Yönetici Özeti
Blok zinciri analitik firması Chainalysis, yasa dışı faaliyetlerle ilişkili 75 milyar doların üzerinde kripto paranın zincir üzerinde kaldığını ve kolluk kuvvetleri tarafından potansiyel olarak geri alınabilir olduğunu tahmin ediyor. Bu önemli rakam, yasa dışı varlıklar tarafından doğrudan tutulan 15 milyar doları ve bu kaynaklara aşağı yönlü maruz kalan cüzdanlarda bulunan ek 60 milyar doları kapsıyor. Bu bulgular, Amerika Birleşik Devletleri de dahil olmak üzere ülkelerin varlık müsadereleri yoluyla ulusal kripto para rezervleri oluşturmayı düşündüğü küresel politika tartışmalarını aktif olarak şekillendiriyor. Önemli parasal değere rağmen, yasa dışı kripto faaliyetleri 2024'te tüm zincir içi işlemlerin yaklaşık %0.14'ünü temsil etti.
Olay Ayrıntısı
Chainalysis verileri, yasa dışı varlıkların 2025'te yaklaşık 15 milyar dolar'a sahip olduğunu ve çalınan fonların en büyük kategoriyi oluşturduğunu ortaya koyuyor. Bu varlıkların aşağı yönlü cüzdanları (yasa dışı kaynaklardan toplam girişlerin %10'undan fazlasını alanlar olarak tanımlanır) 60 milyar doların üzerinde tutuyor. Yalnızca karanlık ağ piyasası yöneticileri ve satıcıları zincir içi değerde 40 milyar doların üzerinde kontrol sağlıyor. Bitcoin toplam yasa dışı varlık bakiyelerinin %75'ini oluşturarak hakimiyetini korurken, stabilcoinler ve Ether bu sektörde önemli bir büyüme gösterdi. Son beş yılda, suç bağlantılı cüzdan holdingleri, esas olarak çalınan fonlar tarafından yönlendirilerek %359 oranında arttı.
Yasa dışı aktörler, kara para aklama yöntemlerini uyarlıyorlar. Yasa dışı varlıklardan merkezi borsalara doğrudan transferler, 2021-2022'de üç aylık yaklaşık %40'tan 2025'in 2. çeyreğinde yaklaşık %15'e düştü. Bu değişim, kriptonun bir ödeme yöntemi ve değer deposu olarak artan kullanımı da dahil olmak üzere suçluların gelişen stratejilerini yansıtarak, itibari paraya anında dönüştürme ihtiyacını azaltıyor. Yasa dışı varlıklar tarafından tutulan varlık bakiyeleri piyasa döngülerini takip etme eğilimindedir, boğa koşularında artar ve düşüş dönemlerinde azalır.
Piyasa Etkileri
Potansiyel olarak ele geçirilebilir kripto varlıklarında bildirilen 75 milyar dolar, önemli piyasa etkileri taşıyor. Kısa vadede bu, artan düzenleyici incelemeye, yoğunlaşan varlık dondurmalarına ve ele geçirmelere yol açabilir, potansiyel olarak belirli tanımlanmış yasa dışı holdinglerin likiditesini etkileyebilir. Uzun vadede, bu bulguların ulusal kripto rezervleri ve varlık müsaderesi çerçevelerine ilişkin hükümet politikalarını etkilemesi bekleniyor, bu da daha geniş kripto pazarının algılanan meşruiyetini artırırken aynı zamanda kontrolü sıkılaştırabilir.
Amerika Birleşik Devletleri, esas olarak cezai veya hukuki varlık müsaderesi prosedürleri yoluyla bir Stratejik Bitcoin Rezervi (SBR) ve bir Dijital Varlık Stoklama (DAS) oluşturma niyetini belirtti. Bu stokun Ethereum (ETH), XRP, Solana (SOL) ve Cardano (ADA) gibi en iyi kripto varlıklarını içermesi bekleniyor. Küresel olarak, bu trend, Kanada'nın yerel finansal düzenlemelere uymadığı için TradeOgre borsasından 56 milyon CAD (40 milyon ABD doları) değerindeki dijital varlıklara el koymasıyla örneklenerek hız kazanıyor. Bu eylem, Kanada kolluk kuvvetleri tarafından bir kripto para borsasının ilk kez dağıtılmasını işaret etti. Benzer şekilde, Birleşik Krallık'ta çığır açan bir davada, 5 milyar sterlinin üzerinde değeri olan 61.000 Bitcoin'e el konulması, yetkililerin yasa dışı dijital varlıkları geri alma kabiliyetinin arttığını vurguluyor.
Uzman Yorumu
Chainalysis, dünya çapında kolluk kuvvetleri kurumlarını aktif olarak destekleyerek, 12.6 milyar doların üzerinde yasa dışı fonun ele geçirilmesine katkıda bulundu. Firma, 2024'teki 40.9 milyar dolarlık yasa dışı kripto faaliyetinin (zincir içi işlemlerin %0.14'ünü temsil ediyor) kayda değer olmasına rağmen, Nasdaq'ın Küresel Finansal Suç Raporu'na göre 2023'te geleneksel bankacılık sistemleri aracılığıyla hareket eden tahmini 3 trilyon dolarlık yasa dışı fonlardan önemli ölçüde daha az olduğunu vurguluyor. Birleşmiş Milletler, küresel GSYİH'nın %2 ila %5'inin, yani yıllık yaklaşık 4 trilyon ila 10 trilyon doların, geleneksel şeffaf olmayan yapılar aracılığıyla aklandığını tahmin ediyor.
"Blok zincirinin şeffaflığı, kripto suçlarını daha izlenebilir hale getirerek, algılanan yaygınlıklarını artırıyor. Geleneksel bankacılık ise tam tersine gölgelerde çalışır."
Bu şeffaflık paradoksu, her hack, dolandırıcılık veya fidye yazılımı ödemesinin değişmez bir şekilde kaydedildiği anlamına gelir ve yetkililer eylemi koordine edebilirse teorik olarak ele geçirilebilir hale gelir.
Daha Geniş Bağlam
Kurtarılabilir yasa dışı kripto varlıklarına artan odaklanma, dijital varlıkları ana akım finansal ve yasal çerçevelere entegre etmeye yönelik daha geniş küresel bir eğilimle uyumlu. Dünya çapındaki düzenleyici kurumlar, kriptonun artık marjinal bir varlık sınıfı olmadığını kabul ediyor. Yapay Zeka (AI) ve regtech, kripto ekosistemleri genelinde uyumluluğu artırmak için giderek daha fazla kullanılıyor, gerçek zamanlı risk izleme, zincirler arası işlem doğrulama ve otomatik raporlamayı etkinleştiriyor. Chainalysis ve Elliptic gibi firmalar, yasa dışı işlemleri belirlemek ve fon kurtarmaya yardımcı olmak için yapay zeka destekli çözümler sunuyor.
Birleşik Krallık'ın 2023 Ekonomik Suç ve Kurumsal Şeffaflık Yasası (ECCTA) gibi gelişen yasal ortam, yetkililere tutuklama olmaksızın dijital varlıklara el koyma ve dondurulmuş kriptoyu daha hızlı bir şekilde nakde dönüştürme yetkisi veriyor. Bu küresel uygulama baskısı, varlık kurtarma için sınır ötesi işbirliği gerektiren karmaşık durumlarda görüldüğü gibi, uluslararası işbirliğinin artırılmasını gerektiriyor. Devam eden gelişmeler, kritik bir dengeyi vurguluyor: hükümetler, dijital varlık alanındaki teknolojik yeniliği bastırmadan kullanıcıları ve finansal bütünlüğü korumayı hedefliyor.
kaynak:[1] Chainalysis: 75 Milyar Dolarlık Kripto Para Geri Alınabilir (https://cointelegraph.com/news/chainalysis-se ...)[2] 2025 Yılında Ele Geçirilebilir Kripto Varlıkları Manzarası - Chainalysis (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Son Dakika: ABD Hükümeti 75 Milyar Dolarlık Stratejik Bitcoin ve Kripto Rezervlerine Öncülük Ediyor (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)