Cổ phiếu Jamf (JAMF) tăng sau kết quả quý 2 mạnh mẽ
Jamf (NASDAQ:JAMF) đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý thứ hai, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích trên các chỉ số chính bao gồm doanh thu, doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) và hóa đơn. Kết quả khả quan đã dẫn đến sự tăng giá cổ phiếu của công ty, báo hiệu tâm lý thị trường tích cực liên quan đến các sáng kiến chiến lược và vị thế thị trường của công ty trong quản lý và bảo mật thiết bị Apple.
Tổng quan thị trường: Ngành công nghệ dẫn đầu đà tăng khi Jamf báo cáo Quý 2 mạnh mẽ
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã chứng kiến sự khởi sắc trong lĩnh vực công nghệ, với Jamf (NASDAQ:JAMF), nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp quản lý và bảo mật thiết bị Apple, báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025. Hiệu suất của công ty đã vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích trên các chỉ số chính, góp phần vào một phiên giao dịch tích cực cho cổ phiếu của công ty.
Chi tiết hiệu suất Quý 2 của Jamf
Jamf công bố tổng doanh thu 176,5 triệu USD trong quý hai, đánh dấu mức tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Con số này vượt đáng kể so với ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 168,69 triệu USD, đạt mức 4,7%. Công ty cũng báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) phi GAAP là 0,18 USD, vượt ước tính của các nhà phân tích là 0,17 USD.
Chứng minh thêm sức mạnh hoạt động của mình, Jamf báo cáo Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) đạt 710,0 triệu USD, mức tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, vượt ước tính đồng thuận 675 triệu USD. Doanh thu cũng tăng trưởng đáng kể, tổng cộng 205,6 triệu USD và đại diện cho mức tăng 30% so với năm trước. Thu nhập hoạt động phi GAAP của công ty đạt 33,5 triệu USD, tương đương 19% tổng doanh thu, vượt trội so với mức đồng thuận 30,0 triệu USD. EBITDA điều chỉnh tăng 40% so với cùng kỳ năm trước lên 35,3 triệu USD, đạt tỷ suất lợi nhuận 20%.
Mặc dù lỗ ròng mở rộng lên 20,88 triệu USD, tăng 8,4%, Jamf vẫn thể hiện khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ, với dòng tiền hoạt động đạt 37,7 triệu USD và dòng tiền tự do đạt 36,9 triệu USD, cả hai đều vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Dòng tiền tự do không có đòn bẩy trong mười hai tháng gần nhất lần đầu tiên vượt 100 triệu USD, đạt 102,9 triệu USD, tăng 24%.
Phân tích phản ứng thị trường
Thị trường đã phản ứng tích cực với báo cáo thu nhập mạnh mẽ của Jamf, với cổ phiếu JAMF tăng 3,8% trong phiên chiều sau thông báo, đóng cửa tăng 4,2% ở mức 9,57 USD. Động thái tích cực này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng của công ty trong việc mang lại kết quả tài chính mạnh mẽ và duy trì tăng trưởng, đặc biệt trong thị trường quản lý hệ sinh thái Apple chuyên biệt.
Sự lạc quan của nhà đầu tư được thúc đẩy bởi sự vượt trội đáng kể về doanh thu, ARR và hóa đơn, điều này nhấn mạnh nhu cầu tiềm ẩn đối với các giải pháp của Jamf. Tỷ lệ giữ chân ròng lành mạnh 103% càng cho thấy lòng trung thành mạnh mẽ của khách hàng và sự mở rộng trong các tài khoản hiện có, cung cấp một cơ sở doanh thu ổn định.
Bối cảnh và hàm ý rộng hơn
Mặc dù hiệu suất Quý 2 của Jamf rất mạnh, nhưng cổ phiếu của công ty đã gặp khó khăn vào đầu năm, giảm 32,1% từ đầu năm đến nay trước khi công bố thu nhập và giao dịch thấp hơn 48,9% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 18,70 USD từ tháng 9 năm 2024. Xu hướng rộng hơn này phản ánh một môi trường đầy thách thức đối với lĩnh vực công nghệ, bằng chứng là các biến động trong các chỉ số như Nasdaq Composite.
Các sáng kiến chiến lược của Jamf bao gồm kế hoạch tái đầu tư tập trung vào việc nâng cao khả năng tiếp cận thị trường và mở rộng các chức năng AI. Việc mua lại Identity Automation vào tháng 4 năm 2025 đã đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng của ARR Bảo mật, chứng kiến mức tăng 40% so với cùng kỳ năm trước lên 203 triệu USD, hiện chiếm 29% tổng ARR của công ty. Ngoài ra, Jamf đang mở rộng các dịch vụ của mình để bao gồm hỗ trợ đăng ký Android, báo hiệu phạm vi tiếp cận thị trường rộng hơn ngoài hệ sinh thái Apple cốt lõi của công ty.
Tâm lý của các nhà phân tích vẫn chủ yếu tích cực, bất chấp một số điều chỉnh về mục tiêu giá. Trong khi Morgan Stanley hạ mục tiêu giá xuống 10,00 USD, các tổ chức khác như Needham tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 20,00 USD. Mục tiêu giá đồng thuận cho JAMF khác nhau, với mức trung bình khoảng 15,22 USD đến 17,17 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá. Tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) dự phóng của công ty là 9,05 cho thấy có thể bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó, ngay cả khi nó hoạt động thua lỗ ròng với EPS theo sau là -0,38 USD.
Bình luận của chuyên gia
Các nhà phân tích trong ngành đã công nhận khả năng thực hiện hoạt động mạnh mẽ của Jamf trong bối cảnh thị trường phần mềm doanh nghiệp rộng lớn hơn đang gặp nhiều thách thức. Việc tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cao như giải pháp bảo mật và khả năng AI được xem là yếu tố quan trọng để tạo ra giá trị lâu dài.
> "Kết quả quý hai của chúng tôi rất mạnh mẽ, vượt xa mức cao nhất trong dự báo của chúng tôi về cả doanh thu và lợi nhuận," John Strosahl, Giám đốc điều hành của Jamf cho biết. "Chúng tôi gần đây đã khởi động một kế hoạch tái đầu tư chiến lược để cho phép đầu tư vào các lĩnh vực có cơ hội tăng trưởng cao nhất, bao gồm tăng cường chức năng tiếp cận thị trường để phù hợp với chiến lược nền tảng của chúng tôi và mở rộng khả năng AI. Chúng tôi tin rằng những nỗ lực này sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng dài hạn, cải thiện hiệu quả hoạt động và nâng cao giá trị cổ đông."
Nhìn về phía trước
Jamf đã đưa ra hướng dẫn cho thấy sự tăng trưởng liên tục. Đối với quý 3 năm 2025, doanh thu dự kiến sẽ nằm trong khoảng 176,0 triệu USD đến 178,0 triệu USD, phù hợp với đồng thuận của các nhà phân tích. Đối với cả năm tài chính 2025, tổng doanh thu dự kiến sẽ dao động từ 701,0 triệu USD đến 704,0 triệu USD, so với mức đồng thuận 693,20 triệu USD.
Công ty cũng dự kiến thu nhập hoạt động phi GAAP cho quý 3 năm 2025 nằm trong khoảng 41,5 triệu USD đến 42,5 triệu USD, và cho cả năm 2025, từ 153,5 triệu USD đến 155,5 triệu USD. Hơn nữa, Jamf dự kiến tăng trưởng dòng tiền tự do không có đòn bẩy vượt 75% cho năm tài chính, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc tạo ra tiền mặt. Những tuyên bố hướng tới tương lai này cho thấy sự tập trung liên tục vào việc cân bằng tăng trưởng với lợi nhuận, với các khoản đầu tư chiến lược sẵn sàng tận dụng các nhu cầu thị trường đang phát triển trong quản lý thiết bị an toàn.
