Anchorage mua nợ của MicroStrategy khi lãi suất ngắn hạn đạt đỉnh

MicroStrategy trở thành cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất Phố Wall

Theo dữ liệu của Goldman Sachs, MicroStrategy đã trở thành cổ phiếu vốn hóa lớn bị bán khống nhiều nhất tại Hoa Kỳ, với tỷ lệ lãi suất ngắn hạn trên vốn hóa thị trường đạt đỉnh mới. Một năm trước, công ty này thậm chí còn không nằm trong top 50. Tâm lý tiêu cực này xuất phát từ chức năng của công ty như một đại diện cổ phiếu công khai có đòn bẩy cho Bitcoin. Công ty phát hành chứng khoán để cấp vốn cho việc mua BTC, một chiến lược khuếch đại cả lợi nhuận trong thị trường tăng giá và thua lỗ trong thời kỳ suy thoái.

Công ty hiện nắm giữ 717,722 Bitcoin, trị giá khoảng 46.68 tỷ USD. Một hồ sơ gần đây vào thứ Hai đã chi tiết việc mua 592 BTC với giá 39.8 triệu USD, ở mức giá trung bình 76,020 USD mỗi đồng. Với Bitcoin giao dịch gần 66,000 USD, điều này đã khiến công ty phải chịu khoản lỗ chưa thực hiện ước tính 7 tỷ USD trên số tài sản nắm giữ.

Anchorage thể hiện niềm tin với việc mua STRC lợi suất 11.25%

Trong một tín hiệu đối lập trực tiếp với các vị thế bán khống ngày càng tăng, ngân hàng tiền điện tử Anchorage Digital đã thông báo mua chứng khoán ưu đãi vĩnh viễn STRC của MicroStrategy. Mặc dù quy mô và thời gian của khoản đầu tư không được tiết lộ, nhưng động thái này cung cấp sự hỗ trợ của tổ chức cho chiến lược kho bạc doanh nghiệp tập trung vào Bitcoin của Michael Saylor. Chứng khoán STRC là một công cụ niêm yết trên Nasdaq trả cổ tức hàng năm 11.25% bằng tiền mặt, với số tiền thu được trong lịch sử được sử dụng để tài trợ cho các đợt mua Bitcoin tiếp theo.

Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Anchorage, Nathan McCauley, đã coi khoản đầu tư này là dấu hiệu của sự đồng điệu sâu sắc giữa hai công ty tập trung vào cơ sở hạ tầng Bitcoin.

Niềm tin tăng lên. Các tổ chức không chỉ nói về Bitcoin, họ xây dựng cấu trúc xung quanh nó.

— Nathan McCauley, Giám đốc điều hành, Anchorage Digital.

MicroStrategy Lập kế hoạch chuyển đổi nợ 6 tỷ USD thành vốn chủ sở hữu

Để quản lý cấu trúc tài chính của mình, người sáng lập MicroStrategy, Michael Saylor, đã công bố kế hoạch chuyển đổi khoảng 6 tỷ USD nợ trái phiếu chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu. Sự thay đổi chiến lược này nhằm mục đích giảm đòn bẩy trên bảng cân đối kế toán bằng cách chuyển đổi trái chủ thành cổ đông. Mặc dù động thái này làm giảm nghĩa vụ trả nợ, nhưng nó mang rủi ro pha loãng nhà đầu tư hiện tại bằng cách phát hành cổ phiếu mới.

Bất chấp áp lực từ những người bán khống và các khoản lỗ chưa thực hiện, công ty vẫn dự kiến khả năng phục hồi. Theo phân tích nội bộ của công ty, giá Bitcoin sẽ cần giảm khoảng 88% xuống khoảng 8,000 USD trước khi các nghĩa vụ nợ của công ty đạt mức tương đương với giá trị tài sản Bitcoin nắm giữ của nó.