Sàn giao dịch tiền điện tử Binance.US đã áp dụng phí giao dịch gần bằng 0 cho hơn 20 tài sản nhằm đối phó với khối lượng giao dịch thấp nghiêm trọng và giành lại thị phần sau sự sụt giảm đáng kể trong hoạt động kể từ vụ kiện SEC vào tháng 6 năm 2023.

Tóm tắt điều hành

Binance.US đã giảm phí giao dịch xuống mức gần bằng 0 cho hơn 20 tài sản kỹ thuật số, bao gồm Ethereum, Solana, BNB và Cardano. Điều chỉnh chiến lược này bao gồm 0% phí tạo lệnh (maker fees) và 0,01% phí khớp lệnh (taker fees) đối với các cặp giao dịch được chỉ định, một động thái trực tiếp nhằm giải quyết sự sụt giảm đáng kể về khối lượng giao dịch.

Kể từ khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đệ đơn kiện vào tháng 6 năm 2023, Binance.US đã trải qua sự sụt giảm mạnh về thị phần khối lượng giao dịch hỗ trợ USD, giảm từ khoảng 10% xuống khoảng 0,20% vào tháng 8. Mặc dù SEC đã bác bỏ vụ kiện vào tháng 5, hoạt động giao dịch trên nền tảng này vẫn không đáng kể.

Chi tiết sự kiện

Binance.US đã mở rộng mô hình định giá "Tier 0" của mình để bao gồm hơn 20 cặp giao dịch, bao gồm các loại tiền điện tử lớn. Mô hình này loại bỏ phí tạo lệnh và đặt phí khớp lệnh ở mức tối thiểu 0,01%, không yêu cầu khối lượng hoặc đăng ký. Sáng kiến này bao gồm cặp BTC/USD, thay thế BTC/USDC, theo cùng cấu trúc phí.

Sau vụ kiện của SEC vào tháng 6 năm 2023, khối lượng giao dịch của Binance.US đã giảm mạnh. Dữ liệu cho thấy thị phần khối lượng giao dịch dựa trên fiat của Hoa Kỳ của sàn giao dịch này đã giảm từ mức cao nhất khoảng 10% xuống còn khoảng 0,20%. Ngay cả khi SEC quyết định bác bỏ vụ kiện chống lại Binance.US và các thực thể liên quan vào tháng 5, nền tảng này vẫn chưa thấy sự phục hồi về khối lượng giao dịch.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Việc giảm phí thể hiện nỗ lực trực tiếp của Binance.US nhằm thu hút các nhà giao dịch và giành lại thị phần đã mất vào tay các đối thủ cạnh tranh như Coinbase và Kraken. Sàn giao dịch này nhằm tận dụng vị thế lịch sử của mình trong việc cung cấp một số mức phí thấp nhất trên thị trường tiền điện tử Hoa Kỳ, cùng với một lựa chọn rộng rãi các loại tiền điện tử, công cụ biểu đồ nâng cao và các phương thức thanh toán đa dạng bao gồm ACH, chuyển khoản ngân hàng và thẻ ghi nợ.

Tuy nhiên, Binance.US tiếp tục đối mặt với những thách thức hoạt động đáng kể. Nền tảng này vẫn chưa thiết lập lại hệ thống rút USD đáng tin cậy, và một con đường rõ ràng để khôi phục mức thanh khoản trước đây phụ thuộc vào việc đảm bảo các đối tác ngân hàng mới và xây dựng lại niềm tin với các nhà tạo lập thị trường. Giám đốc điều hành tạm thời Norman Reed đã chỉ ra rằng việc khôi phục các dịch vụ USD là ưu tiên hàng đầu, với kỳ vọng vào đầu năm 2025. Công ty cũng có kế hoạch nâng cao nền tảng của mình, tăng cường bảo mật và mở rộng hỗ trợ cho các tài sản staking để thu hút và giữ chân người dùng, đồng thời củng cố tuân thủ để sửa chữa danh tiếng của mình trong bối cảnh bị giám sát quy định trước đây.

Hàm ý thị trường

Trong ngắn hạn, những đợt cắt giảm phí mạnh mẽ này có thể thu hút một số nhà giao dịch trở lại Binance.US. Tuy nhiên, tác động dài hạn đến sự phục hồi thị phần của nó vẫn không chắc chắn do những ảnh hưởng còn sót lại của các vấn đề quy định trong quá khứ và bối cảnh cạnh tranh gay gắt của các sàn giao dịch tiền điện tử Hoa Kỳ. Phản ứng thờ ơ của nhà đầu tư đối với việc SEC bác bỏ vụ kiện cho thấy rằng những người tham gia thị trường đã tính đến kết quả quy định, và những vấn đề cấu trúc sâu sắc hơn mà Binance.US phải đối mặt, chẳng hạn như việc không thể khôi phục các dịch vụ USD và quy mô tương đối nhỏ cùng các sản phẩm hạn chế của nó, tiếp tục đặt ra những trở ngại đáng kể.

Động thái này nhấn mạnh sự cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực sàn giao dịch tiền điện tử Hoa Kỳ và những thách thức dai dẳng do sự giám sát quy định gây ra, làm nổi bật rằng nhận thức thị trường và cơ sở hạ tầng hoạt động là rất quan trọng để tăng trưởng bền vững và lấy lại niềm tin thị trường.