GSR mua lại nhà môi giới-đại lý đã đăng ký FINRA, mở rộng dịch vụ ngân hàng đầu tư tài sản kỹ thuật số tại thị trường Hoa Kỳ

Tóm tắt điều hành

GSR, một nhà tạo lập thị trường tiền điện tử nổi bật, đã mua lại Equilibrium Capital Services, một nhà môi giới-đại lý đã đăng ký FINRA, định vị mình để cung cấp các dịch vụ ngân hàng đầu tư được quản lý cho việc tích hợp tài sản kỹ thuật số trong thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Động thái chiến lược này cho phép GSR có trụ sở tại London nhanh chóng gia nhập các hoạt động chứng khoán được quản lý của Hoa Kỳ, cung cấp các dịch vụ huy động vốn cho cả các công ty truyền thống và các công ty khởi nghiệp tiền điện tử đang tìm cách tích hợp tài sản kỹ thuật số như Bitcoin và stablecoin vào bảng cân đối kế toán của họ. Việc mua lại này tận dụng một công ty con không hoạt động để đẩy nhanh quá trình mở rộng của GSR trong bối cảnh quy định đang phát triển nhanh chóng.

Sự kiện chi tiết

GSR, được công nhận là một trong những nhà tạo lập thị trường lớn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, đã hoàn tất thỏa thuận mua lại Equilibrium Capital Services. Công ty có trụ sở tại Portland, Oregon này hoạt động như một công ty vỏ bọc môi giới-đại lý đã đăng ký FINRA. Chi phí mua lại ở mức thấp sáu con số, đảm bảo một công ty con phần lớn không hoạt động trước đây tập trung vào các danh mục đầu tư tuân thủ ESG. Giao dịch này đẩy nhanh khả năng của GSR tham gia vào các hoạt động chứng khoán được quy định của Hoa Kỳ, một con đường trước đây đầy thách thức đối với các công ty tiền điện tử, bằng chứng là các nỗ lực không thành công của GSR nhằm đảm bảo giấy phép môi giới-đại lý trong nước vào năm 2021.

Môi trường chính trị và lập pháp hiện tại, bao gồm các cuộc thảo luận xung quanh Đạo luật Minh bạch và dự luật ngân hàng Thượng viện, đang thiết lập các khuôn khổ quy định rõ ràng hơn cho tài sản kỹ thuật số. Những nỗ lực lập pháp này đang đưa ra các miễn trừ mới đối với luật chứng khoán, cho phép các dự án token huy động vốn thông qua chào bán riêng lẻ hoặc trực tiếp từ công chúng. Joshua Riezman, Giám đốc Chiến lược Hoa Kỳ của GSR, nhấn mạnh rằng những phát triển này cho phép GSR đóng vai trò trực tiếp hơn trong không gian chứng khoán, vượt ra ngoài sự phụ thuộc trước đây vào các đối tác bên thứ ba cho các dịch vụ như vậy. Để chứng minh năng lực của mình, GSR trước đây đã dẫn đầu hai thỏa thuận kho bạc tài sản kỹ thuật số trị giá 100 triệu đô la với các công ty niêm yết trên Nasdaq, bao gồm Upexi (liên quan đến tiền điện tử Solana) và MEI Pharma.

Tác động thị trường

Việc GSR mua lại Equilibrium Capital Services báo hiệu sự tăng tốc đáng kể trong sự hội tụ của tài chính truyền thống và nền kinh tế tài sản kỹ thuật số. Bằng cách hoạt động trong khuôn khổ quy định của FINRA, GSR tạo điều kiện cho việc áp dụng tài sản kỹ thuật số ngày càng tăng của các tổ chức và tạo tiền lệ cho cách các công ty tiền điện tử khác có thể tìm kiếm sự tuân thủ quy định và mở rộng các dịch vụ của họ trong các thị trường được quản lý. Động thái này được kỳ vọng sẽ tăng cường tính thanh khoản và khả năng tiếp cận các dịch vụ ngân hàng đầu tư liên quan đến tài sản kỹ thuật số, có khả năng khuyến khích nhiều công ty truyền thống hơn xem xét việc tích hợp Bitcoin, stablecoin hoặc các tài sản kỹ thuật số khác vào kho bạc doanh nghiệp của họ. Khả năng tạo điều kiện huy động vốn cho các dự án token thông qua các kênh được quản lý cũng có thể giảm thiểu rủi ro hình thành vốn ban đầu cho các dự án Web3 mới nổi, thúc đẩy đổi mới rộng hơn trong hệ sinh thái.

Bình luận của chuyên gia

Joshua Riezman, Giám đốc Chiến lược Hoa Kỳ của GSR, đã bình luận về tầm quan trọng của các nỗ lực lập pháp gần đây, nói rằng: "Chúng tôi đã thấy cả trong Đạo luật Minh bạch và dự luật ngân hàng Thượng viện các miễn trừ mới đối với luật chứng khoán sẽ cho phép các dự án có token huy động vốn thông qua chào bán riêng lẻ hoặc trực tiếp từ công chúng, và tôi nghĩ đó là lĩnh vực mà GSR sẽ có thể đóng vai trò trực tiếp hơn, như chúng tôi đang làm với khách hàng của mình hiện nay nhưng không phải trong không gian chứng khoán." Tuyên bố này nhấn mạnh ý định chiến lược đằng sau việc mua lại, định vị GSR để trực tiếp tận dụng các con đường quy định đang phát triển này.

Bối cảnh rộng hơn

Việc mua lại này phù hợp với xu hướng rộng hơn của các công ty tiền điện tử đang tìm cách xây dựng cơ sở hạ tầng cấp tổ chức và tích hợp sâu hơn với các hệ thống tài chính truyền thống. Động thái chiến lược này định vị GSR để tận dụng sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số, điều mà các kho bạc doanh nghiệp trên toàn cầu đã tích lũy được lượng lớn. Các nỗ lực trước đây của công ty, chẳng hạn như nộp hồ sơ cho nhiều ETF tiền điện tử, tiếp tục chứng minh cam kết của họ trong việc thu hẹp khoảng cách giữa tuân thủ tổ chức và tiếp cận bán lẻ, từ đó đẩy nhanh việc tiền điện tử được chấp nhận là một loại tài sản hợp pháp. Sự mở rộng này sang các dịch vụ ngân hàng đầu tư được quản lý đại diện cho một bước quan trọng trong sự trưởng thành của thị trường tài sản kỹ thuật số, vượt ra ngoài giao dịch đầu cơ để nắm lấy hình thành vốn có cấu trúc và các sản phẩm tài chính được quản lý.