Matrixport informa de una tendencia creciente de fondos de criptomonedas que invierten en tokens de oro debido a la expansión de la deuda estadounidense y las influencias políticas, lo que afecta el estado del oro como activo.

Resumen Ejecutivo

Matrixport informa que los fondos de criptomonedas están acelerando su inversión en tokens de oro, impulsados por las preocupaciones sobre la expansión de la deuda de EE. UU. y las influencias políticas, en particular el impacto potencial de Trump en la Reserva Federal. Esta tendencia subraya el creciente atractivo del oro como activo refugio, aunque su correlación con Bitcoin (BTC) limita los beneficios de la diversificación. La cantidad total de oro tokenizado en la cadena de Ethereum ha alcanzado aproximadamente $2.4 mil millones, lo que refleja un aumento de casi el 100% este año.

El Evento en Detalle

El oro ha roto máximos históricos, alcanzando los $3,500 por onza, un aumento del 33% desde 2025, impulsado por la incertidumbre macro global y la volatilidad del mercado. Las instituciones tradicionales están explorando soluciones de oro en cadena, y el Consejo Mundial del Oro busca lanzar una forma digital de oro para revolucionar el mercado de oro físico de $900 mil millones en Londres. Según David Tait, CEO del Consejo Mundial del Oro, esto permitiría “que el oro se transmita digitalmente como garantía por primera vez en el ecosistema del oro”.

Implicaciones en el Mercado

El cambio hacia los tokens de oro sugiere una falta de confianza en la disciplina fiscal de EE. UU. Las crecientes críticas de Donald Trump contra la Reserva Federal han generado preocupaciones sobre la independencia de la Fed. Los analistas predicen que los precios del oro podrían dispararse a $5,000 la onza si las acciones de Trump llevan a una pérdida de confianza de los inversores en los activos tradicionales. Los analistas de Goldman Sachs sugieren que una crisis de la Reserva Federal podría disminuir el estatus del dólar estadounidense como moneda de reserva global, beneficiando al oro.

Comentario de Expertos

André Dragosch de Bitwise argumenta que Bitcoin sirve cada vez más como contrapeso al estrés del mercado de bonos, mientras que el oro mantiene su papel de refugio seguro durante las recesiones bursátiles. AInvest recomienda una asignación del 1-5% a Bitcoin y del 10-15% al oro, creando una estrategia híbrida que aprovecha el potencial de crecimiento de Bitcoin y la resiliencia del oro ante las crisis. > Estudios empíricos respaldan este enfoque: las carteras híbridas lograron ratios de Sharpe de 1.5-2.5 en 2025, superando a ambos activos individualmente.

Contexto Más Amplio

Las consideraciones regulatorias para la tokenización del oro incluyen la licencia de Proveedor de Servicios de Criptoactivos (CVSP), la Debida Diligencia del Cliente (KYC), el cumplimiento de las normas Antilavado de Dinero (AML) y las obligaciones fiscales. Los tokens respaldados por oro pueden clasificarse como tokens basados en productos básicos o tokens respaldados por activos, según los derechos proporcionados. La creciente adopción de tokens de oro refleja un modelo financiero innovador en la intersección de los instrumentos tradicionales de almacenamiento de valor y la tecnología digital. Los principales tokens de oro incluyen PAXG y XAUT, y Tether acuñó 129,000 tokens XAUT por un valor aproximado de $455 millones a principios de agosto.

Las tendencias históricas muestran una fuerte correlación entre Bitcoin y el oro, especialmente durante períodos de incertidumbre económica. Goldman Sachs proyecta que Bitcoin podría dispararse si el oro alcanza los $5,000 la onza, aumentando potencialmente a $220,000.