執行摘要

區塊鏈分析公司Elliptic發布了其2025年類型學報告，詳細闡述了殺豬盤詐騙如何轉變為一個價值數十億美元的全球犯罪產業。這些複雜的行動利用一系列複雜的加密貨幣洗錢策略，包括使用自託管錢包、騾子帳戶和跨鏈轉帳，對數位資產市場的完整性和安全性構成重大挑戰。2024年，殺豬盤詐騙的收入同比增長近40%，存款數量同比增長約210%。

事件詳情

殺豬盤詐騙是一種涉及虛假加密貨幣投資的浪漫欺詐形式，現已顯著擴展，構成非法金融活動的重要組成部分。這些詐騙主要源於東南亞的大型詐騙園區，已顯示出地理分佈的日益廣泛，在奈及利亞、納米比亞和秘魯等地也發現了其活動。詐騙者精心與受害者建立關係，說服他們投資虛假機會，這些機會通常透過看似合法的網站和虛假推薦來呈現。

從財務上看，殺豬盤詐騙佔2024年所有加密貨幣詐騙收入的33.2%，總計至少有99億美元的資金透過鏈上方式被詐騙接收。儘管這些詐騙的平均存款金額同比下降了55%，但存款數量的大幅增加表明受害者群體擴大。其運作已高度專業化，Huione Guarantee等非法服務提供技術基礎設施和洗錢解決方案，充當詐騙者的「一站式商店」。

洗錢過程的特點是其複雜性。在最初的詐騙之後，資產透過去中心化交易所（DEX）、隱私混合器和跨鏈橋協議進行轉移。這種多鏈、多代幣和多錢包的方法旨在模糊資金的來源和目的地。常用的技術包括「散幣（smurfing）」，即頻繁進行小額交易以避免檢測閾值，以及「分層（layering）」，即透過去中心化協議進行多次跳轉。受監管加密平台上的騾子帳戶也被利用，這些帳戶通常顯示出可疑的標記，例如相同的居住地址或重複的IP登錄。

市場影響

殺豬盤詐騙的廣泛增長和複雜化對加密貨幣市場和更廣泛的Web3生態系統具有重大影響。數十億美元損失的揭露可能會侵蝕用戶信任，可能導致新用戶採納在短期內放緩。這種信任的侵蝕對數位資產的合法性和感知安全性構成了重大挑戰。

從長遠來看，這一趨勢預計將加速在整個加密行業內對更嚴格的了解你的客戶（KYC）和反洗錢（AML）法規的呼籲。它還將加劇對高級區塊鏈分析工具的需求，例如Elliptic和TRM Labs（例如Beacon Network）提供的工具，這些工具提供跨鏈風險檢測和詐騙者錢包的自動行為識別功能。加密貨幣平台可能面臨更大的壓力，以實施更強大的欺詐檢測和預防機制。雖然這可能導致一個更安全的生態系統，但也可能導致用戶面臨更嚴格的環境。

專家評論

Elliptic強調，儘管存在混淆努力，區塊鏈技術固有的透明度仍為追蹤非法活動提供了取證能力。他們的分析表明，絕大多數詐騙者（約五分之四）選擇透過虛擬資產服務提供商（VASP）作為其非法所得的第一個目的地。2024年，VASP是76%的詐騙所得的初始目的地，到2025年這一比例上升至80%。

**聯邦調查局（FBI）**報告稱，2024年美國公民因加密詐騙損失93億美元，佔同年美國詐騙總損失166億美元的56%。**國際司法使命（IJM）**觀察到，自2021年以來，與這些詐騙活動相關的強迫勞動案件急劇增加，凸顯了這些犯罪的人口販運維度。**美國特勤局（Secret Service）**警告消費者殺豬盤詐騙的欺騙性本質，即詐騙者建立信任並操縱受害者進行虛假投資。

更廣泛的背景

殺豬盤詐騙的興起是加密貨幣領域日益複雜的非法活動趨勢的一部分。除了直接欺詐之外，穩定幣也越來越多地被面臨官方制裁的個人和實體用於跨境交易。例如，一次數據洩露揭示，與俄羅斯制裁規避相關的伊蘭·肖爾（Ilan Shor）的A7集團在18個月內收到了80億美元的穩定幣交易。

監管響應仍在演變。儘管**外國資產控制辦公室（OFAC）**等組織已凍結了與制裁規避相關的巨額加密資產（2025年第一季度為18億美元），但由於DeFi的去中心化性質，執法面臨挑戰。**金融行動特別工作組（FATF）報告稱，只有29%的司法管轄區大體上符合全球虛擬資產標準。然而，像歐盟的加密資產市場（MiCA）**等框架於2024年末實施，對DeFi協議施加了嚴格的合規要求，標誌著向更嚴格監管的轉變。

常見的洗錢「紅旗」包括帳戶和交易的IP地址不一致、識別信息反复調整、嘗試從多個IP地址訪問平台，以及與同一人進行交易時出現顯著的收益或損失。資金來源於加密貨幣監管有限或對首次代幣發行（ICO）控制不足的司法管轄區也呈現出更高的風險指標。