CoinShares ra mắt quỹ on-chain kết hợp lợi suất DeFi và RWA

Edgen Crypto·Mar 18 2026, 07:29

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Những điểm chính

CoinShares đã hợp tác với Kiln để ra mắt một chiến lược quản lý tài sản trên chuỗi cấp tổ chức. Sản phẩm này kết hợp lợi suất từ tài chính phi tập trung (DeFi) và tài sản thế giới thực (RWA) được mã hóa, tận dụng tình trạng pháp lý kép độc đáo của CoinShares theo các khuôn khổ châu Âu để kết nối thị trường tài sản truyền thống và kỹ thuật số.

Người đi tiên phong: CoinShares trở thành nhà quản lý tài sản châu Âu được cấp phép đầu tiên cung cấp một sản phẩm duy nhất kết hợp cho vay DeFi, cho vay tổ chức và lợi suất RWA.
Sáu nguồn lợi suất: Chiến lược này phân bổ vốn vào sáu nguồn lợi suất riêng biệt, bao gồm trái phiếu được mã hóa và các chiến lược cơ sở trung lập delta, được quản lý thông qua giao thức Railnet của Kiln.
Lợi thế pháp lý: Quỹ hoạt động dưới sự ủy quyền kép của CoinShares đối với các công cụ tài chính truyền thống (AIFMD/MiFID) và tài sản tiền điện tử (MiCA), cho phép phân bổ trên nhiều thị trường trong một khuôn khổ tuân thủ.

CoinShares ra mắt quỹ được quản lý đầu tiên kết hợp lợi suất DeFi và RWA

Vào ngày 18 tháng 3 năm 2026, nhà quản lý tài sản kỹ thuật số châu Âu CoinShares đã ra mắt chiến lược quản lý tài sản trên chuỗi đầu tiên của mình, hiện thực hóa luận điểm "tài chính lai" đã được ấp ủ từ lâu. Sản phẩm cấp tổ chức mới này, được hỗ trợ bởi lớp điều phối Railnet của Kiln, kết hợp lợi suất từ các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) và tài sản thế giới thực (RWA) được mã hóa. Điều này đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc hợp nhất các công cụ tài chính truyền thống với các cơ hội trên chuỗi trong một phương tiện duy nhất, được quản lý. Việc ra mắt này thiết lập trụ cột thứ ba của nền tảng đầu tư của CoinShares, bổ sung quản lý trên chuỗi vào các dịch vụ hiện có của họ về Sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETP) và các chiến lược thay thế chủ động.

Trên chuỗi không phải là một sản phẩm tiền điện tử khác. Đó là một kênh phân phối mới. Trong nhiều năm, chúng tôi đã trình bày luận điểm tài chính lai của mình, sự hội tụ của tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung. Hôm nay, luận điểm đó đã trở thành hiện thực.

— Jean-Marie Mognetti, Giám đốc điều hành và Đồng sáng lập của CoinShares.

Chiến lược tận dụng sáu nguồn lợi suất để đa dạng hóa

Chiến lược này vượt ra ngoài các sản phẩm giao thức đơn lẻ bằng cách phân bổ vốn vào sáu nguồn lợi suất riêng biệt để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng. Cách tiếp cận này cung cấp khả năng tiếp cận các giao thức cho vay DeFi, cho vay có bảo đảm tổ chức, lợi suất từ các quỹ trái phiếu và ETF trái phiếu được mã hóa, và các chiến lược cơ sở trung lập delta. Bằng cách tích hợp nhiều phần bù rủi ro độc lập—bao gồm tín dụng, cung cấp thanh khoản và giá trị tương đối—quỹ nhằm mục đích cung cấp một khuôn khổ rủi ro mạnh mẽ hơn so với các chiến lược phụ thuộc vào một giao thức DeFi duy nhất. Giao thức Railnet của Kiln cung cấp cơ sở hạ tầng cơ bản, kết nối các thị trường và địa điểm đa dạng này thành một khuôn khổ duy nhất có thể kiểm toán để CoinShares thực hiện các quyết định phân bổ của mình.

Giấy phép kép MiCA và MiFID mang lại lợi thế cấu trúc

Một lợi thế cấu trúc quan trọng đối với CoinShares là giấy phép pháp lý kép của họ ở châu Âu. Công ty được cấp phép theo Chỉ thị về Quản lý quỹ đầu tư thay thế (AIFMD) và Chỉ thị về thị trường công cụ tài chính (MiFID) cho các chứng khoán truyền thống, và theo quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) cho tài sản tiền điện tử. Phạm vi kép này là hiếm, vì hầu hết các nhà quản lý chỉ được cấp phép cho tài chính truyền thống hoặc tiền điện tử, chứ không phải cả hai. Điều này độc đáo cho phép CoinShares phân bổ vốn trên các chứng khoán được quản lý, các công cụ được mã hóa và các thị trường tiền điện tử gốc trong một cấu trúc tuân thủ duy nhất, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức một điểm vào được quản lý và đa dạng để tạo ra lợi suất trên chuỗi phức tạp.