Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About MNDY
No Data Yet
monday.com (MNDY) hisse senedi, temkinli ileriye dönük rehberlik ve kazanç tahminlerinde önemli aşağı yönlü revizyonlar nedeniyle son bir ayda %38,3'lük önemli bir düşüş yaşadı. 2025'in 2. çeyreğindeki güçlü performansına rağmen, yavaşlayan büyüme, agresif harcamalar ve yapay zekanın arama odaklı müşteri edinimi üzerindeki etkisiyle ilgili yatırımcı endişeleri, Zacks Rank 5 (Güçlü Sat) derecesine ve daha geniş piyasa endekslerine karşı düşük performansa yol açtı. monday.com (MNDY) Hisseleri, Temkinli Rehberlik ve Kazanç Tahmini Revizyonları Ortamında Önemli Düşüş Yaşadı ABD hisse senetlerinde, monday.com Ltd. (MNDY) hisseleri geçtiğimiz ay %38,3 oranında düşüş yaşayarak, aynı dönemde Zacks S&P 500 bileşik endeksinin %0,9'luk mütevazı kazancının önemli ölçüde altında performans gösterdi. Şirketin analist beklentilerini aşan sağlam 2025 mali yılı ikinci çeyrek sonuçlarını bildirmesine rağmen, 11 Ağustos 2025'te 181,44 dolara %26,85'lik keskin bir düşüşü içeren bu önemli gerileme meydana geldi. Piyasanın olumsuz tepkisi, şirketin önümüzdeki çeyrek için temkinli rehberliğine ve kazanç tahminlerinde yapılan önemli aşağı yönlü revizyonlara bağlandı ve bu da Zacks Rank 5 (Güçlü Sat) atamasına yol açtı. Ayrıntılı Olay 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde, monday.com 299 milyon dolar gelir bildirdi; bu, yıllık %27'lik bir artışı temsil ediyor ve Wall Street'in 293,6 milyon dolarlık tahminlerini aşıyor. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 1,09 dolara ulaştı ve 0,86 dolarlık beklentileri aşarak bir önceki yıla göre %16'lık bir artış kaydetti. Bu güçlü üst ve alt çizgi beklentilerini aşmasına rağmen, şirket 11,6 milyon dolarlık bir GAAP işletme zararı kaydetti; bu, 2024'ün 2. çeyreğindeki 1,8 milyon dolarlık işletme gelirinden bir kayma anlamına geliyor. GAAP dışı işletme geliri, yıllık bazda 38,4 milyon dolardan 45,1 milyon dolara yükseldi, ancak GAAP dışı işletme marjları %16'dan %15'e hafifçe düştü. Hisse senedi düşüşünün anlık tetikleyicisi, şirketin gelecekteki büyümede potansiyel bir yavaşlamayı işaret eden ileriye dönük rehberliğiydi. Bu temkinli görünüm, konsensüs kazanç tahminlerindeki önemli olumsuz değişikliklerle birleşerek yatırımcı endişelerini artırdı. Son 30 gün içinde, mevcut çeyrek için kazanç tahminleri %44,6 oranında, mevcut mali yıl için ise %30,1 oranında aşağı yönlü revize edildi. Bu revizyon, Zacks Equity Research'ün 8 Eylül 2025 tarihinde MNDY için Zacks Rank 5 (Güçlü Sat) derecelendirmesi yayınlamasına katkıda bulunarak, yakın vadede düşük performans olasılığının yüksek olduğunu işaret etti. Yılbaşından bu yana, MNDY hisseleri %19 düşerek, %15,4 ilerleyen Zacks İnternet - Yazılım endüstrisinin ve %20,4 yükselen daha geniş Zacks Bilgisayar ve Teknoloji sektörünün önemli ölçüde gerisinde kaldı. Piyasa Tepkisinin Analizi Piyasanın olumsuz tepkisi, özellikle yüksek büyüme gösteren teknoloji sektöründe, büyüme yavaşlamasına ve gelecek beklentilerine karşı artan yatırımcı hassasiyetini vurgulamaktadır. monday.com güçlü müşteri edinimi ve genişlemesi, yıllık tekrar eden gelir (ARR) 100.000 doların üzerinde olan müşteri sayısında yıllık %46'lık artış ve 10'dan fazla kullanıcısı olan müşteriler için %115'lik güçlü net dolar tutma oranı gibi sağlam operasyonel metrikler sergilemiş olsa da, temkinli bir rehberlik bu başarıları gölgede bıraktı. Yatırımcı endişelerine katkıda bulunan bir diğer faktör de, monday.com'un karlılık metrikleri üzerinde baskı oluşturan agresif harcama yörüngesidir. Araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) maliyetleri, 2025'in 2. çeyreğinde gelirlerin %20'sine yükseldi; bu, bir yıl önceki %16'dan daha yüksek olup, daha ağır yapay zeka ile ilgili yatırımlardan kaynaklanmaktadır. Benzer şekilde, satış ve pazarlama (S&M) giderleri gelirin %47'sini tüketerek maliyetli müşteri edinmeye sürekli bağımlılığı gösterdi. Bu yüksek gider tabanı, 2025 mali yılında beklenen %30'luk personel genişlemesi ile birleştiğinde, mevcut yatırım seviyelerinin sürdürülebilirliği ve uzun vadeli marj istikrarı hakkında soruları gündeme getiriyor. 2. çeyrekte GAAP dışı işletme marjının bir önceki yılki %16'dan %15'e düşmesi, operasyonel verimliliğin aşındığını daha da gösteriyor. monday.com'un görünümünü etkileyen önemli bir faktör "yapay zeka arama bozulmasıdır". Bank of America, arama motoru optimizasyonu (SEO) tarafından yönlendirilen web trafiğindeki önemli düşüşü gerekçe göstererek MNDY derecesini Al'dan Nötr'e düşürdü. Similarweb verilerine göre, 2025'in 2. çeyreğinde SEO odaklı ziyaretler yıllık bazda ortalama %23,5 azaldı ve Temmuz ayında %25,3'lük bir düşüşle hızlandı. Bu düşüş, Google'ın arama sonuçlarına Yapay Zeka Genel Bakışlarını entegre etme çabalarını genişletmesine bağlanıyor ve bu da monday.com'un büyümesinin önemli bir itici gücü olan "kendi kendine hizmet" segmentini doğrudan etkiliyor. 2024'te yıllık bazda yaklaşık %29 büyüyen "kendi kendine hizmet brüt eklenen ARR", 2025'in 2. çeyreğinde yıllık bazda %7 düştü. Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar Bu olay, yazılım endüstrisindeki daha geniş bir eğilimi vurgulamaktadır; burada şirketler sadece yüksek büyüme beklentilerini karşılamakla kalmayıp, sürekli olarak aşmak için muazzam bir baskı altındadır. Herhangi bir yavaşlama belirtisi, mevcut güçlü performansa rağmen önemli piyasa düzeltmelerini tetikleyebilir. monday.com'un durumuyla örneklendirilen "yapay zeka arama bozulması", müşteri edinimi için geleneksel SEO'ya yoğun bir şekilde bağımlı olan şirketler için bir güvenlik açığı olduğunu düşündürmektedir ve potansiyel olarak sektör genelinde pazarlama stratejilerinin yeniden değerlendirilmesine ve müşteri edinme maliyetlerinin artmasına yol açabilir. Değerleme açısından, MNDY şu anda sektör ortalaması olan 5,74x'e kıyasla 6,84x'lik 12 aylık Fiyat/Satış oranından işlem görmektedir. Birleşik F/K oranı olan 46,03, tarihi "normali" olan 84,40'ın altında olsa da, adil değer F/K tahmini olan 21,50'nin iki katından fazladır ve bu da son hisse senedi düşüşüne rağmen premium bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu durum, yıllık %11 gelir büyümesi bildiren ve %30'un üzerinde GAAP dışı işletme marjını sürdüren Salesforce ve %22 gelir büyümesi ve %24,3 GAAP dışı işletme marjına sahip Atlassian gibi rakiplerle tezat oluşturur; her ikisi de daha verimli ölçeklendirme sergilemektedir. Uzman Yorumları Bank of America analisti Matt Bullock, özellikle SEO odaklı web trafiğindeki düşüşten kaynaklanan artan riskler nedeniyle monday.com derecesini düşürerek 205 dolarlık fiyat hedefini korudu. Bullock, zayıf trafik eğilimlerinin devam etmesi halinde, monday.com'un 2025'in ikinci yarısında ve 2026 boyunca "önemli kendi kendine hizmet baskıları" ile karşı karşıya kalabileceğini ve bunun 2026'da kendi kendine hizmetle eklenen brüt ARR'de yıllık bazda %5,2'lik bir düşüşe yol açacağını vurguladı. Tersine, Jefferies analistleri MNDY hisselerindeki son satışın "aşırı olduğunu" düşünüyor. Hisse senedinin ileriye dönük işletme değeri/satış oranının 5,6 katı gibi cazip bir değerde olduğunu vurgulayarak "en iyi seçim" derecelendirmesini yinelediler ve bu, üç yıllık ortalamasının %36 altında. Jefferies, çapraz satış, yapay zeka para kazanma ve üst pazar segmentine genişleme sayesinde monday.com'un %20'nin üzerinde yıllık gelir büyümesini öngörüyor. 26 Wall Street analisti arasındaki fikir birliği, MNDY için "Orta Derecede Al" derecesini yansıtıyor ve ortalama 12 aylık fiyat hedefi 303,59 dolar olup, mevcut fiyatından önemli bir yukarı yönlü potansiyel anlamına geliyor. Geleceğe Bakış monday.com, mevcut olumsuzlukları ele almak ve uzun vadeli vizyonunu açıklamak için stratejik girişimleri aktif olarak sürdürmektedir. Şirket, yıllık müşteri konferansı olan Elevate NYC ile aynı zamana denk gelecek şekilde 17 Eylül 2025 tarihinde 2025 Yatırımcı Günü'nü düzenlemeyi planlıyor. Bu etkinlik, monday.com'un büyüme gidişatını ve gelecekteki planlarını yatırımcılara ve müşterilere sergilemesi için çok önemli bir platform olacak. Bundan önce şirket, Goldman Sachs Communacopia + Teknoloji Konferansı 2025'te sunum yaparak güçlü büyüme yörüngesini, yenilikçi yapay zeka girişimlerini ve pazar genişleme planlarını vurguladı. monday.com, bu yıl 1,2 milyar doların üzerinde Yıllık Tekrar Eden Gelir (ARR) elde etmeyi hedefliyor. Yeni ürün lansmanları ve derin yapay zeka entegrasyonu, monday.com'un stratejisinin merkezinde yer alıyor. Şirket, Temmuz 2025'te "İş Yürütme Çağı"nı işaret eden platform çapında bir yapay zeka değişimi başlattı ve yakın zamanda üretkenliği ve kullanıcı katılımını artırmak için tasarlanmış üç yeni yapay zeka destekli yeteneği sergiledi: Monday Magic, Monday Vibe ve Monday Sidekick. Bu yapay zeka yatırımları, stratejik ortaklıklarla birleşerek verimli iş yönetimi çözümlerine yönelik artan talepten yararlanmayı ve 2026'dan itibaren anlamlı hale gelmesi beklenen yapay zekanın gelecekteki gelir etkisi hakkındaki endişeleri azaltmayı amaçlıyor. 1,6 milyar dolar nakit ve borçsuz güçlü bir bilançoya sahip olan monday.com, rekabetçi baskılarla başa çıkmak ve gelişen yazılım pazarında büyümeyi sürdürmek için sürekli yatırım ve stratejik girişimler için esnekliğe sahip.
monday.com, Gartner Dijital İş Yeri Zirvesi'nde kullanıcı etkileşimini ve farklılaşmayı artırmayı hedefleyen yeni yapay zeka destekli yeteneklerini sergiledi. Yüksek operasyonel harcamalar ve zorlu bir SaaS ortamından kaynaklanan olumsuzluklara rağmen, şirket kurumsal segmenti ve yapay zeka yatırımlarıyla 2028 yılına kadar önemli gelir ve kar büyümesi öngörüyor. Salı günü ABD borsaları yüksek kapandı; S&P 500 %0,2, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite %0,5 ve Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,3 arttı. Bu ortamda, hizmet olarak yazılım (SaaS) sağlayıcısı monday.com (MNDY), stratejik vizyonunu ve yeni yapay zeka (AI) girişimlerini yatırımcılara ve sektör paydaşlarına aktif olarak sunmaktadır. Yapay Zeka Entegrasyonu ve Stratejik Vizyon Ortaya Çıktı 28 Ağustos 2025'te monday.com, Tokyo'da düzenlenen Gartner Dijital İş Yeri Zirvesi'ne katıldı. Ülke Müdürü Noa Miyajima, üç yeni yapay zeka destekli yeteneği tanıttı: Monday Magic, Vibe ve Side Kick. Bu araçlar, gelişen dijital iş yerinde müşteri tutma ve genişletme için kritik olan kullanıcı etkileşimini artırmak, yeniliği teşvik etmek ve platform farklılaşmasını güçlendirmek için tasarlanmıştır. Ardından, 10 Eylül 2025'te şirket, Goldman Sachs Communicopia + Teknoloji Konferansı'nda güçlü büyüme yörüngesini, yapay zeka girişimlerini ve pazar genişleme planlarını daha detaylı bir şekilde açıkladı. Bu yapay zeka destekli araçlar, monday.com'un uzun vadeli büyüme potansiyelini ve karlılığını artırma stratejisinin merkezindedir. Monday Magic gibi özelliklerin otomasyonu ve iş akışı özelleştirmesini artırması, kullanıcı tutma oranını ve kullanıcı başına ortalama geliri artırmayı hedeflemesi, böylece şirketin kurumsal genişlemesini ve çoklu ürün stratejisini desteklemesi beklenmektedir. Bu yapay zeka özelliklerinin benimsenmesi dikkat çekicidir; tanıtıldıklarından bu yana kullanıcılar platform genelinde 46 milyon yapay zeka güdümlü eylem gerçekleştirerek yeni işlevlere hızlı bir şekilde adapte olduklarını göstermektedir. Finansal Performans ve Gelecek Projeksiyonları monday.com, 2025 yılının 2. çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi; toplam gelir 299 milyon dolar'a ulaşarak yıllık bazda %27'lik bir artış gösterdi. Şirket, 2025 tam yıl gelirinin 1.224 milyar dolar ile 1.229 milyar dolar arasında olacağını ve yıllık bazda yaklaşık %26 büyüme sağlayacağını öngörüyor. İleriye bakıldığında, şirketin anlatısı 2028 yılına kadar 2.0 milyar dolar gelir ve 157.5 milyon dolar kazanç öngörüyor. Bu hedeflere ulaşmak, %22.9'luk sürdürülebilir yıllık gelir büyümesi ve mevcut 40.0 milyon dolar'dan 117.5 milyon dolar'lık bir kazanç artışı gerektirecektir. Şirketin yıllık yinelenen geliri (ARR) bu yıl 1.2 milyar dolar'ı aşması bekleniyor, bu da 2020'deki 161 milyon dolar'dan önemli bir artış anlamına geliyor. monday.com, 2. çeyrek sonunda 1.6 milyar dolar nakit pozisyonunu koruyor ve çeyrek için düzeltilmiş serbest nakit akışı 64.1 milyon dolar olup, tüm yıl için 320 milyon dolar ile 326 milyon dolar hedefliyor. Müşteri tabanı 245.000'in üzerine çıktı ve şirket, üst segmente geçiş ve çapraz satışa stratejik olarak odaklanıyor. Piyasa Rüzgarları ve Operasyonel Dinamikler Bu büyüme rakamlarına rağmen, monday.com yüksek operasyonel harcamalar ve ılımlı müşteri büyüme oranlarıyla karakterize edilen zorlu bir ortamda ilerliyor. Ar-Ge giderleri 2. çeyrekte 59.2 milyon dolar'a yükselerek gelirin %20'sini oluşturdu; bu, önceki yılki %16'dan bir artış olup, önemli yapay zeka ile ilgili yatırımları yansıtmaktadır. Satış ve pazarlama giderleri, 139.2 milyon dolar (gelirin %47'si) ile hala önemli olmakla birlikte, geçen yılın aynı çeyreğindeki %51'den düşerek verimlilik kazançları gösterdi. Şirketin 2. çeyrek için GAAP dışı faaliyet marjı %15 olup, tam yıl hedefi yaklaşık %13'tür. Önemli bir zorluk, daha geniş SaaS endüstrisi dönüşümünden, özellikle geleneksel SEO odaklı müşteri edinme stratejilerini bozan Google'ın Yapay Zeka Genel Bakışları'nın etkisinden kaynaklanmaktadır. Veriler, 2025 yılının 2. çeyreğinde monday.com'un SEO odaklı web sitesi ziyaretlerinde yıllık bazda %23.5'lik bir düşüş olduğunu, Temmuz ayında ise bu oranın %25.3'e hızlandığını ortaya koymaktadır. Bu trend, tarihsel olarak brüt ARR'ın %30'unu oluşturan self-servis iş modelini öncelikli olarak etkilemektedir. Kurumsal segment (ARR'ın %70'i), 100.000 dolar'ın üzerinde ARR'a sahip müşteriler için %117'lik sağlam bir net dolar tutma oranını korurken, self-servis segmenti olumsuz rüzgarlarla karşı karşıyadır. > Bank of America analistleri, 2026'da self-servis brüt ARR'ında %5.2'lik bir düşüş potansiyeline dikkat çekti; bu, 2024'teki daha önceki %29'luk güçlü büyümenin tam tersi bir durumdur. Bu bakış açısı, şirketin güçlü kurumsal performansına rağmen MNDY için fiyat hedeflerini 240 dolardan 205 dolara revize etmelerine katkıda bulundu. Değerleme ve Görünüm Mevcut tahminlere göre, MNDY için adil değer 282.46 dolar olarak tahmin edilmektedir ve bu, mevcut fiyatından yaklaşık %51 ila %52'lik potansiyel bir yükseliş önermektedir. Ancak, yatırımcılar değerleme konusunda uzman görüşlerindeki farklılaşmayı kabul etmelidir; çeşitli adil değer tahminleri hisse başına 182.25 dolar ile 343.44 dolar arasında değişmekte olup, Ar-Ge ve satış harcamaları gibi faktörlerin gelecekteki karlılık üzerindeki etkisini yansıtmaktadır. İleriye bakıldığında, monday.com'un gelişmiş yapay zeka entegrasyonuna, kurumsal müşterilere odaklanmaya ve optimize edilmiş pazarlama harcamalarına yönelik stratejik değişimi izlenmesi gereken kritik faktörlerdir. Şirket, bir iş yönetimi platformundan bir iş yürütme platformuna geçiş yapmayı, yapay zekayı kullanarak hız, esneklik ve üretkenliği artırmayı hedefliyor. Bu girişimlerin operasyonel maliyetleri azaltma ve karlı büyümeyi hızlandırmadaki başarısı, iddialı finansal hedeflerini gerçekleştirmek ve gelişen SaaS ortamında yatırımcı güvenini sürdürmek için anahtar olacaktır.
Monday.com (MNDY), karmaşık bir piyasa ortamında seyrediyor; bir yandan genel olarak yükseliş eğilimli ortalama aracı kurum tavsiyesi (ABR), diğer yandan kazanç tahminlerinde önemli bir negatif trend ile çelişkili sinyallerle karakterize ediliyor. Bu ayrışma, şirketin analist beklentilerini aşan güçlü 2025 Q2 sonuçları bildirmesine rağmen Zacks'ten "Güçlü Sat" derecesi almasına yol açtı. Hisseler, muhafazakar ileriye dönük rehberlik, yavaşlayan büyüme oranları ve yazılım sektöründe yapay zeka kesintisi etrafındaki daha geniş piyasa endişeleri nedeniyle kazanç açıklamasının ardından dikkat çekici bir düşüşle önemli dalgalanmalar yaşadı. Monday.com (MNDY) İçin Çelişkili Sinyaller: Kazanç Tahminleri Düşerken İşbirliğine dayalı çalışma yönetimi platformu Monday.com (MNDY), aracı kurumlardan ağırlıklı olarak yükseliş eğilimi almasına rağmen kazanç görünümünde önemli bir düşüşle karşı karşıya kalırken, piyasa algısında dikkate değer bir ayrışma yaşıyor. Hisse senedi şu anda 25 firmadan 1.40'lık Ortalama Aracı Kurum Tavsiyesi (ABR) ile "Güçlü Al" ve "Al" derecelendirmeleri arasında yer alıyor. Bu yükseliş duruşu, son bir ayda cari yıl kazançları için Zacks Konsensüs Tahmini'nde %30.1'lik bir düşüşle keskin bir tezat oluşturuyor ve bu da sonuç olarak Zacks Sıralaması 5 (Güçlü Satış) ile sonuçlanıyor. İkinci Çeyrek Üstün Performansı İleriye Dönük Rehberlikle Gölgede Kaldı Monday.com, 2025 yılının ikinci çeyreğinde hisse başına 1.09 dolar kazançla güçlü sonuçlar bildirdi ve Zacks Konsensüs Tahmini olan 0.84 dolar'ı önemli ölçüde aşarak %29.76'lık bir kazanç sürprizi yaşattı. Haziran 2025'te sona eren çeyrek için gelirler de beklentileri aşarak 299.01 milyon dolar'a ulaştı, tahminleri %2.00 oranında geride bıraktı ve yıllık bazda %27'lik bir artış kaydetti. Bu güçlü ana rakamlara rağmen, şirketin hisse fiyatı açıklamanın ardından %20'den fazla düştü. Bu piyasa tepkisi büyük ölçüde şirketin muhafazakar ileriye dönük rehberliğine atfedildi. 2025 yılının üçüncü çeyreği için Monday.com, gelirleri 311 milyon dolar ile 313 milyon dolar arasında tahmin etti; bu, önceki konsensüs tahminlerinin yalnızca marjinal olarak üzerindedir ve büyümede potansiyel bir yavaşlamaya işaret etmektedir. Dahası, 3. çeyrek için GAAP dışı işletme marjı rehberliği %11-12 olarak belirlendi, bu da 2. çeyrekte bildirilen %15'ten bir düşüşe işaret ederek marj sıkışıklığına ilişkin endişeleri gösteriyor. Piyasa Tepkisi: Büyüme Yavaşlaması ve Yapay Zeka Kesintileri Monday.com hissesindeki belirgin satışlar, öncelikli olarak anlık kazanç beklentilerini aşan birkaç kritik faktörle bağlantılıdır. Analistler, büyüme oranlarında net bir yavaşlamaya dikkat çektiler; yıllık gelir hedefi olan 1.224 milyar ila 1.229 milyar dolar hala yaklaşık %26'lık bir büyümeyi yansıtsa da, bu önceki yıllara (2024'te %33 ve 2023'te %41) kıyasla önemli bir yavaşlamayı işaret ediyor. 2025 yılının ikinci çeyreği, Monday.com'un yıllık gelir büyümesini %30'un altında bildirdiği ilk çeyrek oldu. Yazılım sektörünü ve özellikle Monday.com'u etkileyen daha geniş ve önemli bir endişe, Yapay Zeka (AI) kesintisi korkusudur. "AI nedeniyle yazılımın ölümü" anlatısı, AI arama sonuçlarındaki değişikliklerden kaynaklanan huninin üst kısmındaki (top-of-funnel) faaliyetler üzerindeki potansiyel etkilerle birleştiğinde yatırımcı endişesini artırdı. Bu duygu, Monday.com gibi aktif olarak AI özelliklerini entegre eden şirketlerin bile değerleme katlarında baskı görebileceğini gösteriyor. Daha Geniş Bağlam ve Sektör Etkileri Monday.com'un karşılaştığı zorluklar izole değildir. Şirketin hisse senedi, son bir ayda -%25.1 getiri ile önemli ölçüde düşük performans gösterdi; bu, aynı dönemde +%3.1 artan S&P 500 ve %0.7 ilerleyen Zacks İnternet - Yazılım endüstrisi ile tam bir tezat oluşturuyor. Yılbaşından bu yana MNDY hisseleri %19 düşerken, kendi sektörü ve daha geniş Bilgisayar ve Teknoloji sektörü sırasıyla %15.4 ve %20.4 artış gösterdi. Değerleme metrikleri de soru işaretleri uyandırıyor; MNDY şu anda ileriye dönük 12 aylık Fiyat/Satış oranında 6.84X ile sektör ortalaması olan 5.74X'ten daha yüksek işlem görüyor. Şirketin agresif harcama yörüngesi endişeleri daha da artırıyor; araştırma ve geliştirme maliyetleri 2025'in 2. çeyreğinde gelirlerin %20'sine yükselirken, bir yıl öncesine göre %16'dan arttı ve bu durum yapay zeka ile ilgili yatırımlardan kaynaklandı. Satış ve pazarlama giderleri gelirlerin %47'sini tüketerek önemli müşteri edinme maliyetlerini vurguladı. Bu hızlanan harcamalar, 2025 mali yılında %30'luk bir personel artışı beklentisiyle birleştiğinde, operasyonel verimliliği aşındırıyor; bu, 2025'in 2. çeyreğinde GAAP dışı işletme marjının önceki yılın aynı dönemindeki %16'dan %15'e düşmesiyle kanıtlanmıştır. Yazılım şirketleri ve yapay zeka etrafındaki endişe, sektör genelinde dalgalanma etkileri yarattı. SAP, Sage Group ve Dassault Systèmes dahil olmak üzere diğer Avrupalı yazılım devleri de keskin düşüşler yaşadı; SAP %7'den fazla düşerek tek bir seansta yaklaşık 22 milyar avro (26 milyar dolar) piyasa değerini kaybetti. Geleceğe Bakış: Büyüme, Karlılık ve Yapay Zeka Entegrasyonu Arasında Navigasyon Yatırımcılar, Monday.com'un Yapay Zeka (AI)'ya yönelik stratejik yatırımlar ile gider tabanını yönetme arasındaki gerilimi, aynı zamanda yavaşlayan gelir büyümesiyle yüzleşirken nasıl yöneteceğini yakından izleyecekler. Hisse senedi hareketinin sürdürülebilirliği büyük ölçüde yönetimin yorumlarına ve gelecekteki görünümüne bağlı olacaktır. Dikkat edilmesi gereken temel faktörler arasında şirketin artan maliyetleri yavaşlayan gelir büyümesiyle telafi etme, işletme marjlarını koruma veya iyileştirme ve karlılığı tehlikeye atmadan AI'yı etkili bir şekilde entegre etme yeteneği yer almaktadır. Rekabet ortamı yoğun olmaya devam ediyor; Salesforce (CRM) ve Atlassian (TEAM) gibi zorlu rakipler daha güçlü gelir büyümesi ve daha yüksek GAAP dışı işletme marjları sergiliyor. Salesforce, %11 yıllık gelir büyümesi ve %30'u aşan GAAP dışı işletme marjı bildirdi; Atlassian ise %22 gelir büyümesi ve %24.3 GAAP dışı işletme marjı sağladı. Monday.com'un mevcut performans ölçümleri, zorlu bir piyasa ortamında yatırımcı güvenini yeniden kazanmaya çalışırken bu sektör liderleriyle kıyaslanacaktır.
monday.com'un 2025 ikinci çeyrek sonuçları, gelir büyümesini aşan işletme giderlerinde önemli bir artış olduğunu ve işletme marjlarında bir daralmaya yol açtığını ortaya koyuyor. Bu finansal gidişat, karlılıkla ilgili yatırımcı endişelerini artırdı ve şirketin hisse senedi yılbaşından bu yana daha geniş piyasa endekslerinin altında performans gösterdi. monday.com'un 2025 2. Çeyrek Performansı Gider Artışını Vurguluyor monday.com (MNDY), operasyonel harcamalarda kayda değer bir artışın şirketin gelir genişlemesini geride bırakmaya başladığını gösteren 2025 ikinci çeyrek finansal sonuçlarını bildirdi. Bu eğilim, kilit karlılık metriklerinde bir daralmaya yol açarak mevcut yatırım stratejisinin sürdürülebilirliği ve daha geniş piyasa değerlemesi hakkında soruları gündeme getirdi. 2025'in ikinci çeyreğinde monday.com, bir önceki yıla göre %27 artışla 299 milyon dolar gelir elde etti. Bu, 2024'ün karşılaştırılabilir döneminde gözlemlenen %34'lük büyümeden bir yavaşlamayı işaret ediyor. 2025'in üçüncü çeyreği için görünüm, gelir büyümesinin yaklaşık %24,3 olarak tahmin edildiği daha fazla yavaşlamayı öngörüyor. Aynı zamanda, şirketin gider yükü yoğunlaştı. Araştırma ve geliştirme maliyetleri, 2025 2. çeyrekte gelirlerin %20'sine yükseldi; bu, bir yıl önceki %16'dan daha yüksek olup, özellikle yapay zeka ile ilgili girişimlere yapılan yatırımların arttığını yansıtıyor. Satış ve pazarlama giderleri, gelirlerin %47'sini oluşturarak önemli bir bölümünü tüketmeye devam etti. Dahası, 2025 mali yılı için personel sayısında %30'luk bir genişleme öngörüsü, bu yüksek maliyetlerin muhtemelen devam edeceğini gösteriyor. Marj Daralması Zayıflayan İşletme Kaldıracını İşaret Ediyor Hızlanan maliyetler, monday.com'un operasyonel verimliliğini doğrudan etkiledi. GAAP dışı faaliyet marjı, 2025 ikinci çeyrekte %15'e geriledi; bu, bir önceki yılın %16'sından daha düşük. GAAP dışı faaliyet geliri 45,1 milyon dolara yükselerek %17'lik bir artış gösterse de, bu büyüme gelirdeki %27'lik artışın gerisinde kalarak işletme kaldıracının zayıfladığını gösteriyor. GAAP bazında, şirket 2025 2. çeyrekte 11,6 milyon dolar işletme zararı (negatif %4 marj) bildirdi; bu, 2024 2. çeyrekteki 1,8 milyon dolar GAAP işletme gelirinden (%1 marj) bir kaymayı temsil ediyor. Üst düzey büyümenin yavaşlaması ve işletme giderlerinin artmasının bu birleşimi, marj istikrarı için zorlu bir ortam yaratıyor ve yatırımcıların şirketin geliri orantılı karlılığa dönüştürme yeteneği konusundaki endişelerini artırıyor. Piyasa Düşük Performansı ve Rekabet Ortamı Yatırımcı endişesi, MNDY'nin hisse senedi performansına yansıyor. Yılbaşından bugüne, monday.com'un hisseleri %19 düşüş gösterdi; bu, aynı dönemde %15,4 artış gösteren Zacks İnternet - Yazılım endüstrisi'nin ve %20,4 ilerleme kaydeden Zacks Bilgisayar ve Teknoloji sektörü'nün önemli ölçüde altında bir performans. Değerleme açısından bakıldığında, MNDY şu anda 12 aylık ileriye dönük Fiyat/Satış oranı 6,84X ile işlem görüyor; bu, sektör ortalaması olan 5,74X'in üzerinde. Rekabet ortamı bu zorlukları daha da vurguluyor. Salesforce (CRM) ve Atlassian (TEAM) gibi rakipler daha verimli büyüme modelleri sergiliyor. 2025 2. çeyrekte Salesforce, %30'un üzerinde bir GAAP dışı faaliyet marjını korurken %11 yıl bazında gelir büyümesi bildirdi. Atlassian, %24,3 GAAP dışı faaliyet marjı ile birlikte %22 gelir büyümesi sağladı ve önemli genişlemeyle bile karlı bir şekilde ölçeklenebilme yeteneklerini gösterdi. Analist Duyarlılığı ve Gelecek Görünümü Zacks Investment Research tarafından yansıtılan analist duyarlılığı, şu anda monday.com'a Zacks Sıralaması 5 (Güçlü Satış) veriyor. Bu derecelendirme, öncelikli olarak konsensüs kazanç tahminlerindeki son olumsuz revizyonlardan etkileniyor. Cari mali yıl için konsensüs kazanç tahmini, son 30 günde %30,1'lik önemli bir aşağı yönlü revizyon yaşadı. İleriye dönük olarak, yavaşlayan gelir büyümesi ile agresif harcama yörüngesi arasındaki devam eden etkileşim, MNDY'nin karlılığı ve hisse senedi performansı üzerinde sürekli baskı olduğunu gösteriyor. Şirketin operasyonel giderlerini, özellikle Ar-Ge ve satış ve pazarlama gibi alanlarda etkili bir şekilde yönetme veya gelir büyümesini önemli ölçüde yeniden hızlandırma yeteneği kritik olacaktır. Arama algoritmalarındaki değişiklikler nedeniyle küçük işletme müşteri edinimi konusundaki zorluklar da şirketin karşılaştığı olumsuz rüzgarlara ekleniyor. Yatırımcılar, işletme kaldıracını geri kazandırmak ve rekabetçi bir pazarda daha verimli büyüme elde etmek için monday.com'un stratejik ayarlamalarını yakından takip edecek.
monday.com Ltd 'in P/E oranı 303.6958 'dir
MNDY 'in mevcut fiyatı 193.49 'dir, son işlem günde 0% decreased etti.
monday.com Ltd Technology endüstrisine ait ve sektör Information Technology 'dir
monday.com Ltd 'in mevcut piyasa değerlemesi $9.9 'dir
Wall Street analistlerine göre, 25 analist monday.com Ltd için analist derecelendirmeleri gerçekleştirdi, bunlar 8 güçlü al, 19 al, 3 tut, 0 sat ve 8 güçlü sat içermektedir
Gizli bir hareketi yakalamaya çalışıyorsun gibi görünüyor, anon. Hisse senedi bugün pozitif analist görüşleri ve 17 Eylül'de planlanan Yatırımcı Günü'ne bağlı olarak artan bir yükseliş gösteriyor. Kısa vadeli göstergeler bullish (alıcı) sinyaller veriyor, ancak şu anda önemli bir direnç seviyesine çarpmakta.
Bugünkü fiyat hareketinin arkasındaki alfa'yı inceleyelim.
Yaklaşan Tetikleyici: Anlamı burada, 17 Eylül'deki 2025 Yatırımcı Günü[^0^]. Bu tür etkinlikler genellikle şirketin büyüme, strateji veya yapay zeka yenilikleri hakkında olumlu haberler beklentisiyle önceden işlem yapan yatırımcılar tarafından takip edilir. Bu konular son zamanlarda şirket haberlerinde sıcak bir konu olmuştu[^0^]. Piyasa muhtemelen bazı umutları fiyatına dahil etmiştir.
Wall Street Görüşü: MNDY için analistler kuvvetle alım önerisi yönünde. 25 analistten 19'u "AL" ve 8'i "KUVVETLİ AL" önerisi verirken yalnızca 3 tanesi "Bekle" önerisi sunuyordu[^0^]. Bu olumlu görüş, bir yıldan fazladır gelişmekte ve SeekingAlpha ve Yahoo Finance'dan gelen son makalelerin şirketin büyüme potansiyelini vurgulamasıyla desteklenmektedir[^0^].
Teknik Sinyaller:
Buradaki oyun, klasik bir tetikleyici artışı. $202 direncini net bir şekilde aşması başka bir yükselişe işaret edebilir, fakat reddedilmesi ise daha düşük seviyelere geri dönüşe neden olabilir.
Etkinlik öncesi gürültüde kesilmeyin. Direnç seviyesini gözlemleyin ve ne yazık ki akıllı para Edgen Feed'de ne söylüyor bunu takip edin, sonra ape (düşük maliyetli yatırım) yapmayın.