SoloTex nhận được chấp thuận của FINRA cho nền tảng giao dịch cổ phiếu Hoa Kỳ mã hóa

Tóm tắt điều hành

SoloTex, một nền tảng được phát triển thông qua sự hợp tác giữa Texture Capital và Sologenic, đã nhận được chấp thuận của FINRA để ra mắt vào cuối năm 2025. Sự phát triển này sẽ cho phép các nhà đầu tư bán lẻ Hoa Kỳ mua cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa bằng cách sử dụng stablecoin, chẳng hạn như USDC, đồng thời cung cấp quyền sở hữu cổ phiếu thực sự và giải quyết các rủi ro pháp lý và đối tác hiện có. Sáng kiến này được kỳ vọng sẽ tăng cường lĩnh vực tài sản thế giới thực (RWA) được mã hóa và mở rộng các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi) tuân thủ.

Sự kiện chi tiết

SoloTex, một liên doanh chiến lược giữa Texture Capital và Sologenic, đã nhận được sự chấp thuận quy định quan trọng từ Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA). Sự chấp thuận này bật đèn xanh cho việc ra mắt nền tảng dự kiến vào cuối năm 2025, với mục tiêu cốt lõi là cho phép các nhà đầu tư bán lẻ Hoa Kỳ mua cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa. Cơ chế này liên quan đến việc sử dụng stablecoin như USDC cho các giao dịch. Quan trọng là, SoloTex tự phân biệt bằng cách cung cấp quyền sở hữu cổ phiếu thực sự, bao gồm quyền nhận cổ tức và quyền biểu quyết, với mỗi mã thông báo được hỗ trợ rõ ràng bởi các cổ phiếu thực tế được giữ bởi một nhà môi giới thanh toán bù trừ. Mô hình này nhằm mục đích giải quyết sự mơ hồ về quy định, giảm thiểu rủi ro đối tác và cải thiện tính thanh khoản, các vấn đề thường liên quan đến các mã thông báo cổ phiếu tổng hợp được tìm thấy trên các nền tảng khác.

Công ty đầu tư mạo hiểm CoreNest Capital đã thực hiện một khoản đầu tư chiến lược vào Texture Capital Holdings, đặc biệt để thúc đẩy sự phát triển của nền tảng tài sản thế giới thực được mã hóa này. SoloTex tích hợp chuyên môn mã hóa tài sản từ Sologenic và Coreum (các công ty đối tác của CoreNest Capital) với tình trạng được thành lập của Texture Capital với tư cách là thành viên FINRA và nhà môi giới-đại lý được SEC đăng ký cho chứng khoán tài sản kỹ thuật số. Richard Johnson, Giám đốc điều hành của Texture Capital, nhấn mạnh sứ mệnh kết nối tài sản truyền thống và kỹ thuật số và chuyển đổi thị trường vốn thông qua mã hóa, tận dụng blockchain để mang lại lợi ích DeFi.

Cơ chế tài chính

SoloTex sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa bằng cách sử dụng stablecoin, cụ thể là USDC. Không giống như một số sản phẩm được mã hóa chỉ cung cấp khả năng tiếp xúc tổng hợp, SoloTex đảm bảo rằng mỗi mã thông báo đại diện cho một phần sở hữu trực tiếp trong một cổ phiếu Hoa Kỳ cơ bản. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ nắm giữ các mã thông báo được hỗ trợ hoàn toàn bởi các cổ phiếu thực tế, được lưu giữ bởi một nhà môi giới thanh toán bù trừ được quản lý. Cấu trúc này đảm bảo rằng những người nắm giữ mã thông báo có quyền hưởng các quyền cổ đông truyền thống, chẳng hạn như nhận cổ tức và thực hiện quyền biểu quyết. Thiết kế của nền tảng nhằm mục đích giảm thiểu nhu cầu nhập và xuất tiền thường xuyên giữa tiền điện tử và tiền pháp định, cho phép các nhà đầu tư quản lý tài sản của họ trong ví tiền điện tử của họ.

Chiến lược kinh doanh & Định vị thị trường

SoloTex định vị mình tại giao điểm của tài chính truyền thống và Web3, tận dụng cơ sở hạ tầng quy định của Texture Capital với tư cách là thành viên FINRA và nhà môi giới-đại lý được SEC đăng ký, kết hợp với công nghệ blockchain của Sologenic và cơ sở người dùng 300.000 người. Sự hợp tác này nhằm mục đích cung cấp một con đường tuân thủ và minh bạch để mã hóa và giao dịch chứng khoán. Richard Johnson tuyên bố rằng Sologenic mang đến cộng đồng Web3 và chuyên môn blockchain, trong khi Texture Capital cung cấp khung pháp lý cho tài sản kỹ thuật số. Chiến lược này nhắm mục tiêu chủ yếu vào các nhà đầu tư bán lẻ, bao gồm một phần đáng kể những người nắm giữ tiền điện tử Gen Z, bằng cách cung cấp các cơ hội đầu tư quen thuộc trong một môi trường tiền điện tử tự nhiên. Mặc dù tập trung vào bán lẻ, nền tảng cũng nhận ra các cơ hội B2B tiềm năng, bao gồm việc đóng vai trò là nhà cung cấp dịch vụ cho các sàn giao dịch tiền điện tử quan tâm đến việc cung cấp cổ phiếu được mã hóa. Mô hình này trái ngược trực tiếp với các mã thông báo liên kết cổ phiếu không được kiểm soát thiếu quyền sở hữu cơ bản và hoạt động bên ngoài các cấu trúc thị trường thông thường, giải quyết những lo ngại lâu nay từ các cơ quan quản lý và các tổ chức tài chính truyền thống về sự rõ ràng về mặt pháp lý và bảo vệ nhà đầu tư.

Ý nghĩa thị trường

Sự chấp thuận của FINRA cho SoloTex đại diện cho một bước tiến đáng kể cho ngành công nghiệp mã hóa tài sản thế giới thực (RWA), đặc biệt là tại thị trường Hoa Kỳ. Nó báo hiệu một động thái hướng tới tính hợp pháp quy định lớn hơn và có thể đẩy nhanh việc áp dụng chứng khoán được mã hóa. Các dự báo cho thấy sự mở rộng thị trường đáng kể, với ước tính cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa sẽ tăng từ 500 triệu đô la vào năm 2025 lên 1,34 nghìn tỷ đô la vào năm 2030 nếu chỉ 1% cổ phiếu toàn cầu được mã hóa. Sự phát triển này có thể định hình lại giao dịch bán lẻ bằng cách cung cấp giao dịch 24/7, quyền sở hữu phân đoạn và tích hợp các tài sản được mã hóa vào các giao thức DeFi để tạo ra lợi nhuận hoặc thế chấp. Khả năng cho các nhà đầu tư bán lẻ sử dụng stablecoin để tiếp cận các cổ phiếu truyền thống trong một khuôn khổ được quản lý có thể làm tăng nhu cầu đối với stablecoin làm lớp thanh toán và có khả năng thách thức các thị trường chứng khoán truyền thống bằng cách dân chủ hóa quyền truy cập và nâng cao hiệu quả thị trường.

Bình luận của chuyên gia

Luật sư Ashley Ebersole mô tả sáng kiến của SoloTex là “sự đổi mới hàng đầu trong khuôn khổ pháp lý đã được thiết lập.” Richard Johnson, Giám đốc điều hành của Texture Capital, nhấn mạnh nỗ lực chung để “thu hẹp khoảng cách giữa tài sản kỹ thuật số truyền thống và phi truyền thống và chuyển đổi thị trường vốn thông qua mã hóa,” với mục tiêu “mang lại lợi ích của DeFi cho các thị trường truyền thống.” Bob Ras, GP & Đồng sáng lập của CoreNest Capital, nhấn mạnh sự hợp tác này là “đặt nền móng cho một kỷ nguyên mới của các ứng dụng quản lý tài sản và chiến lược đầu tư được thúc đẩy bởi sự đổi mới, minh bạch và bảo mật.” Mike McCluskey, Giám đốc điều hành của Sologenic và Coreum, lưu ý rằng SoloTex mang đến cho người dùng tiền điện tử cơ hội đầu tư vào tài sản truyền thống, nói rằng, “Chúng tôi muốn đẩy ranh giới xa hơn một chút và mang càng nhiều đổi mới DeFi vào thị trường vốn truyền thống càng tốt.”

Bối cảnh rộng hơn

Sự chấp thuận quy định của SoloTex phù hợp với các xu hướng rộng lớn hơn trong việc hợp pháp hóa chứng khoán được mã hóa trong bối cảnh tài chính Hoa Kỳ. Các tiến bộ về quy định, bao gồm các thay đổi quy tắc được đề xuất của Nasdaq để tích hợp chứng khoán vốn được mã hóa và Đạo luật GENIUS của SEC cung cấp khuôn khổ cho stablecoin và tài sản được mã hóa, nhấn mạnh sự chấp nhận ngày càng tăng đối với chứng khoán dựa trên blockchain. Không giống như nhiều mã thông báo liên kết cổ phiếu hiện có hoạt động như các phái sinh mà không có quyền sở hữu, mô hình hỗ trợ cổ phiếu thực sự và tuân thủ quy định của SoloTex định vị nó là một người chơi quan trọng trong bối cảnh dân chủ hóa tài chính đang phát triển. Cách tiếp cận này giải quyết những lo ngại do các cơ quan giám sát tài chính nêu ra liên quan đến các mã thông báo liên kết cổ phiếu không được kiểm soát có thể thiếu các biện pháp bảo vệ pháp lý và sự minh bạch về quyền sở hữu. Mục tiêu của nền tảng là cho phép người dùng giữ tài sản trên chuỗi mà không cần nhập và xuất tiền liên tục giải quyết trực tiếp một điểm khó khăn đáng kể cho các nhà đầu tư tiền điện tử, tiếp tục tích hợp các nguyên tắc Web3 vào thị trường tài chính truyền thống.