LUSD là đồng tiền kỹ thuật số ổn định được gắn với USD, có thể hoàn toàn đổi lại tiền mặt, do giao thức Liquity phát hành. Liquity là một giao thức vay mượn phi tập trung cho phép bạn vay tiền với lãi suất 0% bằng cách sử dụng Ether làm tài sản thế chấp. Các khoản vay được chi trả bằng LUSD và yêu cầu duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu chỉ 110%.
Ngoài tài sản thế chấp, các khoản vay còn được bảo đảm bởi một Quỹ ổn định chứa LUSD và bởi những người vay khác cùng nhau đóng vai trò bảo lãnh cuối cùng.
Giao thức Liquity không lưu giữ tài sản người dùng, không thể thay đổi và không cần quản trị.