执行摘要
加拿大金融情报单位 FINTRAC 对加密货币交易所 KuCoin 处以 1955 万加元的罚款,理由是其涉嫌未能遵守反洗钱规定,促使该交易所在更广泛的监管审查中提出上诉。
事件详情
2025 年 7 月 28 日,FINTRAC 宣布对以 KuCoin 运营的塞舌尔注册实体 Peken Global Limited 处以 19,552,000 加元(约合 1400 万美元)的行政罚款。该公司因严重未能遵守《犯罪收益(洗钱)和恐怖主义融资法》第 1 部分及相关法规而被点名。涉嫌违规行为包括未能向 FINTRAC 注册为外国货币服务业务 (FMSB),未能报告 10,000 加元或以上的大额虚拟货币交易,以及在有合理理由怀疑存在洗钱或恐怖主义融资活动时未能提交可疑交易报告。
KuCoin 正式向加拿大联邦法院提起上诉,质疑其在加拿大法律下作为 FMSB 的分类以及罚款的惩罚性质。KuCoin 首席执行官 BC Wong 表示:“我们对这项决定在实质和程序上都持不同意见,我们已寻求所有可用的法律途径,以确保 KuCoin 获得公平的结果。”
财务机制与监管背景
此次罚款源于 2021 年 6 月 1 日至 2024 年 5 月 8 日期间发现的多项涉嫌合规失败。FINTRAC 报告称,KuCoin 未能报告近 3,000 笔超过 10,000 加元的交易,这被归类为轻微违规。更严重的是,该监管机构发现了 33 起 KuCoin 涉嫌未能报告与洗钱或恐怖主义融资相关的交易的案例。这些可疑案例包括与“大型暗网或非法数字市场”的交易,这代表了关键金融情报的损失。FINTRAC 主任 Sarah Paquet 强调,加拿大的反洗钱和反恐怖主义融资制度旨在保护国家安全和经济。
此罚款占 FINTRAC 在 2024-25 财政年度发出的总额超过 2500 万美元的违规通知的很大一部分,创下了该机构的历史新高。行政罚款旨在鼓励不合规企业改变行为。
商业战略与市场定位
KuCoin 服务于 200 多个国家和地区的 4000 多万用户,日交易量超过 90 亿美元,该公司辩称其运营不符合 FMSB 的监管定义。该公司指出其 SOC 2 Type II 和 ISO 27001:2022 认证是其对安全和合规承诺的证据。然而,这并非 KuCoin 首次遭遇监管挑战。2025 年 1 月,该公司在美国承认运营未经许可的货币传输业务,导致总计超过 2.97 亿美元的罚款,并同意退出美国市场至少两年,其创始人不再参与管理。安大略省和其他司法管辖区也发现了类似的监管问题。
加拿大对加密资产的监管环境日益严格。例如,加拿大皇家骑警 (RCMP) 于 2025 年 9 月查获了 5600 万美元的数字资产并关闭了 TradeOgre,原因是其在没有适当 AML 控制和注册的情况下运营,这凸显了执法力度的加大。《犯罪收益(洗钱)和恐怖主义融资法 (PCMLTFL)》要求虚拟资产服务提供商 (VASPs) 实施健全的了解您的客户 (KYC) 计划、实时交易监控和可疑活动报告。
更广泛的市场影响
KuCoin 上诉的结果可能会为外国加密实体在加拿大市场的定义和处罚树立先例,从而影响加密平台和金融情报单位之间的全球互动。执法行动表明,监管风险现在是加密行业战略决策的核心因素。据报道,自 2023 年以来,加拿大加密公司的合规成本已飙升 40%,导致一些初创公司考虑迁往新加坡或阿联酋等监管较宽松的司法管辖区。虽然加拿大严格的 AML 制度减缓了产品批准,但它保持了 10% 的加密采用率,机构投资者越来越青睐代币化的真实世界资产 (RWAs) 和安全的托管解决方案。
监管压力表明,重心正从快速创新转向优先合规,这可能会培育一个更成熟(尽管增长较慢)的 Web3 生态系统。对健全的 AML/ATF 框架的重视可能会促使在加拿大运营或拥有加拿大用户的其他加密交易所重新评估并加强其自身的合规计划,从而可能增加整个行业的运营成本。市场情绪仍然不确定至看跌,因为监管打击往往会导致更广泛的交易所生态系统中的恐惧、不确定性和怀疑 (FUD) 增加。
来源:[1] KuCoin 因注册和反洗钱控制争议面临 1400 万美元加拿大诉讼 (https://www.coindesk.com/policy/2025/09/25/ku ...)[2] FINTRAC 对 Peken Global Limited 处以行政罚款 - canafe (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] 加拿大警方在 5600 万美元加密货币盗窃案后关闭 TradeOgre - Cyber Press (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)