CEO BlackRock: Giá dầu 150 USD có thể gây ra suy thoái toàn cầu

CEO BlackRock cảnh báo: Giá dầu 150 USD sẽ gây ra suy thoái

Người đứng đầu công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, Larry Fink của BlackRock, đã đưa ra cảnh báo nghiêm khắc rằng giá dầu duy trì ở mức 150 USD một thùng có thể sẽ gây ra một “suy thoái toàn cầu”. Phát biểu trên một podcast, Fink đã xác định các mối đe dọa liên tục từ Iran đối với Eo biển Hormuz — một điểm tắc nghẽn cho một phần năm nguồn cung dầu thô của thế giới — là chất xúc tác chính cho một cú sốc giá như vậy. Ông dự báo rằng nếu rủi ro địa chính trị vẫn tồn tại ngay cả sau bất kỳ lệnh ngừng bắn tiềm năng nào, nền kinh tế toàn cầu có thể phải đối mặt với nhiều năm giá dầu dao động từ 100 USD đến 150 USD mỗi thùng, tạo ra những hậu quả tiêu cực sâu sắc.

Chúng ta sẽ có suy thoái toàn cầu.

— Larry Fink, CEO, BlackRock

Những bình luận của Fink làm nổi bật tình trạng mong manh của thị trường năng lượng. Một phân tích từ Mosaic Asset Company lưu ý rằng giá dầu tăng 50% so với xu hướng dài hạn của chúng, một điều kiện đang diễn ra, đã xảy ra trước gần như mọi cuộc suy thoái của Mỹ trong 50 năm qua. Công ty cũng tính toán rằng mỗi lần tăng 10 USD mỗi thùng có thể đẩy lạm phát tiêu đề cao hơn 0.20% hoặc hơn, làm phức tạp chính sách của ngân hàng trung ương.

Khả năng suy thoái của Mỹ tăng lên gần 50%

Cảnh báo định tính của Fink được hỗ trợ bởi các chỉ báo thị trường định lượng. Theo dữ liệu từ Moody's Analytics, xác suất suy thoái của Mỹ xảy ra trong 12 tháng tới đã tăng lên 48.6%. Các dự báo khác, mặc dù thận trọng hơn, cũng cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng, với Goldman Sachs ước tính xác suất 30% và thị trường dự đoán Kalshi cho thấy tỷ lệ cược 36%, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2025. Sự đồng thuận ngày càng tăng này chỉ ra một triển vọng kinh tế vĩ mô đang xấu đi do lạm phát giá năng lượng kéo dài và bất ổn địa chính trị.

Mối tương quan cao của Bitcoin với cổ phiếu gây rủi ro

Đối với tài sản kỹ thuật số, triển vọng suy thoái đặt ra một thử thách đáng kể. Mối tương quan của Bitcoin với cổ phiếu Mỹ đã tăng cường trong năm nay, gắn chặt số phận của nó hơn với các tài sản rủi ro truyền thống trong một đợt suy thoái tiềm năng. Mối quan hệ này rõ ràng vào tháng 3 năm 2020, khi Bitcoin sụp đổ cùng với cổ phiếu toàn cầu trước khi bắt đầu một đợt phục hồi lớn. Mặc dù mối tương quan cao khiến Bitcoin dễ bị bán tháo trên thị trường rộng lớn, một số nhà phân tích nhận thấy tiềm năng phục hồi ngắn hạn. Mosaic Asset Company quan sát thấy rằng tâm lý nhà đầu tư đã đạt đến “sự bi quan quá mức” và các chỉ số độ rộng thị trường đang ở “mức cực kỳ bán tháo”, tạo điều kiện thuận lợi cho một đợt phục hồi nhẹ.