(P1) Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số BitGo đã ra mắt nền tảng tài chính thống nhất dành cho các định chế, cho phép khách hàng vay và cho vay dựa trên toàn bộ danh mục tài sản kỹ thuật số trong một tài khoản duy nhất. Dịch vụ mới này hợp lý hóa việc quản lý tài sản thế chấp bằng cách cho phép cấp tín dụng đối với các token thanh khoản, vị thế staking và tài sản bị khóa cùng một lúc.
(P2) Công ty cho biết trong một tuyên bố: "Hệ thống hợp nhất việc vay, cho vay và quản lý tài sản thế chấp vào một quy trình làm việc duy nhất, thay thế các quy trình thường yêu cầu nhiều bên đối tác và chuyển tài sản thủ công". Việc tài trợ được xử lý trong môi trường lưu ký của BitGo, với tài sản thế chấp được giữ trong các ví tách biệt.
(P3) Nền tảng hỗ trợ các tài sản bao gồm Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) và nhiều loại stablecoin khác nhau. Bằng cách cho phép cho vay dựa trên danh mục đầu tư, BitGo cho phép khách hàng tiếp cận tín dụng dựa trên một hỗn hợp tài sản thay vì đăng ký thế chấp trên cơ sở từng khoản vay. Cấu trúc này được thiết kế để giải phóng thanh khoản từ các token đang staking và bị khóa, hiện có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong khi vẫn được lưu ký.
(P4) Động thái này làm gia tăng sự cạnh tranh trong không gian cho vay crypto định chế, đưa BitGo đứng cùng hàng với các công ty lớn khác đang mở rộng cung cấp tín dụng. Sự phát triển này phản ánh xu hướng thị trường rộng lớn hơn đối với các giải pháp lưu ký và cho vay tích hợp, có thể cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn và thu hút thêm nhiều quỹ định chế vào hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.
Cho vay thế chấp bằng Bitcoin đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong năm qua trên các sàn giao dịch và thị trường định chế. Sự mở rộng này diễn ra sau đợt tạm dừng 16 tháng của một số dịch vụ, với nhiều công ty lớn đã quay trở lại thị trường trong những tháng gần đây.
Vào tháng 1, Coinbase đã khôi phục dịch vụ cho vay thế chấp bằng Bitcoin tại Hoa Kỳ, cho phép người dùng vay USDC bằng BTC thông qua giao thức Morpho trên mạng Base của mình. Tháng sau đó, Kraken đã giới thiệu Flexline, một sản phẩm cho vay thế chấp bằng crypto dành cho những người dùng nâng cao.
Việc thúc đẩy các mô hình tích hợp lưu ký cũng đang thu hút sự chú ý. Vào tháng 3, Lombard và Bitwise Asset Management đã công bố hợp tác để phát triển các hệ thống cho các định chế kiếm lợi nhuận và vay dựa trên Bitcoin đang được lưu ký mà không cần di chuyển tài sản gốc. Tương tự, Babylon Labs gần đây đã tích hợp với Ledger để cho phép BTC được khóa trong các kho lưu trữ có thể lập trình trong khi vẫn tự lưu ký, một cấu trúc có thể hỗ trợ các chiến lược cho vay trong tương lai.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.