Buterin và CEO HashKey Group thảo luận về DeFi rủi ro thấp đang trưởng thành và tiềm năng của ZKID cho các mô hình tài chính mới

Tóm tắt điều hành

Đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin và CEO Tập đoàn HashKey Tiêu Phong đã phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh tài sản chuỗi toàn cầu TOKEN2049 ở Singapore, nhấn mạnh sự tiến bộ của tài chính phi tập trung (DeFi) rủi ro thấp và vai trò mới nổi của Định danh Zero-Knowledge (ZKID). Cuộc thảo luận đã nhấn mạnh sự giảm đáng kể các tổn thất liên quan đến DeFi và tiềm năng của ZKID trong việc thúc đẩy các cấu trúc tài chính đổi mới trong hệ sinh thái Web3.

Chi tiết sự kiện

Tại TOKEN2049, Buterin và Phong đã trình bày chi tiết những tiến bộ trong DeFi, đặc biệt là sự phát triển của nó theo hướng giảm rủi ro. Họ lưu ý rằng các tổn thất liên quan đến hack đã giảm đáng kể, từ 5% Tổng giá trị bị khóa (TVL) vào năm 2019 xuống còn 0,02% hiện tại, định vị DeFi là một con đường khả thi cho lợi nhuận ổn định. Dữ liệu từ năm 2025 cho thấy tổn thất DeFi đã giảm xuống còn khoảng 1,1 tỷ USD, một phần do các biện pháp bảo vệ cấp giao thức mạnh mẽ hơn. Các giao thức được kiểm toán vào năm 2025 đã trải qua ít hơn 94% các cuộc tấn công, nhấn mạnh hiệu quả của việc xem xét mã của bên thứ ba. Niềm tin của người dùng đang tăng lên, với số tiền gửi trung bình của người dùng đạt 2.800 USD và người dùng cho vay DeFi toàn cầu vượt quá 7,8 triệu vào năm 2025, đánh dấu mức tăng trưởng 26% so với cùng kỳ năm trước.

Cuộc thảo luận cũng tập trung vào ZKID như một sự đổi mới mang tính chuyển đổi. Buterin và Phong đề xuất rằng ZKID có thể tạo điều kiện cho các mô hình tài chính mới, chẳng hạn như các khoản vay dưới thế chấp, bằng cách cho phép chứng minh danh tính mà không tiết lộ dữ liệu cá nhân nhạy cảm. Buterin còn nhấn mạnh sự mờ nhạt giữa các ứng dụng B2B và B2C trong blockchain và sự cần thiết của các đảm bảo phi tập trung, ngay cả trong các giải pháp Layer 2 được tập trung hóa một phần.

Cơ chế tài chính của đổi mới

Mô hình ZKID được đề xuất tận dụng các bằng chứng không kiến thức để cho phép các cá nhân xác minh các thuộc tính cụ thể về danh tính của họ mà không tiết lộ thông tin cá nhân cơ bản. Cơ chế này có thể cho phép tích hợp tuân thủ KYC trong DeFi bằng cách cho phép người dùng chứng minh các yêu cầu về thẩm quyền hoặc quy định mà không cần gửi tài liệu đầy đủ cho mọi nền tảng. Tiến bộ công nghệ này hỗ trợ quyền riêng tư đồng thời tuân thủ các tiêu chuẩn tuân thủ, có khả năng thúc đẩy các công cụ tài chính mới như các khoản vay dưới thế chấp nơi khả năng tín dụng có thể được chứng thực một cách riêng tư. Các ví dụ về chứng chỉ ZK trong Web3 bao gồm quyền truy cập được bảo vệ vào các cộng đồng có cổng bằng mã thông báo, bỏ phiếu DAO bảo vệ quyền riêng tư và airdrop công bằng nơi tính đủ điều kiện được xác minh mà không cần tiết lộ danh tính người dùng.

Sự trưởng thành của DeFi rủi ro thấp cũng được hỗ trợ bởi các khung bảo mật nâng cao, tích hợp xác minh hình thức và kiểm toán tự động để cải thiện khả năng phục hồi của hợp đồng thông minh. Chúng bao gồm Xác minh hình thức được tăng cường AI, xác minh xác suất và giám sát chuỗi thời gian thực, tất cả cùng nhau giảm thiểu rủi ro khai thác và tăng cường niềm tin của nhà phát triển.

Chiến lược kinh doanh & Định vị thị trường

Sự hội tụ của AI, Crypto và ZKID được coi là chất xúc tác cho một "cuộc cách mạng tài chính mới", có khả năng tạo ra các lựa chọn thay thế cho vốn đầu tư mạo hiểm truyền thống. Chiến lược này phù hợp với xu hướng rộng hơn trong Web3 nơi các hệ thống nhận dạng phi tập trung đang thu hút sự chú ý, nhằm mục đích thay thế các hệ thống ID truyền thống. Các dự án như World ID và các sáng kiến của chính phủ ở Đài Loan và EU đang áp dụng các giải pháp ID kỹ thuật số được bọc ZK để bảo vệ quyền riêng tư đồng thời cho phép xác minh. Vào năm 2025, Định danh phi tập trung (DID) đang được thử nghiệm như một công cụ tuân thủ tôn trọng quyền riêng tư của người dùng đồng thời đáp ứng các yêu cầu pháp lý.

Từ góc độ chiến lược, sự nhấn mạnh vào các giải pháp Layer 2 mạnh mẽ và bảo mật được cải thiện phù hợp với lộ trình của Ethereum về khả năng mở rộng, đơn giản, quyền riêng tư và khả năng tương tác, như đã được Vitalik Buterin vạch ra. Cam kết của ông chỉ chứng thực các dự án Layer 2 Giai đoạn 1+ bắt đầu từ năm 2025 phản ánh một nỗ lực nhằm tăng cường phân cấp và niềm tin mật mã, báo hiệu một hệ sinh thái đang trưởng thành nơi bảo mật và phân cấp có thể kiểm chứng là tối quan trọng.

Tác động thị trường rộng hơn

Những hiểu biết sâu sắc từ TOKEN2049 cho thấy một sự thay đổi hướng tới một hệ sinh thái Web3 an toàn hơn và lấy quyền riêng tư làm trung tâm. Các tác động ngắn hạn bao gồm sự quan tâm ngày càng tăng của nhà đầu tư vào các dự án tập trung vào các chiến lược DeFi rủi ro thấp và các giải pháp ZKID. Về lâu dài, việc áp dụng rộng rãi ZKID có thể định hình lại cơ bản cách các cá nhân và dự án tiếp cận vốn, có khả năng dân chủ hóa tài chính và tạo ra các cơ chế tài trợ mới vượt ra ngoài vốn đầu tư mạo hiểm truyền thống.

Sự giám sát của các cơ quan quản lý xung quanh quyền riêng tư blockchain, đặc biệt liên quan đến các hệ thống nhận dạng phi tập trung và chứng chỉ trên chuỗi, đang gia tăng. Các nhà lập pháp đang tập trung vào việc xác định trách nhiệm pháp lý và nghĩa vụ trong các Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Tuy nhiên, việc phát triển KYC dựa trên ZK và các công cụ tăng cường quyền riêng tư được coi là một cách để vượt qua những thách thức này, mang lại sự cân bằng giữa quyền riêng tư và tính minh bạch, đồng thời có khả năng ảnh hưởng đến các xu hướng chính sách tiền điện tử ở các khu vực như EU, Mỹ và Anh. Sự xuất hiện của DID như một công cụ tuân thủ, như đã thấy với các sáng kiến như FaydaPass của Ethiopia, minh họa thêm tầm quan trọng ngày càng tăng của nó trong việc đáp ứng các yêu cầu pháp lý đồng thời tôn trọng quyền riêng tư của người dùng.