Edgen Crypto·Mar 31 2026, 09:53Các điểm chính:
Đơn vị vận hành sàn giao dịch KuCoin, Peken Global Limited, đã bị yêu cầu nộp phạt dân sự 500.000 USD và hiện đã bị cấm vĩnh viễn khỏi thị trường Hoa Kỳ, kết thúc hành động thực thi kéo dài nhiều năm của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).
"Lệnh được đưa ra tại Quận Nam New York, yêu cầu Peken nộp phạt dân sự 500.000 USD và cấm đơn vị này cung cấp quyền truy cập giao dịch cho những người tham gia tại Hoa Kỳ trừ khi đơn vị này đăng ký như một sàn giao dịch nước ngoài," hồ sơ chính thức của tòa án nêu rõ.
Hành động dân sự này diễn ra sau khi có lời nhận tội vào tháng 1 năm 2025 trong một vụ án hình sự song song do Bộ Tư pháp (DOJ) khởi tố, dẫn đến các khoản phạt và tịch thu tài sản trị giá gần 297 triệu USD vì hành vi điều hành một doanh nghiệp chuyển tiền không có giấy phép. Theo DOJ, KuCoin có khoảng 1,5 triệu người dùng Hoa Kỳ, từ đó sàn này đã tạo ra ít nhất 184,5 triệu USD phí giao dịch. Tòa án cũng bác bỏ các khiếu nại chống lại các thực thể liên kết gồm Mek Global Limited, PhoenixFin PTE Ltd. và Flashdot Limited.
Lệnh cấm này chuyển đổi việc rút lui tạm thời khỏi Hoa Kỳ thành việc đóng cửa vĩnh viễn hoạt động kinh doanh tại Mỹ, minh chứng cho một quy trình thực thi tuần tự trong đó các cáo buộc hình sự được theo sau bởi các lệnh cấm thị trường dân sự. Hành động này củng cố việc chấm dứt các hoạt động của KuCoin tại Hoa Kỳ và báo hiệu một rủi ro đáng kể cho các sàn giao dịch nước ngoài khác đang hoạt động trong vùng xám về quy định.
Sự kết thúc của vụ kiện CFTC đánh dấu bước cuối cùng trong nỗ lực thúc đẩy quy định toàn diện của Hoa Kỳ đối với KuCoin. Trong khi DOJ tập trung vào các sai phạm về chống rửa tiền (AML) và cấp phép, CFTC đã nhắm mục tiêu vào sàn giao dịch vì cung cấp bất hợp pháp các sản phẩm phái sinh cho khách hàng Hoa Kỳ mà không có sự cho phép.
Khoản phạt 500.000 USD tương đối nhỏ của CFTC phản ánh hình phạt tài chính lớn hơn nhiều đã được áp dụng trong quá trình tố tụng hình sự. Cơ quan này lưu ý rằng họ không tìm cách truy thu 184,5 triệu USD phí giao dịch, viện dẫn sự hợp tác của Peken và lệnh tịch thu từ vụ án của DOJ. Điều này có thể cho thấy sự sẵn lòng của các cơ quan quản lý trong việc đưa ra các điều khoản dân sự khoan hồng hơn khi các công ty hợp tác với các cuộc điều tra hình sự song song.
Một vấn đề trung tâm trong các hành động thực thi là việc KuCoin không triển khai các giao thức Xác thực khách hàng (KYC) cho đến tháng 8 năm 2023, và ngay cả khi đó, cũng không áp dụng chúng cho cơ sở người dùng hiện có khổng lồ của mình. Lỗ hổng này đã cho phép sàn giao dịch hoạt động mà không cần xác minh danh tính khách hàng Hoa Kỳ trong nhiều năm.
Mặc dù thỏa thuận dàn xếp để lại một con đường lý thuyết để KuCoin quay trở lại Hoa Kỳ bằng cách đăng ký như một sàn giao dịch nước ngoài, nhưng tác động tức thời là sự rút lui dứt khoát khỏi thị trường. Vụ việc là lời cảnh báo rõ ràng cho các sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu khác: dựa vào cấu trúc doanh nghiệp ở nước ngoài để phục vụ người dùng Hoa Kỳ mà không tuân thủ các quy định địa phương là một mô hình kinh doanh không bền vững. Các hành động phối hợp của DOJ và CFTC cho thấy chính quyền Hoa Kỳ sẽ sử dụng mọi công cụ có sẵn, từ truy tố hình sự đến lệnh cấm dân sự, để thực thi các quy định trong nước.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
