执行摘要
21Shares 已在 SIX 瑞士交易所推出 21Shares Jupiter ETP (AJUP),为欧洲机构投资者提供对 Jupiter (JUP) 的受监管敞口,Jupiter 是 Solana 区块链上的主要流动性引擎。这一发展扩大了 21Shares 的加密 ETP 产品,并将一个关键的去中心化金融 (DeFi) 协议整合到传统金融市场中。
事件详情
2025 年 9 月 30 日,加密货币交易所交易产品发行商 21Shares AG 宣布在 SIX 瑞士交易所推出 21Shares Jupiter ETP,交易代码为 AJUP。该 ETP 为投资者提供透明且机构级的 Jupiter (JUP) 访问权限。该 ETP 的主要财务指标包括 2.5% 的费用,并提供美元和欧元两种货币。该产品的 ISIN 为 CH1480821383。Jupiter 因驱动 Solana 超过 90% 的交易聚合而闻名,跨越 20 多个去中心化交易所路由交易。该平台已记录超过 1 万亿美元的终生交易量,并在过去两年中稳定保持约 80 亿美元的每周交易量。
市场影响
AJUP ETP 的引入标志着加密资产进一步整合到传统金融框架中,为机构资本进入 Solana DeFi 生态系统提供了受监管的途径。Jupiter 的综合平台不仅限于交易聚合,还包括永续期货、限价订单、平均成本法和代币启动平台。其流动质押衍生品 JupSOL 是 Solana 上第四大质押衍生品,其借贷市场 JupLend 于 2025 年 8 月推出,已累计超过 7.5 亿美元的总锁定价值 (TVL)。这些创新共同为该协议创造了多个收入来源,支持 JUP 的长期增长潜力。
专家评论
21Shares 金融产品开发主管 Mandy Chiu 表示:“Jupiter 已将自己确立为 Solana 流动性的支柱,并正在发展成为业内最全面的 DeFi 中心之一。”她进一步强调,通过上市 AJUP,21Shares 正在“为投资者提供机构级的访问权限,使其能够接触到 Solana 增长故事的关键支柱,以及一个正在突破去中心化金融所能实现界限的项目。”这一观点突出了 Jupiter 在新兴 Solana 生态系统中的战略重要性及其在拓宽机构参与 DeFi 协议方面的作用。
更广泛的背景
Jupiter 的战略路线图包括开发 JupNet,这是一个雄心勃勃的多链流动性网络,旨在统一跨各种区块链的流动性。JupNet 目前处于测试网阶段,计划于 2025 年 7 月下旬或 8 月初进行公开 Beta 发布,并预计在年底前推出主网。JupNet 被设计为一个全链 Layer 1 区块链,具有 DOVE(去中心化预言机,验证和执行)节点、优化的 Jupiter SVM (Solana 虚拟机) 和用于链间验证的全链账本网络等创新功能。这种超越 Solana 的扩展旨在将 Jupiter 定位为跨链经纪层,从而融入更广泛的加密生态系统。
Jupiter 的市场地位以其先发优势的流动性为特征,第二季度交易量达到 612 亿美元,DEX 聚合器主导地位达到 42%。Solana 上的更广泛 DeFi 格局已显示出显著增长,截至 2025 年 5 月,其 TVL 已达到 200 亿美元。虽然 ETP 的推出提供了看涨前景,但潜在风险包括 Bullet L2 等新进入者的市场竞争以及与代币解锁相关的稀释风险。例如,2025 年 9 月下旬解锁的 5347 万枚 JUP,价值约每枚代币 0.426 美元,历史上导致了 5-10% 的价格下跌,类似于 2025 年 7 月解锁后观察到的 9% 跌幅。21Shares 目前管理着超过 110 亿美元的资产管理规模 (AUM),并提供 50 多种实物支持的加密 ETP,从而巩固了其在全球受监管加密产品领域的领导地位。
来源:[1] 21Shares 推出 Jupiter ETP,扩大欧洲加密货币产品线 - Blockworks (https://blockworks.co/news/21shares-jupiter-e ...)[2] 21Shares 推出 Jupiter ETP,为投资者提供 Solana 交易中心敞口 (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Jupiter 在 Solana 上交易量突破 1 万亿美元 - AInvest (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)