CoinShares, un gestor de activos digitales europeo líder, se prepara para cotizar en el Nasdaq mediante una fusión de $1.2 mil millones con Vine Hill Capital Investment Corp (VCIC).

Resumen Ejecutivo

CoinShares, un destacado gestor europeo de activos digitales con aproximadamente 10 mil millones de dólares en Activos Bajo Gestión (AuM), se prepara para salir a bolsa en EE. UU. a través de una fusión con Vine Hill Capital Investment Corp (VCIC), una sociedad de adquisición con propósito especial (SPAC). El acuerdo valora a CoinShares en 1.2 mil millones de dólares pre-money y se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2025, pendiente de las aprobaciones regulatorias y de los accionistas. Este movimiento transicionará la cotización de CoinShares de Nasdaq Estocolmo a Nasdaq en EE. UU.

El Evento en Detalle

CoinShares ha firmado un acuerdo definitivo de combinación de negocios con VCIC, una SPAC, para cotizar en Nasdaq. La transacción valora a CoinShares en 1.2 mil millones de dólares pre-money. Tras la finalización de la fusión, la entidad combinada operará como Odysseus Holdings Limited y cotizará en Nasdaq. Un inversor institucional no revelado ha comprometido 50 millones de dólares en acciones ordinarias para anclar el acuerdo. La fusión está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones de los accionistas y los reguladores, y se espera que se cierre a finales del cuarto trimestre de 2025. CoinShares tiene la intención de dejar de cotizar en Nasdaq Estocolmo tras la finalización de la fusión.

Implicaciones para el Mercado

Se anticipa que la cotización en EE. UU. ampliará el alcance de CoinShares y proporcionará a los inversores estadounidenses un mayor acceso a su conjunto de productos de inversión en activos digitales. CoinShares gestiona actualmente aproximadamente 10 mil millones de dólares en activos relacionados con cripto, principalmente a través de sus productos cotizados en bolsa (ETPs). Este movimiento posiciona a CoinShares para capitalizar la creciente claridad regulatoria y la creciente demanda de los inversores en el mercado estadounidense, atrayendo potencialmente nuevos segmentos de inversores y expandiendo sus ofertas de productos. La compañía actualmente posee una cuota de mercado del 34% en Europa.

Comentario de Expertos

Una cotización en EE. UU. reforzará nuestra credibilidad, ampliará nuestro alcance y nos posicionará para aprovechar la oportunidad en el mercado de gestión de activos más grande del mundo, hogar de más de la mitad de los activos gestionados globales.

-- Jean-Marie Mognetti, CEO de CoinShares

Contexto Más Amplio

La decisión de CoinShares de cotizar en EE. UU. refleja una tendencia más amplia entre las empresas de activos digitales que buscan acceder a mercados de capitales más profundos y a un entorno regulatorio más favorable. La expansión estratégica de la compañía en el mercado estadounidense se alinea con la mejora de la claridad regulatoria y el creciente interés institucional en los activos digitales. El AuM de CoinShares se ha más que triplicado en los últimos dos años, impulsado por fuertes entradas de inversores y el lanzamiento de nuevos productos. La compañía ha expandido sus ofertas de 4 productos en 2021 a 32 en 4 plataformas para mediados de 2025.