Proyectos DeFi 2.0 atraen capital, buscan la integración financiera tradicional

Una nueva ola de proyectos de finanzas descentralizadas está surgiendo, centrada en la integración con las finanzas tradicionales y la mejora de la eficiencia del capital, ejemplificado por aPriori que obtuvo 20 millones de dólares para su infraestructura de trading de alta frecuencia en cadena.

Resumen ejecutivo

Una nueva cohorte de proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi) está emergiendo, estratégicamente enfocada en integrarse con las finanzas tradicionales (TradFi) y mejorar la eficiencia del capital dentro del ecosistema de activos digitales. Esta tendencia se ve respaldada por significativas rondas de financiación, como la de aPriori que aseguró 20 millones de dólares para su infraestructura de trading de alta frecuencia (HFT) en cadena.

La evolución de las finanzas descentralizadas

DeFi está experimentando un salto evolutivo significativo, a menudo denominado DeFi 2.0, que se basa en su predecesor abordando limitaciones clave e introduciendo funcionalidades avanzadas. Esta nueva iteración prioriza la sostenibilidad, la eficiencia, la seguridad y la accesibilidad para el usuario, allanando el camino para una mayor maduración e integración con TradFi. El valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi, un indicador clave de crecimiento, ha demostrado una tendencia al alza, alcanzando aproximadamente 190 mil millones de dólares después de un pico de 260 mil millones de dólares en 2021. Este cambio señala una profunda reimaginación de la infraestructura financiera, impulsando una mayor eficiencia del capital, escalabilidad y seguridad a través de innovaciones como las soluciones de Capa 2 y modelos de gobernanza avanzados.

Proyectos clave y mecanismos financieros

Una nueva ola de innovación DeFi está redefiniendo activamente los límites de las finanzas descentralizadas al centrarse en productos financieros de nivel de Wall Street, una eficiencia de capital extrema y una experiencia de usuario mejorada. Entre estos, diez proyectos específicos se destacan por sus contribuciones únicas:

aPriori: Esta startup Web3 ha recaudado 20 millones de dólares, elevando su financiación total a 30 millones de dólares, para expandir su plataforma de infraestructura de trading. La inversión, liderada por Pantera Capital con la participación de HashKey Capital, Primitive Ventures e IMC Trading, tiene como objetivo facilitar el HFT en cadena y abordar desafíos como los amplios diferenciales, la fuga de valor extraíble por los mineros (MEV) y el flujo de órdenes tóxico en los mercados descentralizados. La compañía, fundada por antiguos traders cuantitativos de instituciones como Coinbase, Jump Trading y Citadel Securities, se une a un creciente grupo de startups que desarrollan infraestructura de trading en cadena de grado institucional.
xStocks: Esta plataforma ha lanzado el trading en vivo, centrándose en la tokenización de las principales acciones de EE. UU. y los fondos cotizados en bolsa (ETFs) en cadena. En sus semanas iniciales, xStocks superó los 20.000 traders y excedió los 50 millones de dólares en volumen total de trading, lo que demuestra la demanda de activos del mundo real tokenizados.
Ondo Finance: Esta plataforma une directamente los mercados tradicionales con la tecnología blockchain al traer acciones y ETF tokenizados de EE. UU. en cadena. Su marco de cumplimiento para los requisitos institucionales se basa en la tokenización, el aislamiento de riesgos y una infraestructura blockchain especialmente diseñada. Para la tokenización, Ondo trabaja con custodios regulados para convertir activos tradicionales en tokens nativos de blockchain totalmente respaldados con prueba de reservas transparente. El aislamiento de riesgos se logra separando el capital en bóvedas de rendimiento fijo y de rendimiento variable, reflejando las salvaguardias de grado institucional. La plataforma lanzó Ondo Chain en 2025, una red de Capa 1 optimizada para el cumplimiento, el alto rendimiento y la interoperabilidad con DeFi público y sistemas institucionales con permiso.
Otros proyectos contribuyen con innovaciones como el trading/préstamo/apalancamiento integrado, perpetuos de alto rendimiento a través de zk-rollups, reutilización de liquidez y la tokenización de credenciales de protocolo.

Implicaciones del mercado y convergencia institucional

Esta tendencia hacia soluciones DeFi sofisticadas, particularmente aquellas que se integran con TradFi, sugiere un panorama DeFi más maduro y diversificado capaz de atraer capital institucional y una adopción más amplia por parte de los usuarios. La creciente sofisticación de las plataformas DeFi 2.0, junto con el creciente interés de las instituciones financieras tradicionales, apunta hacia un sistema financiero híbrido emergente. Esta convergencia promete un futuro donde la transparencia y accesibilidad de los protocolos descentralizados se fusionan con la estabilidad y la supervisión regulatoria de los marcos financieros establecidos, lo que podría reducir los costos de transacción, expandir las oportunidades de inversión y fomentar una mayor inclusión financiera a nivel mundial.

Para las instituciones financieras tradicionales, la resistencia a la adopción de tecnologías blockchain y DeFi puede resultar en obsolescencia, ya que sus modelos operativos podrían ser superados por la transparencia y eficiencia de las alternativas descentralizadas. Si bien las innovaciones sugieren una perspectiva positiva para la evolución de DeFi y el potencial de nuevas entradas de capital, el éxito individual de los proyectos y una adopción más amplia siguen dependiendo del desarrollo continuo y la aceptación del mercado. Es importante señalar que, como sistema financiero naciente, los protocolos DeFi conllevan inherentemente riesgos, incluidas las vulnerabilidades a los ataques de liquidez, como lo demuestran los eventos pasados en el mercado.

fuente:

[1] ¿Redefiniendo los límites de DeFi? Un vistazo a 10 nuevos proyectos que vale la pena seguir | PANews[2] DeFi 2.0 marca el comienzo de una nueva era de las finanzas: Maduración, convergencia principal y un llamado a la claridad regulatoria - Mercado de valores | FinancialContent[3] Antiguos cuantitativos de Coinbase, Jump, Citadel obtienen 20 millones de dólares para plataforma HFT en cadena - Cointelegraph

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Sep 19 2025, 05:45

La UE busca impulsar las pensiones y una supervisión mejorada de las criptomonedas por parte de ESMA para 2026, señalando una regulación más estricta

Resumen ejecutivo La Unión Europea está avanzando en un paquete legislativo significativo diseñado para reforzar los ahorros para la jubilación y endurecer la supervisión del mercado, con propuestas clave que se espera otorguen a la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) una autoridad supervisora mejorada sobre los Proveedores de Servicios de Criptoactivos (CASP) para 2026. Este movimiento estratégico tiene como objetivo movilizar la riqueza de los hogares y mejorar la autonomía financiera de Europa, indicando un cambio hacia un panorama de activos digitales más centralizado y rigurosamente regulado. La iniciativa busca integrar mercados fragmentados y aumentar la participación minorista, al tiempo que aborda los riesgos emergentes en el sector de las criptomonedas, en rápida evolución. El evento en detalle Las medidas propuestas forman parte de la iniciativa "Unión de Ahorro e Inversión" de la UE, anunciada por la Comisaria de Servicios Financieros, Maria Luís Albuquerque, en el Foro Eurofi de Copenhague. El paquete abarca esquemas de inscripción automática en planes de pensiones, incentivos fiscales para el ahorro y esfuerzos para reducir las barreras al comercio transfronterizo dentro de la UE. Un elemento central de esta iniciativa es el debate en torno a la transferencia de poderes de supervisión clave a la ESMA, particularmente en lo que respecta a "áreas nuevas y en rápida evolución" como los Proveedores de Servicios de Criptoactivos y otras infraestructuras de mercado, incluidas las contrapartes centrales y los centros de negociación. Albuquerque declaró que si bien el papel de ESMA se expandiría, las autoridades nacionales no quedarían marginadas, sino que se integrarían en un marco de supervisión conjunto. Un apoyo adicional a los poderes mejorados de ESMA proviene de propuestas de las autoridades de mercado francesas, austriacas e italianas. Abogan por la supervisión directa de ESMA de los principales CASP para garantizar la aplicación uniforme del reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA), que se implementará completamente a finales de 2024. Estas propuestas también exigen auditorías de ciberseguridad independientes obligatorias para los participantes del mercado tanto antes como después de la autorización de MiCA, y una aclaración del proceso de escrutinio de los libros blancos, con la posibilidad de un único punto de acceso para la presentación de ofertas de tokens. Estas recomendaciones se derivan de observaciones de diferentes enfoques de supervisión entre las autoridades nacionales durante la aplicación inicial de MiCA, lo que generó preocupaciones sobre la protección de los inversores y la integridad del mercado. El impulso regulatorio coincide con los esfuerzos continuos de Europa para diseñar un euro digital. Los funcionarios están considerando activamente si emitir la moneda digital del banco central (CBDC) en blockchains públicas como Ethereum o Solana, lo que marca una posible desviación de las consideraciones anteriores de un sistema cerrado y administrado centralmente. Implicaciones para el mercado Se espera que el aumento anticipado de los poderes de supervisión de ESMA sobre los CASP introduzca una mayor claridad regulatoria y estandarice la aplicación en toda la UE. Si bien esto podría conducir a mayores costos de cumplimiento para las empresas de criptomonedas que operan dentro del bloque, también se proyecta que fomentará una mayor confianza institucional e inversión en el mercado europeo de criptomonedas. La naturaleza integral de la regulación de criptomonedas de la UE, incluido MiCA, la Regla de Viaje de Criptomonedas de la UE (efectiva a partir del 30 de diciembre de 2024) y la Ley de Resiliencia Operativa Digital (DORA, aplicable a partir del 17 de enero de 2025), significa un marco robusto que se extiende a las empresas no pertenecientes a la UE que se dirigen a usuarios de la UE. Estos desarrollos regulatorios están llamados a influir significativamente en la dirección estratégica y la adopción del euro digital. El debate sobre el despliegue del euro digital en blockchains públicas destaca un reconocimiento del potencial de la tecnología de libro mayor distribuido para transformar los mercados financieros, más allá de los criptoactivos. Peter Kerstens, asesor de la Comisión Europea, sugirió centrarse en la tokenización de instrumentos financieros, o "activos del mundo real", en los mercados de acciones, deuda y derivados, en lugar de revisiones inmediatas de MiCA ("MiCA 2.0"). Este cambio enfatiza el aprovechamiento de la tecnología blockchain para obtener mayores eficiencias financieras. El impulso para una supervisión más estricta también aborda las preocupaciones sobre los intermediarios europeos que acceden a plataformas fuera de la UE sin las salvaguardias de MiCA, con el objetivo de proteger a los inversores y garantizar la equidad competitiva para los participantes del mercado europeo. Comentarios de expertos Maria Luís Albuquerque enfatizó que el aumento de la supervisión centralizada crearía un marco de supervisión conjunta, lo que permitiría una mejor gestión de los riesgos transfronterizos y garantizaría una aplicación coherente en toda la UE. El expresidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, advirtió anteriormente que Europa estaba "fallando en igualar la velocidad" del cambio financiero global, una crítica que, según se informa, ha intensificado la presión sobre Bruselas para acelerar las reformas del mercado de capitales. Natasha Cazenave, directora ejecutiva de ESMA, subrayó la necesidad de equilibrar la innovación financiera con la protección de los inversores, reconociendo el potencial de la tokenización al tiempo que enfatizaba la demanda de salvaguardias. Ram Kumar, colaborador principal de la empresa de infraestructura blockchain OpenLedger, señaló que el despliegue del euro en una cadena pública sería un desarrollo significativo. Por el contrario, actores de la industria como el CEO de Tether han expresado críticas, argumentando que las estrictas reglas de MiCA sobre las stablecoins podrían obstaculizar el crecimiento dentro del sector. Contexto más amplio La iniciativa "Unión de Ahorro e Inversión" es un proyecto estratégico a largo plazo destinado a movilizar la riqueza de los hogares y mejorar la autonomía financiera de Europa mediante la integración de mercados fragmentados. El enfoque regulatorio integral, ejemplificado por el marco unificado de MiCA, posiciona a Europa como una jurisdicción líder en el establecimiento de directrices para las empresas de criptomonedas, centrándose en la protección del consumidor, la transparencia y la estabilidad financiera. Un informe de Bitpanda pronostica que las actividades relacionadas con las criptomonedas podrían contribuir con 1,2 billones de euros al Producto Interno Bruto de la UE para 2030, siempre que los avances regulatorios y tecnológicos estén alineados. El éxito del euro digital y la implementación efectiva de MiCA se consideran factores críticos que dan forma a la trayectoria del ecosistema cripto europeo, contrastando con los desarrollos en otras jurisdicciones, como la ley de stablecoins de EE. UU. que ha otorgado a los tokens regulados respaldados por dólares una ventaja temprana en las finanzas globales. El Régimen Piloto DLT de la UE, vigente desde marzo de 2023, ya proporciona un marco legal para la negociación y liquidación de transacciones en criptoactivos que califican como instrumentos financieros, lo que demuestra una postura proactiva hacia la integración de blockchain en las finanzas tradicionales.

Sep 19 2025, 05:03

El token de Trust Wallet sube un 36% hasta 1,08 $ por el respaldo de CZ a su utilidad ampliada

Resumen Ejecutivo El Trust Wallet Token (TWT) demostró un movimiento de mercado significativo, registrando un aumento de precio intradiario del 36 %, alcanzando un valor de 1,08 $. Este aumento siguió a los comentarios positivos del fundador de Binance, CZ, sobre la hoja de ruta estratégica actualizada de Trust Wallet y la utilidad ampliada del token TWT. El desarrollo apunta a un sentimiento alcista inmediato y a un fortalecimiento potencial de la posición de mercado de TWT a través de una mayor integración y funcionalidad del ecosistema. El Evento en Detalle El día del informe, el Trust Wallet Token (TWT) vio su precio escalar a 1,08 $, marcando una ganancia intradiaria del 36 %. Este fuerte aumento se atribuyó principalmente a los comentarios de CZ, el fundador de Binance, quien respaldó públicamente la dirección estratégica de Trust Wallet. CZ destacó específicamente la expansión de los casos de uso de TWT como parte de la hoja de ruta actualizada de Trust Wallet. Trust Wallet, reconocida como una destacada billetera Web3 de autocustodia con más de 210 millones de usuarios, ha esbozado una ambiciosa hoja de ruta destinada a incorporar usuarios adicionales y mejorar su ecosistema. Las iniciativas clave incluyen: Integración de Activos del Mundo Real (RWA) (T4 2025): Una asociación con Ondo Finance para tokenizar RWA, permitiendo a los usuarios acceder a activos tradicionales como bonos y materias primas a través de blockchain. FlexGas entre cadenas (T4 2025): Implementación de una característica que permite a los usuarios pagar tarifas de gas en varias blockchains usando TWT, USDT o USDC, aprovechando el EIP-7702 de Ethereum. Actualizaciones de Gobernanza (2026): Planes para mecanismos de votación mejorados, lo que permite a los titulares de TWT una mayor influencia sobre características como el soporte de activos y las estructuras de tarifas. Trust Wallet Launchpool: Una nueva característica que permite a los titulares de TWT apostar sus tokens en pools seleccionados para ganar recompensas de proyectos emergentes, proporcionando una utilidad directa para el token. Antes del aumento actual, TWT había registrado una actividad notable, con TWTUSDT subiendo un 15% en 24 horas hasta 0,9333 $ en una fecha anterior, caracterizada por fuertes picos de volumen. El precio en vivo del Trust Wallet Token se informó en 0,8933 USD con un volumen de operaciones de 24 horas de 121.925.578,71 USD, y una capitalización de mercado de 383.987.639 USD, clasificándolo aproximadamente en el puesto 149 por capitalización de mercado, basado en un suministro circulante de 429.860.515 monedas TWT. Implicaciones de Mercado El enfoque explícito en expandir la utilidad de TWT a través de nuevas características representa un cambio estratégico de un activo puramente especulativo a un token con valor funcional tangible dentro del ecosistema de Trust Wallet. Se proyecta que la característica FlexGas, al reducir la fricción de las transacciones, aumente la demanda de TWT. De manera similar, se espera que la integración de RWA impulse la adopción tanto institucional como minorista, aumentando así la demanda de los servicios más amplios de Trust Wallet y, en consecuencia, de TWT. El Trust Wallet Launchpool introduce un mecanismo de apuesta directa, lo que refuerza el papel de TWT en la obtención de recompensas dentro de la plataforma. Si bien el impacto inmediato es visible en el aumento del volumen de operaciones y la volatilidad de los precios, las implicaciones a largo plazo sugieren un fortalecimiento potencial de la utilidad y la posición de mercado de TWT. Esto se alinea con una tendencia de mercado más amplia en la que los tokens nativos deben demostrar cada vez más aplicaciones prácticas para mantener el valor y fomentar el crecimiento del ecosistema. Sin embargo, el éxito de la integración de RWA depende de superar los obstáculos regulatorios y lograr la preparación del mercado. Comentario de Expertos El sentimiento del mercado, como lo demuestra la rápida apreciación de los precios y el respaldo de CZ de Binance, indica una fuerte perspectiva positiva sobre el desarrollo futuro de TWT y el impacto potencial de su utilidad ampliada. Los observadores de la industria señalan que el compromiso con la gobernanza descentralizada a través de mecanismos de votación mejorados, aunque alcista a largo plazo, enfrenta el desafío histórico de garantizar una alta participación de los votantes. La estrategia general, que prioriza la utilidad práctica a través de iniciativas como la integración de RWA y la flexibilidad del gas, se alinea con las tendencias Web3 en evolución, y el éxito depende de una ejecución técnica sólida y del cumplimiento normativo. Contexto Más Amplio Las iniciativas estratégicas de Trust Wallet, particularmente en la integración de Activos del Mundo Real (RWA) y la funcionalidad entre cadenas, la posicionan a la vanguardia del desarrollo del ecosistema Web3. El enfoque en mejorar la utilidad de TWT refleja un enfoque maduro de las propuestas de valor de los tokens nativos, yendo más allá del comercio especulativo para integrar los tokens profundamente en las operaciones de la plataforma y los incentivos de los usuarios. Esta estrategia contrasta con los enfoques centrados únicamente en la tenencia de activos digitales, como la estrategia de tesorería de Bitcoin de MicroStrategy, al enfatizar el papel funcional de su token nativo dentro de una gran base de usuarios y una oferta de servicios diversificada. Como entidad adquirida por Binance, Trust Wallet se beneficia de un respaldo e infraestructura significativos, lo que potencialmente acelera la implementación de su hoja de ruta y su alcance en el mercado dentro del competitivo panorama de Web3. La integración del EIP-7702 de Ethereum para FlexGas ilustra un compromiso de aprovechar los avances fundamentales de blockchain para mejorar la experiencia del usuario.

Sep 19 2025, 04:32

Boyaa Interactive y New Huo Technology Establecen Asociación Estratégica para el Desarrollo de un Ecosistema Web3 Conforme

Resumen Ejecutivo Boyaa Interactive (00434.HK) anunció una asociación estratégica con New Huo Technology Holdings Limited en septiembre de 2024 para explorar la cooperación comercial del ecosistema Web3 bajo un marco de cumplimiento, señalando un mayor interés institucional en las empresas de blockchain reguladas. El Evento en Detalle Boyaa Interactive, una empresa comprometida con la construcción de un ecosistema líder de juegos Web3, ha establecido una asociación estratégica con New Huo Technology Holdings Limited. Esta colaboración, anunciada en septiembre de 2024, está diseñada para impulsar el desarrollo de un ecosistema Web3 respaldado por un sólido marco de cumplimiento. New Huo Technology, identificada como la primera plataforma de gestión de activos digitales cotizada en Hong Kong, proporcionará a Boyaa Interactive planes de gestión de cumplimiento de activos digitales y soluciones técnicas Web3 especializadas. La junta directiva de Boyaa Interactive considera esta asociación como un apoyo crucial para su transformación estratégica de Web3, lo que permite a la empresa aprovechar la experiencia de New Huo para el desarrollo comercial dentro del sector Web3 en evolución. Mecanismos Financieros e Intención Estratégica El giro de Boyaa Interactive hacia Web3 comenzó en 2023, con inversiones posteriores en varias empresas y fondos de la industria Web3, incluidos Pacific Waterdrip Digital Asset Fund SP I, Catcher Data Limited, Awakening Ventures Limited Partnership, UTXO Bitcoin Ecosystem Offshore Fund 1 LP y BounceBit Limited en 2024. Una inversión notable en MTT ESports Limited en septiembre de 2024 incluyó 100 Bitcoins y 4.180.749 USDT en capital y tokens, dirigidos a la infraestructura Web3 y el desarrollo de juegos. Al 30 de junio de 2025, las tenencias de activos estratégicos Web3 del Grupo han generado un rendimiento de beneficios que supera los 200 millones de dólares estadounidenses. La empresa tiene la intención de asignar aproximadamente el 90% de los ingresos netos de una reciente colocación de acciones para adquirir Bitcoin, y el 10% restante se destinará a gastos operativos. La junta de Boyaa considera que las criptomonedas, en particular Bitcoin, son recursos estratégicos esenciales en la industria Web3, creyendo que la inversión temprana y la expansión de las reservas mejorarán la ventaja competitiva. La empresa ve los criptoactivos como Bitcoin y Ethereum como fundamentales tanto para los juegos como para la infraestructura Web3, y las reservas actuales de Bitcoin se consideran insuficientes para el desarrollo estratégico futuro, lo que indica una hoja de ruta de adquisición continua. Se espera que los ingresos de la colocación se implementen a fines de 2025, facilitando el desarrollo y marketing de juegos Web3, la construcción de infraestructura, la creación de ecosistemas, la inversión en proyectos y la cooperación estratégica en el sector Web3. Implicaciones para el Mercado Esta alianza estratégica entre Boyaa Interactive y New Huo Technology subraya una tendencia creciente de empresas tradicionales que buscan ingresar al espacio Web3 a través de vías conformes y reguladas. El énfasis en un "marco de cumplimiento" por parte de ambas entidades destaca la creciente institucionalización del sector Web3, yendo más allá de los intercambios especulativos y las meme coins hacia una infraestructura en la que las empresas y los reguladores puedan confiar. Este enfoque es consistente con desarrollos de mercado más amplios, como el marco MiCA de la Unión Europea implementado en 2024, que ha creado una demanda de soluciones de tecnología regulatoria como motores de licencias y API de informes de reservas. La asociación también refleja la creciente demanda de una sólida gestión del cumplimiento de activos digitales. El flujo de capital hacia la infraestructura orientada al cumplimiento respalda esta tendencia, con inversiones que alcanzan los 3.700 millones de dólares en 2024, un aumento significativo con respecto a los 900 millones de dólares en 2020. Las empresas de monitoreo de transacciones han reportado un crecimiento sustancial de los ingresos, y los volúmenes de transacciones monitoreadas a nivel mundial se expandieron de 6 billones de dólares en 2021 a 16 billones de dólares en 2024. Esto indica un claro cambio de mercado hacia una infraestructura nativa regulatoria, con el cumplimiento, la custodia, los pagos y las herramientas para desarrolladores convirtiéndose en categorías de alta velocidad. Contexto Más Amplio Las iniciativas internas de Boyaa Interactive ilustran aún más su estrategia Web3 integral, incluido un equipo dedicado de I+D Web3 y operaciones centrado en el desarrollo de juegos e infraestructura. La empresa está reclutando activamente talento Web3 e intensificando las inversiones en infraestructura, como contratos inteligentes para almacenamiento distribuido, blockchains de juegos de desarrollo propio para mejorar la transparencia y la experiencia del usuario, y billeteras Web3. Los proyectos específicos incluyen la billetera YAAKO, que admite seis blockchains con planes de cobertura más amplia, y "Pet Land", un juego social de disfraces que integra tecnología Web3 e IA. Este enfoque multifacético, combinado con la asociación estratégica con New Huo Technology, posiciona a Boyaa Interactive para consolidar su posición en el mercado dentro del sector de los juegos en línea y contribuir a la adopción más amplia de soluciones Web3 conformes en diversas industrias. Se espera que la colaboración siente un precedente para otras firmas tradicionales que buscan navegar por las complejidades de la regulación de activos digitales y entrar de forma segura en el espacio Web3.