잠재적인 연방준비제도 금리 인하가 위험 자산으로 자금을 유도할 수 있지만, 역사적으로 금리 인하는 종종 경기 침체와 시장 붕괴로 이어집니다.

요약

잠재적인 연방준비제도의 금리 인하는 비트코인과 알트코인과 같은 위험 자산으로 자금을 유도할 수 있지만, 역사적 데이터는 그러한 금리 인하가 종종 경기 침체와 시장 조정에 선행한다는 것을 시사합니다.

상세 내용

PANews의 최근 분석에 따르면, 시장은 시장 조성자들의 심리 조작을 겪고 있을 수 있으며, 이는 개인 투자자들이 저점에서 매도하도록 유도한 후 가격을 올려 분배를 위한 FOMO(Fear Of Missing Out)를 생성합니다. 이 전략은 레버리지 시장과 유동성이 낮은 알트코인에서 만연한 가짜 돌파 및 손절매 사냥과 같은 전술을 통해 개인 트레이더들을 함정에 빠뜨리는 것을 목표로 합니다.

시장 영향

비트코인의 가격은 2024년 11월-12월 고점 범위에서 바닥을 찾을 수 있으며, 알트코인은 중기적으로 강세 전망을 보입니다. 낮은 차입 비용은 유동성을 증가시켜 암호화폐와 같은 고위험 고수익 자산으로 자본 흐름을 유도합니다. 예를 들어, 2024년 첫 금리 인하(금리를 4.75-5.00%로 인하)는 4개월 동안 암호화폐 시장을 57% 급등시켰고, 비트코인은 며칠 만에 64,000달러로 급등했습니다. 그러나 2001년과 2007년의 금리 인하는 경기 침체에 선행했으며 지속적인 암호화폐 성장을 촉진하지 못했다는 점에 유의해야 합니다.

전문가 논평

Marszalek이 적절하게 지적했듯이, "낮은 금리는 위험 자산에 대한 유동성 터보차저입니다. 문제는 암호화폐가 이득을 볼 것인가가 아니라, 얼마나 이득을 볼 것인가입니다."

Crypto.com의 CEO인 Kris Marszalek은 다가오는 연방준비제도의 금리 인하를 2025년 4분기 강세장의 촉매제로 포지셔닝했으며, CME 선물 데이터에 따르면 2025년 9월 인하 가능성이 91.7%라고 언급했습니다.

스테이블코인 플랫폼 M0의 공동 창립자이자 CEO인 Luca Prosperi는 암호화폐 ETF에 회의적이며, "저는 그들 중 많은 수가 오래 지속될 것이라고 생각하지 않습니다. 비트코인, 이더리움, 솔라나 외에는 ETF를 지원할 만큼 크고 성숙한 디지털 자산이 거의 없거나 전혀 없다고 생각합니다."라고 말했습니다.

광범위한 맥락

Tiger Research는 비트코인이 2025년 3분기에 190,000달러까지 상승할 수 있다고 제안하며, 기관 자본이 암호화폐 시장으로 유입됨에 따라 현재 수준에서 67%의 잠재적 상승을 지적합니다. 그러나 그들은 MVRV-Z와 같은 온체인 지표가 과열 수준에 근접하고 있어 단기 위험을 암시한다고 경고했습니다. S&P 500 지수 목표 범위는 6500-6700포인트이며, 비트코인의 주기적 고점은 190,000달러에 도달할 수 있습니다. 높은 인플레이션, 저렴한 신용, 풍부한 유동성의 현재 환경은 '광란의 20년대'의 번영을 재현할 수 있지만, 상당한 부의 차별화로 이어질 수도 있습니다.

낮은 금리가 기업이 더 많이 고용하고 생산할 수 있도록 함으로써 경제를 자극할 수 있지만, 통제할 수 없는 자금 회전 흐름을 자극하여 잠재적으로 인플레이션을 유발할 수도 있습니다. 111일 이동 평균(111DMA)과 350일 이동 평균(350DMA x 2)의 배수를 활용하는 파이 사이클 최고점 지표는 아직 시장 과열 신호를 보내지 않았으며, 111DMA는 110,968.64달러, 350DMA x 2는 189,065.74달러입니다.