Mitsubishi UFJ ra mắt mảng kinh doanh tài sản kỹ thuật số, ra mắt ASTOMO cho mã thông báo bảo mật và kế hoạch phát hành trái phiếu 65,4 triệu đô la

Tóm tắt điều hành

Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ (MUFG) đã chính thức khánh thành mảng kinh doanh tài sản kỹ thuật số dựa trên blockchain, báo hiệu một động thái quan trọng trong lĩnh vực tài chính kỹ thuật số tại Nhật Bản. Việc mở rộng chiến lược này bao gồm việc ra mắt ASTOMO, một dịch vụ giao dịch mã thông báo bảo mật chuyên dụng được thiết kế riêng cho các nhà đầu tư cá nhân, được hỗ trợ bởi sự hợp tác với Smart Plus. Đồng thời, Chứng khoán Mitsubishi UFJ Morgan Stanley đã bắt đầu xử lý các mã thông báo bảo mật dạng trái phiếu. Một sáng kiến ​​lớn cũng liên quan đến ý định của MUFG phát hành trái phiếu thứ cấp không bảo đảm công khai đầu tiên của Nhật Bản dưới dạng mã thông báo bảo mật, trị giá 10 tỷ yên (65,4 triệu đô la), dự kiến ​​sẽ đóng góp vào vốn cấp 2 của Basel III.

Chi tiết sự kiện

Mảng kinh doanh tài sản kỹ thuật số mới của Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ đánh dấu một bước chuyển đổi đáng kể hướng tới việc tích hợp công nghệ blockchain vào các dịch vụ tài chính chính thống. Sáng kiến ​​này, được phát triển với các đối tác chiến lược như Smart Plus, nhằm mục đích dân chủ hóa quyền truy cập vào các cơ hội đầu tư thông qua việc mã hóa tài sản.

Trung tâm của đợt ra mắt này là ASTOMO, một nền tảng giao dịch mã thông báo bảo mật có thể truy cập thông qua các ứng dụng điện thoại thông minh. ASTOMO ban đầu sẽ tập trung vào các mã thông báo bảo mật bất động sản, cho phép các nhà đầu tư cá nhân tham gia với mức đầu tư tối thiểu chỉ 100.000 JPY. Việc phân đoạn các tài sản có giá trị cao như bất động sản này nhằm mục đích giảm rào cản gia nhập và tăng cường tính thanh khoản thị trường cho các nhà đầu tư cá nhân.

Một ví dụ điển hình của chiến lược này là kế hoạch của MUFG nhằm mã hóa một tòa nhà chọc trời Osaka trị giá gần 681 triệu đô la. Tài sản này sẽ được chuyển đổi thành các giá trị kỹ thuật số, hoặc mã thông báo, trên nền tảng Progmat, cho phép sở hữu phân mảnh và khả năng tiếp cận rộng rãi hơn cho nhà đầu tư. Nền tảng Progmat, trong đó MUFG nắm giữ 42% quyền sở hữu, đóng vai trò là cơ sở hạ tầng dựa trên blockchain cơ bản để phát hành, lưu ký và giao dịch các chứng khoán kỹ thuật số được quy định trên các loại tài sản khác nhau.

Để tiếp tục thúc đẩy chiến lược tài sản kỹ thuật số của mình, MUFG đã công bố kế hoạch phát hành trái phiếu mã thông báo bảo mật thứ cấp không bảo đảm trị giá 10 tỷ yên (65,4 triệu đô la). Trái phiếu này, dự kiến ​​được phát hành vào ngày 11 tháng 11 năm 2025 và được bảo lãnh bởi Chứng khoán MUFG Morgan Stanley, đại diện cho trái phiếu mã thông báo bảo mật được cung cấp công khai đầu tiên của một ngân hàng Nhật Bản. Nó dự định đủ điều kiện là vốn cấp 2 theo Quy định quốc tế Basel III, với tuyên bố đăng ký sửa đổi đã được gửi cho Cục Tài chính địa phương Kanto. Việc chuyển nhượng các trái phiếu này sẽ được thực hiện độc quyền thông qua MUFG Morgan Stanley và được ghi lại trên blockchain Progmat, mặc dù chúng không thể được sử dụng cho mục đích thế chấp.

Phân tích cơ chế tài chính

Việc MUFG tham gia vào các mã thông báo bảo mật liên quan đến các công cụ tài chính cụ thể được thiết kế để mở rộng sự tham gia của nhà đầu tư và tối ưu hóa cấu trúc vốn. Việc mã hóa tòa nhà chọc trời Osaka trị giá 681 triệu đô la nhằm mục đích biến một tài sản truyền thống, kém thanh khoản thành các cổ phần kỹ thuật số có thể phân chia, giúp các nhà đầu tư cá nhân có thể tiếp cận với mức giá chỉ 100.000 JPY mỗi đơn vị. Điều này tận dụng blockchain để tăng cường tính minh bạch và hiệu quả trong quyền sở hữu phân đoạn.

Trái phiếu thứ cấp không bảo đảm kỹ thuật số trị giá 10 tỷ yên (65,4 triệu đô la) được lên kế hoạch là một thành phần quan trọng trong chiến lược quản lý vốn của MUFG. Bằng cách phát hành trái phiếu này dưới dạng mã thông báo bảo mật, MUFG tìm cách thu hút một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn, bao gồm cả những người trong không gian tài sản kỹ thuật số, đồng thời đáp ứng các yêu cầu về vốn cấp 2 của Basel III. Bản chất kỹ thuật số của trái phiếu, được hỗ trợ bởi nền tảng Progmat, hợp lý hóa các quy trình phát hành và chuyển nhượng. Tuy nhiên, một hạn chế đáng chú ý là các mã thông báo bảo mật này không thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, điều này có thể ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của chúng đối với một số nhà đầu tư tiền điện tử. Việc bảo lãnh và tính hợp lệ pháp lý của các giao dịch chuyển nhượng được liên kết cụ thể với Chứng khoán MUFG Morgan Stanley và blockchain Progmat.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Các động thái chiến lược của MUFG phù hợp với Kế hoạch kinh doanh trung hạn (FY2024-FY2026), trong đó nhấn mạnh "Mở rộng và tinh chỉnh chiến lược tăng trưởng", "Đóng góp vào việc biến Nhật Bản thành trung tâm quản lý tài sản hàng đầu" và "Thử thách xây dựng danh mục kinh doanh mới". Việc áp dụng các mã thông báo bảo mật và phát triển các nền tảng như Progmat là trọng tâm để đạt được các mục tiêu này.

Việc ra mắt ASTOMO định vị MUFG là người đi đầu trong việc cung cấp quyền truy cập bán lẻ vào các tài sản được mã hóa, trực tiếp thách thức các rào cản đầu tư truyền thống. Chiến lược này phản ánh xu hướng rộng lớn hơn của các tổ chức tài chính khám phá tài sản kỹ thuật số để tăng cường tính thanh khoản thị trường và mở rộng cơ sở khách hàng của họ, mặc dù tập trung vào các chứng khoán được quy định.

Vai trò tích cực của MUFG trong Hiệp hội đồng sáng tạo tài sản kỹ thuật số (DCC), đã phát triển lên 163 công ty thành viên, nhấn mạnh cam kết của họ trong việc thúc đẩy một hệ sinh thái hợp tác cho các chứng khoán kỹ thuật số tại Nhật Bản. Điều này trái ngược với các phát triển biệt lập hơn và định vị MUFG là động lực chính trong việc định hình cơ sở hạ tầng tài chính kỹ thuật số của Nhật Bản thông qua quyền sở hữu và phát triển nền tảng Progmat. Bằng cách mở rộng khả năng của Progmat để bao gồm các mã thông báo tiện ích, stablecoin và cơ sở hạ tầng ví, MUFG đặt mục tiêu thiết lập một giải pháp tài sản kỹ thuật số toàn diện.

Ý nghĩa thị trường rộng lớn hơn

Các sáng kiến ​​này của MUFG mang ý nghĩa quan trọng đối với hệ sinh thái Web3 rộng lớn hơn, việc các công ty áp dụng blockchain và tâm lý nhà đầu tư. Việc giới thiệu các nền tảng như ASTOMO và việc mã hóa các tài sản bất động sản có giá trị cao chứng minh một sự xác nhận thể chế rõ ràng về công nghệ blockchain ngoài tiền điện tử, tập trung vào các mã thông báo bảo mật được quy định.

Động thái này dự kiến ​​sẽ thúc đẩy việc áp dụng Web3 tại Nhật Bản bằng cách cung cấp các trường hợp sử dụng blockchain hữu hình, được quy định. Việc phân mảnh tài sản và ngưỡng đầu tư thấp hơn có thể làm tăng đáng kể sự tham gia của bán lẻ vào các thị trường trước đây không thể tiếp cận, có khả năng dẫn đến một bối cảnh đầu tư năng động và thanh khoản hơn.

Hơn nữa, việc MUFG phát hành trái phiếu mã thông báo bảo mật đầu tiên của một ngân hàng Nhật Bản tạo ra một tiền lệ có thể khuyến khích các tổ chức tài chính lớn khác khám phá các chiến lược tài sản kỹ thuật số tương tự. Điều này có thể đẩy nhanh quá trình tích hợp tài chính truyền thống với công nghệ blockchain, đặc biệt là trong không gian mã thông báo bảo mật. Mục tiêu thu hút một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn, bao gồm các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số, làm nổi bật một sự thay đổi chiến lược hướng tới việc đáp ứng các sở thích đầu tư đa dạng và đóng góp vào sự phát triển của thị trường vốn Nhật Bản. Môi trường pháp lý tại Nhật Bản cũng có khả năng phát triển để đáp ứng những đổi mới này, có khả năng thúc đẩy sự rõ ràng hơn và một khung pháp lý mạnh mẽ hơn cho các tài sản kỹ thuật số. Ví dụ, nền tảng "renga" của Digital Securities Inc. đã cho phép giao dịch trực tiếp giữa nhà đầu tư với nhà đầu tư các cổ phần bất động sản phân mảnh, minh họa một thị trường đang phát triển cho các sản phẩm tài chính sáng tạo này.