DiversiFi Foundation đã ra mắt DFiUSD, một stablecoin đa dạng mới được thế chấp bằng 60% stablecoin và 40% tài sản neo giá USD thay thế, nhằm mục đích giảm biến động từ 60-90% và tăng cường sự ổn định của DeFi.

Tóm tắt điều hành

DiversiFi Foundation đã giới thiệu DFiUSD, một stablecoin được thiết kế như một tài sản dự trữ đa dạng cho các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). Được hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1, rổ tài sản thế chấp của DFiUSD bao gồm khoảng 60% stablecoin neo giá USD chủ đạo như USDC và DAI, và 40% tài sản neo giá USD thay thế. Cấu trúc này nhằm mục đích giảm biến động từ 60-90% so với các chiến lược stablecoin đơn lẻ truyền thống và giới hạn rủi ro giảm giá ở mức khoảng 10%.

Sự kiện chi tiết

DiversiFi Foundation đã công bố ra mắt DFiUSD, được phát triển bởi một công ty liên kết, như một stablecoin mới. Thiết kế của nó tập trung vào việc giảm thiểu rủi ro tiếp xúc với một tài sản duy nhất, một lỗ hổng đã được quan sát thấy trong các sự kiện thị trường trước đây như sự sụp đổ của TerraUSD năm 2022 và sự mất giá của USDC năm 2023 trong cuộc khủng hoảng Ngân hàng Thung lũng Silicon. Dự trữ tài sản thế chấp áp dụng các giới hạn tiếp xúc nghiêm ngặt trên hai thành phần chính của nó. Stephen Blevins, người đứng đầu kỹ thuật giao thức cho Bravo Labs, một đối tác hệ sinh thái, đã tuyên bố: "Chúng tôi đã thiết kế DFiUSD để trở thành stablecoin mà tài chính phi tập trung có thể thực sự tin cậy, ngay cả khi gặp căng thẳng." Ông nói thêm: "Bằng cách đa dạng hóa tài sản thế chấp và thực hiện giám sát rủi ro liên tục, DFiUSD được cấu trúc để duy trì sự ổn định khi cần thiết nhất."

Cơ chế tài chính và cấu trúc tài sản thế chấp

DFiUSD hoạt động với cơ chế hỗ trợ 1:1, trong đó mỗi đơn vị được hỗ trợ bởi một rổ tài sản neo giá USD đa dạng. Thành phần của tài sản thế chấp này là 60% stablecoin chủ đạo, đặc biệt là USDC và DAI, và 40% tài sản neo giá USD thay thế. Phương pháp đa tài sản này nhằm mục đích giảm biến động từ 60% đến 90% so với các stablecoin dựa vào một loại tài sản thế chấp duy nhất. Cấu trúc này cũng được thiết kế để giới hạn rủi ro giảm giá ở mức khoảng 10%. Tính minh bạch cho dự trữ DFiUSD được duy trì thông qua bảng điều khiển trực tiếp cung cấp theo dõi thời gian thực và công bố kết quả kiểm tra căng thẳng. Giám sát rủi ro liên tục được thực hiện để đánh giá và quản lý các rủi ro tiềm ẩn.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

DFiUSD được định vị là một lựa chọn thay thế kiên cường cho các mô hình thế chấp đơn lẻ truyền thống, đặc biệt nhắm mục tiêu các giao thức DeFi như một tài sản dự trữ đa dạng. Sứ mệnh của DiversiFi Foundation tập trung vào việc hỗ trợ cơ sở hạ tầng tài chính DeFi an toàn hơn, đa dạng hơn, nhằm giảm rủi ro một tài sản và tăng cường khả năng phục hồi thông qua đa dạng hóa có cấu trúc và quản lý rủi ro cấp tổ chức. Cách tiếp cận này trực tiếp giải quyết các hạn chế của việc thế chấp truyền thống, bao gồm các điểm lỗi duy nhất, tính linh hoạt hạn chế trong động lực thị trường, tập trung rủi ro kinh tế và các ràng buộc quy định. Quản trị tương lai của DFiUSD được lên kế hoạch thông qua mã thông báo DFI, dự kiến ra mắt trong vòng sáu tháng đến một năm, sẽ cho phép người nắm giữ bỏ phiếu về các chiến lược thành phần dự trữ, các thông số giao thức và các quyết định hành chính thông qua quy trình đề xuất trên chuỗi minh bạch. Đối với người dùng tổ chức, DFiUSD được thiết kế với các tiêu chuẩn tuân thủ và vận hành, cung cấp các chứng thực bên thứ ba hàng tháng, nhật ký kiểm toán chi tiết, giám sát 24/7, đổi quà tức thì và quản lý danh mục đầu tư điều chỉnh rủi ro, được hỗ trợ bởi mức dự trữ thặng dư mục tiêu 5%.

Tác động thị trường rộng lớn hơn

Việc giới thiệu DFiUSD báo hiệu một sự phát triển tiềm năng trong thiết kế stablecoin trong hệ sinh thái Web3. Cách tiếp cận đa tài sản của nó, nhấn mạnh sự đa dạng hóa và quản lý rủi ro có cấu trúc, có thể đặt ra một tiêu chuẩn mới cho sự ổn định và khả năng phục hồi, có khả năng ảnh hưởng đến xu hướng áp dụng của doanh nghiệp trong DeFi trong tương lai. Bằng cách trực tiếp đối mặt với các lỗ hổng được nhấn mạnh bởi các sự kiện stablecoin trước đây, DFiUSD nhằm mục đích thúc đẩy niềm tin lớn hơn và giảm rủi ro hệ thống, điều này có thể dẫn đến việc phân bổ lại thanh khoản DeFi sang các mô hình stablecoin mạnh mẽ hơn. Việc nhấn mạnh tính minh bạch thông qua các bảng điều khiển thời gian thực và kiểm tra căng thẳng, cùng với kế hoạch quản trị mã thông báo DFI, cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư bằng cách thúc đẩy niềm tin vào tính khả thi và an toàn lâu dài của các giải pháp stablecoin đa dạng.