Cooper Companies Hisseleri, Karışık 3. Çeyrek Sonuçları ve Zayıf Beklentiler Sonrası Geriledi
Cooper Companies Hisselerinin 2025 Mali Yılı 3. Çeyrek Kazanç Raporu Ortamındaki Performansı
The Cooper Companies, Inc. (COO), 28 Ağustos'ta açıklanan karışık 2025 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından tek bir işlem seansında hisse değerinde %12,9'luk önemli bir düşüş yaşadı. Bu düşüş, şirketin gelir performansına ilişkin yatırımcı endişelerini ve kazanç beklentilerinin aşılmasına rağmen önümüzdeki çeyrek için temkinli bir görünümü yansıtmaktadır.
Detaylı 2025 Mali Yılı 3. Çeyrek Finansal Genel Bakışı
2025 mali yılı üçüncü çeyreğinde, Cooper Companies düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) olarak 1,10 dolar rapor etti ve bu, bir önceki yıla göre %14,6'lık bir artışa işaret ediyor. Bu rakam, öncelikle operasyonel iyileştirmeler sayesinde Zacks Konsensüs Tahmini olan 1,07 doları %2,8 oranında aştı. Ancak, gelir performansı farklı bir tablo sundu. Gelirler toplamda 1,06 milyar dolar oldu ve raporlanan bazda bir önceki yıla göre %6'lık bir artış gösterse de, Zacks Konsensüs Tahmini'nin %0,5 altında kaldı. Organik bazda gelirler, bir önceki yıla göre daha mütevazı bir şekilde %2 arttı. Beklenenden daha düşük olan bu gelir artışı, büyük ölçüde Clariti satışlarındaki zayıflığa, özellikle Asya Pasifik bölgesinde, Amerika ve EMEA pazarlarındaki yavaşlamayla birlikte atfedildi.
Önemli bir katkıda bulunan CooperVision (CVI) segmenti, raporlanan bazda bir önceki yıla göre %6 ve organik olarak %2 artışla 718,4 milyon dolar gelir bildirdi. CVI içindeki büyüme, özellikle çift haneli kazançlar elde eden MyDAY lenslerindeki güçlü ivme ve MiSight miyop yönetimi lenslerinde %23'lük bir artışla desteklendi. CooperSurgical segmenti de katkıda bulundu, ancak bu çeyreğe ilişkin spesifik gelir detayları anlık piyasa tepkisinde daha az vurgulandı.
Piyasa Tepkisi ve Temel Faktörler
Düzeltilmiş hisse başına kazançtaki olumlu sürprize rağmen, piyasanın olumsuz tepkisi, yatırımcı duyarlılığını şekillendirmede gelir büyümesinin ve gelecekteki beklentilerin önceliğini vurgulamaktadır. Kaçırılan gelir beklentileri, özellikle düşük organik büyüme, potansiyel temel zorluklara işaret etti. Dahası, şirketin 2025 mali yılı 4. çeyrek için "zayıf" sonuç beklentisi, yatırımcı güvenini önemli ölçüde sarstı ve önemli bir satış dalgasına yol açtı. Bu durum, piyasanın bu durumda mevcut karlılık metriklerinden ziyade gelecekteki büyüme beklentilerine ve gelir seyrine öncelik verdiğini göstermektedir.
Daha Geniş Bağlam ve Performans Karşılaştırması
The Cooper Companies, daha geniş piyasa endekslerine ve sektördeki rakiplerine kıyasla önemli ölçüde düşük performans gösterdi. Yılbaşından bugüne kadar COO hissesi %26,9 düştü ve son 52 haftada %39,2 geriledi. Bu durum, 2025'te %12,8 artan ve geçen yıl %18 getiri sağlayan S&P 500 Endeksi ile keskin bir tezat oluşturmaktadır. Son üç ayda COO %3,7 düşerken, S&P 500 %10,9 yükseldi.
Hisse senedi, Aralık 2024 ortasından bu yana 200 günlük hareketli ortalamasının altında ve Kasım 2024 başından bu yana 50 günlük hareketli ortalamasının altında sürekli olarak işlem görerek kalıcı bir düşüş eğilimi göstermektedir. Rakibi Hologic, Inc. (HOLX) ile karşılaştırıldığında, Cooper Companies'in düşük performansı çarpıcıdır; HOLX yılbaşından bugüne %5,3 düşüş ve son 52 haftada %16,5 düşüş kaydetmiş olsa da, bu hala COO'nun gidişatından daha az şiddetlidir.
Analist Perspektifleri ve Gelecek Görünümü
Son düşüşe rağmen, COO hissesini takip eden 15 analist arasındaki fikir birliği derecesi "Orta Düzeyde Al" olup, ortalama fiyat hedefi 83,28 dolardır ve bu, mevcut fiyat seviyelerinden potansiyel %23,9'luk bir artışa işaret etmektedir. Ancak, bazı analistler görünümlerini revize etti. JPMorgan, "karışık icra ve piyasa trendlerinde potansiyel olarak kalıcı bir yavaşlama" gerekçesiyle hissenin derecesini "ağırlığını artır"dan "nötr"e düşürdü ve fiyat hedefini 110 dolardan 76 dolara indirdi. Wells Fargo da fiyat hedefini 118 dolardan 93 dolara düşürdü. Tersine, BNP Paribas Exane, hisseleri "üstün performans" derecesine yükseltti ve 92,00 dolar fiyat hedefi belirterek uzman görüşlerinde bir farklılaşma olduğunu gösterdi.
İleriye dönük olarak şirket, 2025 mali yılı 4. çeyrek için 1,10-1,14 dolar EPS ve 2025 mali yılının tamamı için 4,08-4,12 dolar EPS beklentisi sunarken, 2025 mali yılı satış beklentisini düşürdü. Özellikle satışlardaki bu temkinli ileriye dönük beklenti, yatırımcıların dikkatini şirketin rekabetçi segmentlerde organik gelir büyümesini yeniden canlandırma ve pazar payını istikrara kavuşturma yeteneğine odaklayacaktır. Kilit yöneticilerin hisse satın alması gibi içerdeki faaliyetler iç güveni gösterirken, son performans eğilimleri ve beklentiler göz önüne alındığında dış piyasa duyarlılığı temkinli kalmaktadır.
