Acre Giới Thiệu Kho Tiền Lợi Suất Bitcoin 14% Tận Dụng Ethereum DeFi

Tóm tắt điều hành

Acre đã ra mắt một kho tiền mới cung cấp lợi suất phần trăm hàng năm ước tính 14% trên Bitcoin, tạo điều kiện cho lợi nhuận trực tiếp bằng BTC bằng cách tận dụng Wrapped Bitcoin (tBTC) trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung Ethereum.

Chi tiết sự kiện

Acre đã giới thiệu một kho tiền mới cho các nhà đầu tư Bitcoin, dự kiến lợi suất phần trăm hàng năm (APY) ban đầu khoảng 14%, với lãi suất tự động cộng dồn trong tBTC. Mục tiêu của nền tảng, như Giám đốc điều hành Acre Laura Wallenda đã trình bày, là hợp lý hóa quá trình tạo lợi suất từ Bitcoin. Điều này đạt được thông qua một trình bao bọc BTC vào/BTC ra kết nối các khoản tiền gửi với tBTC của Threshold Networks trên chuỗi khối Ethereum. Vốn sau đó được triển khai vào các địa điểm on-chain khác nhau.

Chiến lược tạo lợi suất ban đầu hoàn toàn tập trung vào tBTC trên Ethereum, tham gia vào các hoạt động như cho vay, cung cấp thanh khoản trong DeFi và đặt cược. Mặc dù trọng tâm chính vẫn là Ethereum, một phần tài sản có thể được bắc cầu sang các mạng khác, chẳng hạn như Starknet, cho các chiến dịch cụ thể. Các chiến lược được quản lý bởi Re7 Labs và phải được Hội đồng Bảo mật Acre phê duyệt. Kho tiền đầu tiên ban đầu được giới hạn ở 5 BTC, sau đó đã được nâng lên 50 BTC, với mục tiêu năng lực dài hạn cho chiến lược Re7 được đặt từ 200 đến 300 triệu.

Phân tích cơ chế tài chính

Việc tạo lợi suất của Acre liên quan đến các cơ chế DeFi phức tạp. Ví dụ, tBTC đóng vai trò là tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó được triển khai vào các kho tiền Morpho của Re7. Tất cả lợi suất tạo ra, bao gồm lợi nhuận gốc và ưu đãi mã thông báo, đều được chuyển đổi có hệ thống trở lại tỷ lệ tiêu đề bằng BTC của kho tiền. Một phần đáng kể lợi suất này có nguồn gốc từ các mã thông báo khác nhau trên các chuỗi và giao thức khác nhau, đòi hỏi phải chuyển đổi chúng trở lại tBTC.

Để quản lý các vị thế DeFi cơ bản và giảm thiểu các biến động thị trường nhanh chóng, việc rút tiền từ kho tiền được xử lý trong khung thời gian chuộc lại hai tuần. Thời gian này cho phép các nhà quản lý rủi ro giải quyết một cách có trách nhiệm các vị thế DeFi và ngăn chặn hành vi đầu cơ ra vào trong thời kỳ thị trường biến động. Mô hình hoạt động của nền tảng nhấn mạnh tính minh bạch on-chain, đồng thời thừa nhận các rủi ro cố hữu liên quan đến cầu nối, hợp đồng thông minh và sự phụ thuộc vào khuyến khích.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Sự khác biệt chiến lược của Acre nằm ở việc đơn giản hóa quyền truy cập vào lợi suất DeFi cho những người nắm giữ Bitcoin, hiệu quả làm trừu tượng hóa các phức tạp hoạt động thường liên quan đến các chiến lược như vậy. Cách tiếp cận này định vị Acre có khả năng thu hút một lượng lớn hơn các nhà đầu tư Bitcoin đang tìm kiếm cơ hội lợi suất mà không cần tham gia trực tiếp vào các giao thức DeFi phức tạp. Cam kết của nền tảng trong việc duy trì lợi nhuận, ngay cả khi Bitcoin được cung cấp tăng lên, nhấn mạnh sự tập trung vào khả năng mở rộng và tạo lợi suất bền vững.

Một thành phần quan trọng trong khuôn khổ quản trị và quản lý rủi ro của Acre là Hội đồng Bảo mật gồm chín thành viên. Bao gồm các thành viên độc lập chỉ với một đại diện từ đội ngũ Acre, hội đồng có nhiệm vụ thiết lập các chính sách triển khai, kiểm tra các nhà quản lý và phê duyệt các chiến lược. Cấu trúc này được thiết kế để hạn chế xung đột lợi ích và đóng vai trò là một bước trung gian hướng tới việc phi tập trung hóa hoàn toàn giao thức Acre. Hội đồng Bảo mật tích cực quản lý rủi ro, giám sát các nâng cấp giao thức và có thể thực hiện các hành động khẩn cấp, xem xét và phê duyệt các chiến lược kho tiền trước khi quản trị giao thức rộng hơn.

Ý nghĩa thị trường rộng hơn

Việc giới thiệu kho tiền lợi suất Bitcoin của Acre mang lại ý nghĩa quan trọng đối với hệ sinh thái Web3 rộng lớn hơn và các xu hướng chấp nhận của doanh nghiệp. Bằng cách cung cấp một cơ chế tham gia DeFi có lợi suất cao nhưng đơn giản hóa cho những người nắm giữ Bitcoin, Acre có thể xúc tác tăng tính thanh khoản và việc chấp nhận tBTC và các giao thức DeFi dựa trên Ethereum trong số những người nắm giữ Bitcoin. Sự phát triển này phù hợp với xu hướng phát triển của khả năng tương tác tài sản và việc mở rộng các cơ hội tạo lợi suất trên các mạng blockchain đa dạng. Sự thành công của mô hình có thể tiếp tục xác nhận tính hữu ích của các tài sản được bọc và chức năng chuỗi chéo, có khả năng khuyến khích nhiều thực thể tài chính truyền thống và các kho bạc doanh nghiệp khám phá các sản phẩm DeFi có cấu trúc cho các khoản nắm giữ Bitcoin của họ. Tính minh bạch cố hữu, cùng với quản lý rủi ro có cấu trúc thông qua Hội đồng Bảo mật, có thể tăng cường niềm tin của nhà đầu tư vào các sản phẩm DeFi phức tạp như vậy.