Phố Wall ủng hộ cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI
## Tóm tắt điều hành
Phố Wall đã thể hiện niềm tin mạnh mẽ vào lĩnh vực phần cứng và cơ sở hạ tầng thúc đẩy sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo. Các nhà phân tích cực kỳ lạc quan về các công ty chủ chốt, bao gồm **Super Micro Computer (SMCI)**, nhà cung cấp máy chủ tối ưu hóa AI, và **Vertiv (VRT)**, chuyên về làm mát và quản lý điện năng trung tâm dữ liệu. Những sự ủng hộ này, được hỗ trợ bởi các nâng cấp giá mục tiêu đáng kể, phản ánh sự công nhận rộng rãi hơn của thị trường về cơ sở hạ tầng quan trọng cần thiết để hỗ trợ triển khai AI quy mô lớn.
## Chi tiết sự kiện
Nhiều tổ chức tài chính đã đưa ra các xếp hạng thuận lợi cho các công ty thuộc chuỗi giá trị AI. **Super Micro Computer** và **Vertiv** đã được nhấn mạnh là các cổ phiếu yêu thích của Phố Wall, với các nhà phân tích trích dẫn vai trò không thể thiếu của chúng trong việc xây dựng các trung tâm dữ liệu. Tâm lý này được lặp lại trên thị trường bán dẫn và phần cứng rộng lớn hơn, nơi các công ty chứng kiến sự tăng trưởng liên tục. Ví dụ, Bernstein đã nhắc lại xếp hạng "vượt trội" đối với **Nvidia (NVDA)**, tuyên bố, "Cơ hội trung tâm dữ liệu là rất lớn và vẫn còn sớm." Tương tự, Jefferies đã nâng cấp **KLA Corp. (KLAC)** lên "mua", nâng giá mục tiêu từ 1.200 đô la lên 1.500 đô la dựa trên việc đẩy nhanh chi tiêu vốn liên quan đến AI vào năm 2026 và 2027.
## Tác động thị trường
Làn sóng nâng cấp xếp hạng của các nhà phân tích này đóng vai trò là một tín hiệu mạnh mẽ cho thị trường, có khả năng thúc đẩy sự quan tâm của nhà đầu tư và dòng vốn vào các cổ phiếu phần cứng liên quan đến AI. Việc tập trung vào các công ty như **SMCI** và **VRT** cho thấy một luận điểm đầu tư trưởng thành xung quanh AI, vượt ra ngoài phần mềm và mô hình để đến với những "công cụ và thiết bị" thiết yếu tạo thành xương sống của ngành. Xu hướng này cho thấy thị trường đang định giá nhu cầu dài hạn, bền vững đối với cơ sở hạ tầng AI, coi đó là một chu kỳ tăng trưởng bền vững, kéo dài nhiều năm chứ không phải là một hiện tượng cường điệu ngắn hạn.
## Bình luận của chuyên gia
Bình luận của các nhà phân tích nhấn mạnh một chủ đề rõ ràng: cuộc cách mạng AI đòi hỏi một cơ sở hạ tầng vật lý lớn. Wedbush đã nhắc lại xếp hạng "vượt trội" đối với **Tesla (TSLA)**, không chỉ vì xe cộ mà còn vì những tiến bộ của hãng trong AI và robot, mà Wedbush gọi là "yếu tố thay đổi cuộc chơi". Sự tập trung vào công nghệ và phần cứng hữu hình này là nhất quán trên diện rộng. Một ghi chú của nhà phân tích từ Susquehanna đã bắt đầu đưa tin về **Fabrinet (FN)** với xếp hạng "tích cực", xác định đây là "đối tác cung ứng chính của NVIDIA với các cơ hội nhân rộng trong cơ sở hạ tầng AI". Điều này củng cố quan điểm rằng các công ty cung cấp linh kiện và dịch vụ cho các công ty AI lớn đang ở vị thế tăng trưởng mạnh mẽ.
## Bối cảnh rộng hơn
Tâm lý lạc quan đối với **SMCI** và **VRT** là một phần của câu chuyện thị trường lớn hơn tập trung vào "Bảy ông lớn" và tác động biến đổi của AI. Mặc dù **Nvidia** là công ty hưởng lợi chính, với các nhà phân tích dự báo tiềm năng tăng 39%, nhưng sự nhiệt tình đang mở rộng ra toàn bộ hệ sinh thái. Các công ty như **Broadcom (AVGO)** cũng đang chứng kiến doanh thu do AI thúc đẩy tăng vọt. Thị trường không chỉ đặt cược vào những người tạo ra các mô hình AI mà còn thực hiện một khoản đầu tư chiến lược, dài hạn vào toàn bộ chuỗi cung ứng cần thiết để cung cấp năng lượng cho chúng, từ chất bán dẫn và máy chủ đến hệ thống điện và làm mát giúp các trung tâm dữ liệu hoạt động.
