FATF cảnh báo Stablecoin chiếm 84% hoạt động tiền điện tử bất hợp pháp

Edgen Crypto·Mar 03 2026, 21:23

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Tóm tắt chính

Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FATF) đã xác định stablecoin là phương tiện chính cho tài chính bất hợp pháp trong thị trường tiền điện tử, theo một báo cáo mới. Trích dẫn phân tích từ nhiều công ty tình báo blockchain, cơ quan giám sát toàn cầu này đang kêu gọi các quy định chống rửa tiền nghiêm ngặt hơn đáng kể đối với các tổ chức phát hành stablecoin và các giao dịch khi giá trị thị trường của stablecoin vượt quá 300 tỷ đô la.

Báo cáo của FATF tháng 3 năm 2026 nêu rõ stablecoin là tài sản phổ biến nhất cho các giao dịch bất hợp pháp, bao gồm cả việc né tránh lệnh trừng phạt của các tác nhân nhà nước như Iran và Triều Tiên.
Vào năm 2025, stablecoin chiếm 84% trong tổng số 154 tỷ đô la khối lượng giao dịch tài sản ảo bất hợp pháp, theo dữ liệu được Chainalysis trích dẫn.
Lực lượng đặc nhiệm này thúc giục các quốc gia áp đặt các quy tắc chống rửa tiền (AML) nghiêm ngặt hơn đối với các tổ chức phát hành và giải quyết các rủi ro từ các giao dịch ngang hàng sử dụng ví không lưu ký.

Stablecoin thống trị tài chính bất hợp pháp với khối lượng 154 tỷ đô la vào năm 2025

Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FATF) đã tuyên bố stablecoin là công cụ chính cho tài chính bất hợp pháp trong một báo cáo chi tiết dài 42 trang được công bố vào ngày 3 tháng 3 năm 2026. Các phát hiện của cơ quan giám sát chống rửa tiền toàn cầu này cho thấy một sự thay đổi đáng kể trong hoạt động tội phạm và bị trừng phạt sang các token neo giá đô la. Trích dẫn báo cáo của Chainalysis, FATF nhấn mạnh rằng stablecoin chiếm 84% tổng khối lượng giao dịch tài sản ảo bất hợp pháp được ghi nhận vào năm 2025, sau ước tính 51 tỷ đô la hoạt động stablecoin bất hợp pháp liên quan đến gian lận và lừa đảo vào năm 2024.

Phân tích sâu hơn từ TRM Labs tiết lộ rằng các thực thể bất hợp pháp đã nhận được 141 tỷ đô la stablecoin vào năm 2025, mức cao nhất trong năm năm. Các chuyển khoản liên quan đến lệnh trừng phạt chiếm 86% các dòng tiền bất hợp pháp này. FATF đặc biệt lưu ý việc các tác nhân ở Iran và Triều Tiên sử dụng stablecoin như USDT cho mục đích tài trợ phổ biến và thanh toán xuyên biên giới, cho thấy tiện ích của chúng trong việc né tránh các kiểm soát tài chính truyền thống.

FATF yêu cầu các quy tắc nghiêm ngặt hơn khi thị trường vượt quá 300 tỷ đô la

Với tổng giá trị thị trường của stablecoin hiện đã vượt quá 300 tỷ đô la, FATF đang thúc giục các cơ quan quản lý trên toàn thế giới hành động nhanh chóng để lấp đầy các lỗ hổng tuân thủ. Báo cáo xác định các giao dịch ngang hàng (peer-to-peer) sử dụng ví không lưu ký là một “lỗ hổng chính”, vì các giao dịch này có thể bỏ qua các kiểm soát chống rửa tiền. Để phản ứng, lực lượng đặc nhiệm này kêu gọi các quốc gia áp đặt nghĩa vụ AML trực tiếp lên các tổ chức phát hành stablecoin.

Ngoài việc tuân thủ tiêu chuẩn, FATF đề xuất các cơ quan chức năng xem xét các công cụ thực thi tích cực hơn. Chúng bao gồm các yêu cầu về khả năng đóng băng ví và các hạn chế tiềm năng hoặc cấm hoàn toàn một số chức năng được nhúng trong hợp đồng thông minh có thể tạo điều kiện cho các giao dịch bất hợp pháp. Các khuyến nghị này báo hiệu một sự thúc đẩy đáng kể để tăng cường giám sát quy định có thể định hình lại cách stablecoin hoạt động, đặc biệt là tại giao điểm của các tổ chức phát hành tập trung và tài chính phi tập trung.