YO 프로토콜, 잠재적 토큰 에어드롭을 위한 포인트 시스템으로 사용자 참여 유도
요약
비수탁형, 멀티체인 탈중앙화 금융(DeFi) 수익 최적화 프로토콜인 YO는 현재 사용자 참여와 인게이지먼트를 추적하기 위해 설계된 활성 포인트 시스템을 운영하고 있습니다. 이 시스템은 잠재적인 소급 토큰 에어드롭의 전조로 널리 해석되며, 이는 초기 채택과 유동성 제공을 장려하기 위해 신흥 DeFi 프로젝트들이 점점 더 많이 채택하는 전략입니다. Exponential이 개발한 이 프로토콜은 2022년 8월 Paradigm이 주도하고 Haun Ventures, Solana Ventures, Polygon이 참여한 시드 펀딩 라운드에서 1,400만 달러를 성공적으로 조달했습니다.
이벤트 상세
토큰 에어드롭의 공식 확인은 아직 계류 중이지만, YO 프로토콜의 포인트 시스템은 미래 토큰 분배 전략의 핵심입니다. 사용자는 프로토콜의 yoVaults에 자산을 예치하고 플랫폼에 적극적으로 참여함으로써 포인트를 축적합니다. 특히, 사용자는 지원되는 모든 볼트에서 하루 1달러 예치당 2포인트를 얻습니다. 특정 수익 토큰(YT) 포지션에 대한 5배 승수를 포함한 다양한 DeFi 통합을 통해 추가 승수를 사용할 수 있습니다. 이 플랫폼은 또한 추천 시스템을 통합하여, 사용자가 추천 링크를 사용할 때 10% 포인트 부스트를 제공하며, 추천인은 추천된 사용자의 누적 포인트의 10%를 얻습니다.
YO 프로토콜은 USDC, ETH, WBTC, EURC를 포함한 주요 디지털 자산의 예치를 다양한 블록체인에서 지원합니다. 이러한 네트워크는 Ethereum, Base, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Gnosis를 포함하며, YO의 멀티체인 운영 범위를 반영합니다.
금융 메커니즘 분석
YO의 핵심 금융 도구는 yoVaults로 구성되며, 이는 ERC-4626을 준수하고 고성능 수익 생성 풀의 자동화된 인덱스로 기능합니다. 이 볼트들은 자산 할당, 복리 및 최적화를 처리하여 복잡한 DeFi 전략을 자동화하고, 사용자를 위해 체인 전환, 가스 요금 및 수동 전략 선택과 같은 복잡성을 추상화합니다. 이 프로토콜은 Aave, Morpho, Pendle, Euler와 같은 유명 플랫폼을 포함하여 100개 이상의 다른 DeFi 프로토콜과의 통합을 자랑하며, 광범위한 수익 기회를 가능하게 합니다.
사용자가 yoVaults에 자산을 예치하면, 볼트의 비례적 지분을 나타내는 yoTokens를 받습니다. 이러한 yoTokens의 가치는 기초 투자 전략에서 수익이 발생함에 따라 증가하며, 사용자가 수동으로 수익을 청구할 필요를 없애줍니다. YO가 생성하는 수익은 볼트 내 기초 풀의 수익률 가중 평균으로 계산되며, 유휴 자산을 고려합니다. 이 접근 방식은 주로 단일 블록체인 환경 내에서 최적화하고 종종 미리 정의된 전략에 의존하는 Yearn.Finance의 yVaults와 같은 일부 단일 체인 수익 최적화기와 대조됩니다. YO의 여러 체인에 걸친 동적 재조정은 더 광범위하고 적응력 있는 최적화 전략을 제공합니다.
사업 전략 및 시장 포지셔닝
YO의 사업 전략은 신규 및 숙련된 참여자 모두에게 적합한 크로스체인, 위험 조정 수익 최적화기를 제공함으로써 DeFi 수익 농사를 단순화하는 데 중점을 둡니다. 이 프로토콜은 "허영 지표"보다 "생산적인 TVL"을 강조하며, Exponential이 설정한 위험 프레임워크를 준수하면서 예치된 모든 달러가 다양한 수익 생성 전략에서 효율적으로 작동하도록 보장하는 데 중점을 둡니다. YO는 자산을 지속적으로 재조정하여 체인과 프로토콜 전반의 수익을 최적화함으로써 자신을 차별화합니다.
주로 단일 블록체인 내에서 수익 최적화에 중점을 두고 미리 정의된 볼트 전략을 활용하는 Yearn과 비교할 때, YO는 여러 블록체인에 걸쳐 수익을 집계하고 동적으로 재조정합니다. 탈중앙화 거래소(DEX)에 대한 유동성 공급에 특화된 Tokemak과 달리, YO는 대출, 스테이킹 및 구조화된 수익 상품을 포함한 더 광범위한 DeFi 활동 전반에 걸쳐 수익을 최적화하여 더 큰 다양성을 제공합니다. 또한, Morpho는 자체 대출 시장 내에서 위험 최적화에 중점을 두지만, YO는 이 최적화를 여러 외부 프로토콜에 걸친 위험 조정 수익으로 확장합니다.
프로토콜의 주요 안전 조치에는 Spearbit, Hunter Security, Offbeat와 같은 보안 회사에 의한 감사가 포함됩니다. 2025년에 출시된 최신 프로토콜 버전은 스마트 계약이 적당히 전투 테스트되었음을 시사하는 성숙도를 나타냅니다. 그러나 수익 최적화를 위한 오프체인 알고리즘에 대한 프로토콜의 의존도와 프로토콜 업그레이드를 위한 서명자가 4명 미만인 다중 서명 지갑은 특히 초기 운영 단계에서 중앙 집중화 위험 요소를 도입합니다. 최근 데이터에 따르면, YO 프로토콜은 7,640만 달러의 총 예치 자산(TVL)을 유지하고 있습니다.
광범위한 시장 영향
YO 프로토콜이 잠재적 토큰 에어드롭을 위해 포인트 기반 시스템을 구현하는 것은 더 넓은 Web3 생태계 내에서 중요한 추세를 강조합니다. 즉, 예상 보상을 통해 사용자 참여와 자본 유입을 장려하는 것입니다. 이 전략은 새로운 DeFi 프로젝트에서 상당한 유동성과 사용자 참여를 유도하는 것으로 나타났습니다. YO의 경우, 이 접근 방식은 단기적으로 총 예치 자산(TVL)의 지속적인 증가와 사용자 기반 확대로 이어질 것으로 예상됩니다. 이는 참가자들이 미래 토큰 분배 자격을 극대화하기 위해 적극적으로 포인트를 "채굴"하기 때문입니다.
장기적으로 성공적인 토큰 출시는 수익 최적화 부문에서 YO의 주요 플레이어로서의 위치를 공고히 할 수 있으며, 잠재적으로 다른 프로토콜이 유사한 사용자 확보 모델을 채택하도록 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 이벤트에 대한 기대감은 종종 시장 심리 상승과 상관관계가 있으며, 이는 에어드롭을 목표로 하는 참가자에게는 "낙관적"이지만, 토큰의 초기 시장 데뷔 시 높은 변동성 가능성도 시사합니다. 이 추세는 프로토콜 성장과 경쟁적 포지셔닝에 혁신적인 인센티브 구조가 중요한 DeFi의 진화하는 환경을 강조합니다.
Edgen Crypto·Sep 08 2025, 07:59
