Nasdaq hợp tác với Talos để giải phóng 35 tỷ USD tài sản thế chấp

Nasdaq và Talos nhắm đến nút thắt tài sản thế chấp 35 tỷ USD

Nasdaq đang tích hợp nền tảng quản lý rủi ro và tài sản thế chấp Calypso của mình với công ty hạ tầng tài sản số Talos để giải quyết một sự kém hiệu quả lớn trong các thị trường tổ chức. Được công bố vào ngày 23 tháng 3, sự hợp tác này nhằm mục đích giải phóng hơn 35 tỷ USD tài sản thế chấp dư thừa hoặc không được hoàn trả mà một báo cáo của Nasdaq xác định hiện đang bị kẹt trong hệ thống tài chính. Con số này chiếm khoảng 25% tổng số tài sản thế chấp bị ràng buộc trong các biện pháp khắc phục. Sự tích hợp này cung cấp cho các tổ chức một quy trình làm việc thống nhất để quản lý cả tài sản truyền thống và tài sản được mã hóa, nâng cao hiệu quả vốn.

Talos, công ty đã huy động thêm 45 triệu USD vào tháng 1 để nâng tổng số tiền tài trợ Series B lên 150 triệu USD với mức định giá 1,5 tỷ USD, cung cấp bộ giao dịch tài sản số cho các khách hàng từ quỹ phòng hộ đến nhà môi giới. Bằng cách kết nối bộ này với nền tảng Calypso đã được thiết lập của Nasdaq, sự hợp tác này tạo ra một cầu nối giữa các hệ thống tài chính truyền thống và hệ sinh thái tài sản số mới nổi, cho phép các công ty quản lý rủi ro thông qua một góc nhìn duy nhất.

Hệ thống mới nhúng giám sát cấp tổ chức

Sự hợp tác này cũng mang công nghệ giám sát giao dịch hàng đầu thị trường của Nasdaq đến với khách hàng của Talos, một bước quan trọng để xây dựng niềm tin vào thị trường tài sản số. Hệ thống được thiết kế để phát hiện và cảnh báo người dùng về các chiến thuật giao dịch thao túng, bao gồm lừa đảo (spoofing), phân lớp (layering) và giao dịch rửa (wash trading), trên tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử được kết nối. Động thái này trực tiếp đối phó với lịch sử lạm dụng thị trường đã cản trở việc các tổ chức chấp nhận rộng rãi.

Các sự kiện trong quá khứ đã nêu bật sự cần thiết của các biện pháp kiểm soát như vậy. Năm 2020, sàn giao dịch Coinsquare của Canada thừa nhận rằng giao dịch rửa chiếm hơn 90% khối lượng giao dịch được báo cáo của họ. Gần đây hơn, một báo cáo của Chainalysis vào tháng 1 năm 2025 cho thấy khối lượng tiền điện tử bất hợp pháp đạt gần 51 tỷ USD vào năm 2024, với giao dịch rửa vẫn là một vấn đề đáng kể trong tài chính phi tập trung. Bằng cách cung cấp giám sát mạnh mẽ, giải pháp Nasdaq-Talos nhằm mục đích đưa việc tuân thủ tài sản số phù hợp với các tiêu chuẩn được thấy trong thị trường chứng khoán truyền thống.

Tích hợp phản ánh sự thúc đẩy rộng lớn hơn của Phố Wall vào mã hóa

Sự hợp tác này là một phần của xu hướng rộng lớn hơn khi các nhà tài chính lớn áp dụng mã hóa tài sản để hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thị trường. Trong bức thư thường niên năm 2026 của mình, Giám đốc điều hành BlackRock Larry Fink khẳng định rằng mã hóa đang "cập nhật hệ thống cơ bản của hệ thống tài chính" và có thể có tác động tương tự như internet vào những năm 1990. Bối cảnh cạnh tranh đang nóng lên, với các ông lớn tài chính khác cũng đang thực hiện các động thái tương tự.

Intercontinental Exchange (ICE), công ty mẹ của Sở giao dịch chứng khoán New York, đang phát triển nền tảng dựa trên blockchain của riêng mình để giao dịch cổ phiếu được mã hóa 24/7. Đồng thời, nhà quản lý tài sản Franklin Templeton đang mở rộng quỹ thị trường tiền tệ chính phủ Hoa Kỳ được mã hóa của mình để các tổ chức sử dụng làm tài sản thế chấp. Những sáng kiến này báo hiệu một sự thay đổi mang tính hệ thống khi Phố Wall xây dựng công nghệ nền tảng để tích hợp tài sản số vào tài chính chính thống.