3iQ et Further lancent un fonds spéculatif multi-stratégies d'actifs numériques pour les investisseurs institutionnels

Résumé exécutif

La société d'investissement en actifs numériques 3iQ Corp. et le fournisseur de solutions d'investissement institutionnelles Further ont annoncé un partenariat stratégique le 16 octobre 2025, visant à introduire un fonds spéculatif multi-stratégies conçu pour les investisseurs sophistiqués, signalant une acceptation institutionnelle croissante des actifs numériques.

L'événement en détail

3iQ Corp., une société mondiale de solutions d'investissement en actifs numériques, et Further, un fournisseur de solutions d'investissement institutionnelles, ont formé un partenariat stratégique. Cette collaboration vise à lancer un fonds spéculatif multi-stratégies d'actifs numériques spécifiquement adapté aux investisseurs institutionnels et sophistiqués. Le fonds cherche à intégrer l'infrastructure établie de 3iQ et son expertise en actifs numériques avec les connaissances de Further sur les écosystèmes des actifs numériques et de la blockchain.

Cette initiative est conçue pour relever les défis courants auxquels sont confrontées les institutions qui allouent des fonds aux actifs numériques, notamment les problèmes de conservation, les complexités opérationnelles et la volatilité du marché. Le partenariat vise à offrir une approche techniquement sécurisée, transparente et gérée par les risques de l'exposition aux actifs numériques, ciblant des rendements ajustés au risque convaincants. Faisal Al Hammadi, associé gérant chez Further, a déclaré : « Ce partenariat avec 3iQ reflète notre conviction que les actifs numériques deviennent une allocation permanente dans les portefeuilles institutionnels. » Cette collaboration s'appuie sur les innovations antérieures de 3iQ, telles que la plateforme de comptes gérés d'actifs numériques (QMAP), une solution d'investissement en fonds spéculatifs dotée d'une infrastructure institutionnelle robuste.

Mécanismes financiers et stratégie commerciale

Le fonds nouvellement annoncé emploiera un modèle multi-stratégies, une approche courante parmi les fonds spéculatifs crypto, 34 % de ces fonds adoptant diverses méthodes de diversification. Ces stratégies peuvent englober des approches neutres au marché, utilisées par 17 % des fonds pour réduire l'exposition à la volatilité, et des stratégies quantitatives, qui représentent 28 % des fonds et tirent parti de modèles basés sur l'IA et d'analyses de données en temps réel. Les approches spécifiques incluent l'arbitrage, qui a généré en moyenne 16 % de rendements annuels en 2025 en capitalisant sur les écarts de prix, les stratégies de staking rapportant 8 à 11 %, et les modèles de prêt et d'emprunt de jetons qui ont augmenté de 23 % en raison de la collatéralisation DeFi.

La conception du fonds met l'accent sur une exposition sécurisée et gérée par les risques, s'alignant sur une tendance industrielle plus large de développement de produits financiers structurés pour les actifs numériques. Par exemple, l'ETF Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection offre aux investisseurs une exposition aux rendements positifs du Bitcoin jusqu'à un plafond défini, tout en limitant la perte maximale à 20 % sur une période d'un an. Cela souligne la demande du marché pour des produits combinant l'exposition aux actifs numériques avec l'atténuation des risques. L'objectif stratégique est de créer une offre différenciée qui répond aux exigences institutionnelles en matière de sécurité, de transparence et de gestion des risques.

Implications pour le marché

Le partenariat entre 3iQ et Further représente une étape significative vers la maturation de l'engagement institutionnel sur le marché des actifs numériques. En fournissant un cadre sécurisé et réglementé pour l'investissement dans les actifs numériques, cette initiative contribue à surmonter les obstacles qui ont historiquement dissuadé les institutions financières traditionnelles. Ce développement reflète d'autres efforts visant à rapprocher la finance traditionnelle des actifs numériques, tels que le partenariat élargi entre OKX et Standard Chartered. Leur collaboration offre aux clients institutionnels de l'Espace économique européen un cadre réglementé pour le trading d'actifs numériques, où les actifs sont détenus par Standard Chartered en tant que dépositaire indépendant et reflétés en tant que garantie sur la plateforme OKX, abordant ainsi le risque de contrepartie. Ce service a intégré des clients notables comme Brevan Howard Digital et a accumulé plus de 100 millions de dollars d'actifs sous conservation aux EAU.

De telles initiatives institutionnelles devraient favoriser l'augmentation des flux de capitaux sur le marché des actifs numériques, ce qui pourrait conduire à une plus grande légitimité et à une réduction de la volatilité à long terme à mesure que des capitaux plus stables et sophistiqués entrent dans l'écosystème. Le développement continu de produits d'investissement diversifiés et gérés par les risques, ainsi que de solutions de conservation sécurisées, est crucial pour consolider les actifs numériques en tant que composant permanent des portefeuilles institutionnels et accélérer l'évolution de l'infrastructure financière Web3 plus large.