Vụ kiện tập thể cáo buộc gian lận Meme Coin, trích dẫn việc mã thông báo sụp đổ 98% và lợi dụng nhân vật của công chúng

Tóm tắt điều hành

Một vụ kiện tập thể đã được đệ trình, cáo buộc người sáng lập Meteora là Benjamin Chow đã dàn dựng các “mã thông báo lừa đảo” như MELANIA và LIBRA, sử dụng các nhân vật nổi tiếng như Melania Trump và Javier Milei làm “đạo cụ” trong các kế hoạch thổi giá và bán tháo (pump-and-dump) bị cáo buộc. Vụ kiện tuyên bố các mã thông báo này là một phần của “bẫy thanh khoản phối hợp”, dẫn đến giá trị giảm đáng kể sau khi quảng bá. Hành động pháp lý này góp phần tạo ra tâm lý thị trường giảm giá đối với các dự án tiền điện tử được người nổi tiếng hậu thuẫn và nhấn mạnh những rủi ro biến động cao vốn có trong các dự án như vậy do động lực thổi giá và bán tháo tiềm ẩn.

Chi tiết sự kiện

Vụ kiện tập thể liên bang, ban đầu được đệ trình chống lại Benjamin Chow và Hayden Davis, đồng sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử Meteora và công ty đầu tư mạo hiểm Kelsier Labs tương ứng, đã mở rộng cáo buộc của mình để bao gồm các hành vi tống tiền. Các nguyên đơn khẳng định rằng Chow và Davis đã phát triển một “kịch bản 6 bước lặp lại để lừa đảo thổi giá và bán tháo”, mà họ đã áp dụng cho ít nhất 15 đồng tiền điện tử, bao gồm $MELANIA và $LIBRA. Meteora bị cáo buộc đã cung cấp cơ sở hạ tầng kỹ thuật cho các mã thông báo này, trong khi Kelsier Ventures cung cấp vốn ban đầu và quản lý các chương trình quảng bá, bao gồm cả việc tuyển dụng những người có ảnh hưởng trong lĩnh vực tiền điện tử.

Vụ kiện đặc biệt nhắm mục tiêu vào các đồng tiền meme $MELANIA và $LIBRA. Melania Trump đã quảng bá $MELANIA trên X vào tháng 1, hướng những người theo dõi đến trang web của nó. Đơn khiếu nại cho rằng bà đã được sử dụng làm “mặt tiền cho một tội ác do Meteora và Kelsier dàn dựng”, việc lạm dụng tên của bà đã khuếch đại tác hại bằng cách tiêm uy tín chính trị và văn hóa vào kế hoạch. Tương tự, $LIBRA đã được quảng bá bởi Tổng thống Argentina Javier Milei. Sau những lần quảng bá này, cả hai mã thông báo đều trải qua những đợt tăng giá nhanh chóng trước khi sụp đổ kịch tính. Giá trị của mã thông báo $MELANIA được báo cáo đã giảm hơn 98% từ mức cao nhất mọi thời đại là 13,73 đô la xuống còn khoảng 0,18 đô la. Dữ liệu blockchain cho thấy các ví nhóm được liên kết với $MELANIA bị cáo buộc đã bán hơn 10 triệu đô la mã thông báo, với thêm 30 triệu đô la tiền cộng đồng được báo cáo đã được chuyển vào tháng 4 thông qua các đợt bán ra có cấu trúc. Mã thông báo $LIBRA đã chứng kiến 107 triệu đô la tiền mặt từ nội bộ, góp phần vào sự sụt giảm giá trị được báo cáo là 90% của nó.

Mặc dù các cáo buộc nghiêm trọng, một thẩm phán liên bang Hoa Kỳ trước đó đã rã đông hơn 57 triệu đô la USDC liên quan đến vụ kiện LIBRA, được giữ trong các ví liên kết với Hayden Davis và Benjamin Chow. Thẩm phán lưu ý việc tuân thủ các hạn chế trước đó và không có nỗ lực nào để di chuyển hoặc che giấu tiền, mặc dù vụ án không bị bác bỏ.

Ý nghĩa thị trường

Vụ kiện này nhấn mạnh những rủi ro đáng kể liên quan đến các đồng tiền meme có tính đầu cơ cao và khả năng thao túng thị trường. Việc cáo buộc sử dụng các nhân vật của công chúng làm “đạo cụ” để quảng bá mã thông báo, sau đó là sự tăng giá nhanh chóng và sụp đổ tiếp theo, làm nổi bật những lỗ hổng trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Những khoản lỗ đáng kể mà các nhà đầu tư phải chịu trong $MELANIA và $LIBRA, cùng với các cáo buộc về việc rút tiền từ nội bộ, có khả năng làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư vào các dự án tiền điện tử được người nổi tiếng hậu thuẫn và tăng cường giám sát đối với các đợt ra mắt đồng tiền meme mới.

Sự cố này phản ánh một vấn đề rộng lớn hơn về sự bão hòa thị trường, với ước tính cho thấy có hơn 10.000 mã thông báo đang hoạt động và tổng cộng có tới 20 triệu mã thông báo được tạo ra. Phân tích chỉ ra rằng tỷ lệ thất bại của các mã thông báo mới vượt quá 90%, dẫn đến tổn thất thảm khốc cho nhà đầu tư. Các đồng tiền meme không tuân thủ, đặc trưng bởi việc thiếu tiện ích có thể kiểm chứng, quản trị minh bạch và tuân thủ các tiêu chuẩn Chống rửa tiền (AML)/Biết khách hàng của bạn (KYC), được xác định là phương tiện chính gây ra gian lận, thao túng và lây lan thị trường.

Bối cảnh rộng hơn

Mặc dù một tuyên bố của nhân viên SEC vào tháng 2 năm 2025 đã làm rõ rằng các đồng tiền meme thường không được coi là chứng khoán theo thử nghiệm Howey do thiếu cấu trúc hợp đồng đầu tư, nhưng khả năng gây ra thiệt hại tài chính trên diện rộng của chúng là không thể phủ nhận. Sự mơ hồ về quy định hiện tại cho phép các tài sản này phát triển mạnh trên các sàn giao dịch ở Hoa Kỳ, khiến các nhà đầu tư Mỹ phải đối mặt với những rủi ro đáng kể. Hành động pháp lý này có thể thúc đẩy các cuộc thảo luận quy định hơn nữa và có thể dẫn đến sự giám sát chặt chẽ hơn.

Các bản cập nhật lập pháp được đề xuất, chẳng hạn như Đạo luật GENIUS năm 2025 và Đạo luật Clarity năm 2025, nhằm mục đích thiết lập các khuôn khổ rõ ràng hơn cho tài sản tiền điện tử. Đạo luật GENIUS đặt ra các yêu cầu nghiêm ngặt đối với các nhà phát hành stablecoin liên quan đến dự trữ, kiểm toán và tuân thủ AML, trong khi Đạo luật Clarity bắt buộc công bố thông tin và cung cấp các miễn trừ cho một số hoạt động DeFi nhất định. Việc điều chỉnh các nguyên tắc này để tạo ra một khuôn khổ tuân thủ cho tất cả các mã thông báo được niêm yết trên các sàn giao dịch ở Hoa Kỳ, có thể cấm “Đồng tiền meme không tuân thủ”, có thể giảm đáng kể các vụ lừa đảo liên quan đến tiền điện tử từ 40-60% hàng năm. Lệnh cấm của Hoa Kỳ đối với các đồng tiền meme không tuân thủ sẽ phù hợp với sự đồng thuận quốc tế ngày càng tăng về việc quản lý rủi ro tài sản tiền điện tử, như được chỉ ra bởi các khuyến nghị từ IMF và FATF.