Alliance Entertainment Holding Corp (AENT) Price

Ağustos Enflasyon Verileri, Apple iPhone 17 ve Kurumsal Kazançlar Piyasa Yönünü Etkiliyor

Bu haftaki piyasa görünümü, önemli ekonomik veriler, büyük teknoloji ürünü lansmanları ve önemli kurumsal kazanç raporlarıyla şekillenerek çeşitli sektörlerdeki yatırımcı duyarlılığını etkiledi. Yatırımcılar, Federal Rezerv'in politika ipuçları için enflasyon verilerini yakından izledi, Apple'ın en yeni iPhone tekliflerini değerlendirdi ve Oracle ve GameStop gibi teknoloji devlerinin kazançlarına tepki gösterdi. Bu Haftanın Temel Piyasa Dinamikleri: Enflasyon Verileri, Apple'ın iPhone 17'si ve Teknoloji Kazançları Yatırımcı Duyarlılığını Şekillendiriyor ABD hisse senetleri, kritik ekonomik verilerin, bir teknoloji devinden gelen önemli ürün duyurularının ve çeşitli şirket kazanç raporlarının bir araya gelmesiyle dalgalı bir hafta geçirdi. Yatırımcı duyarlılığı, başta beklenen Ağustos Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, bunun Federal Rezerv para politikası üzerindeki etkileri ve teknoloji ile perakende sektörlerindeki önemli oyuncuların kritik güncellemeleri tarafından yönlendirildi. Haftanın Detayı: Ekonomik Veriler ve Kurumsal Performans Enflasyon Verileri ve Federal Rezerv Politikası Piyasalar, Federal Rezerv'in politika yönüne ilişkin beklentileri etkileyecek önemli bir gösterge olan Ağustos TÜFE verilerinin açıklanmasını heyecanla bekledi. Ön tahminler, manşet enflasyonun yıllık bazda %2,9'a yaklaşabileceğini, oynak gıda ve enerji fiyatlarını dışarıda bırakan çekirdek TÜFE'nin ise yaklaşık %3,02 civarında olacağını gösterdi. Bu, enflasyonist baskıların devam etmesine rağmen, istikrar belirtileri gösterdiğini düşündürüyor. Ekonomik görünümdeki karmaşıklığı artıran bir diğer nokta ise, ABD işgücü piyasasının önemli bir gevşeme belirtileri göstermesidir. Mart 2025'e kadarki 12 ayda iş büyümesinde 911.000 kişilik önemli bir aşağı yönlü revizyon, aylık artışları 147.000'den 74.000'e neredeyse yarı yarıya düşürerek önemli ölçüde etkiledi. Eş zamanlı olarak, işsizlik oranı %4,3'e yükselerek 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. İşgücü piyasasındaki bu yumuşama, Federal Rezerv'den daha uyumlu bir duruş beklentilerini pekiştirdi ve piyasa konsensüsü, yaklaşan 16-17 Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimini destekledi. Hisse senedi endeksleri, borçlanma maliyetlerinin düşme olasılığının artmasıyla temkinli bir şekilde yükseldi. Faiz oranına duyarlı sektörler, özellikle Teknoloji ve gayrimenkul, destek görürken, kamu hizmetleri gibi savunmacı segmentler de düşen Hazine getirilerinden faydalandı. Tahvil piyasaları net bir kanaat sergiledi ve ABD Hazine getirileri eğri boyunca, özellikle para politikası beklentilerine oldukça duyarlı olan 2 yıllık getiri, azaldı. Apple'ın iPhone 17 Lansmanı Apple Inc. (AAPL), 9 Eylül 2025'teki "Büyüleyici" iPhone 17 etkinliğinin ardından piyasada sönük bir tepkiyle karşılaştı. Hisse senedi hafif bir düşüş kaydetti, çünkü yatırımcılar yeni ürünleri, özellikle Yapay Zeka (AI) alanında önemli adımlar atan rakiplere kıyasla, çığır açan yeniliklerden ziyade "artımlı yükseltmeler" olarak değerlendirdi. Etkinlik günü, AAPL hissesi yaklaşık 237,31 dolardan işlem gördü ve günlük ortalama işlem hacminin altında kalarak yaklaşık %0,24 düşüş gösterdi. Şirket 3,52 trilyon dolarlık piyasa değerini koruyor. Analistler, Apple'ın premium değerlemesinin sadece tekrarlayan ürün iyileştirmelerinden daha fazlasını gerektirdiğini, uzun vadeli yatırımcıların şirketin yapay zeka odaklı özelliklere, sağlık teknolojisine ve hizmetlere yönelik stratejik dönüşümüne öncelik verdiğini vurguladı. Anında piyasa tepkisine rağmen, Goldman Sachs iyimser bir görünüm sergileyerek, 2025 mali yılında iPhone iş geliri büyümesinin yıllık bazda %5, 2026 mali yılında ise %7'ye hızlanacağını tahmin ediyor. Bu olumlu tahmin, ürün yelpazesi ayarlamaları, performans yükseltmeleri ve Pro modeller için "gizli" bir fiyat artışı stratejisi dahil olmak üzere iPhone 17 serisinin kapsamlı bir analizine dayanmaktadır. Oracle'ın Kazançları ve Bulut Büyüme Momentum Oracle (ORCL), 9 Eylül 2025 tarihinde 2026 mali yılı ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı; düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 1,47 dolar ve gelirleri 14,93 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu rakamlar analist beklentilerinin biraz altında kalsa da, rapor Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO)'ndeki olağanüstü artışla önemli ölçüde desteklendi. Toplam RPO, dört milyar dolarlık sözleşmelerin güvence altına alınmasıyla, yıllık bazda %359 artarak 455 milyar dolara yükseldi. Oracle CEO'su Safra Catz, Oracle Cloud Infrastructure (OCI)'a olan talebin arttığını vurgulayarak, RPO'nun yarım trilyon doları aşacağını öngördü. Hem Hizmet Olarak Altyapı (IaaS) hem de Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) içeren şirketin bulut geliri 7,19 milyar dolara ulaşarak yıllık bazda %27'lik bir artış kaydetti. Özellikle, Bulut Altyapısı (IaaS) geliri yıllık bazda %55 artarak 3,3 milyar dolara yükseldi ve Amazon, Google ve Microsoft'tan elde ettiği çoklu bulut veritabanı geliri 1. çeyrekte olağanüstü %1.529'luk bir büyüme kaydetti. Oracle'ın önemli sermaye harcamalarına yansıyan veri merkezi kapasitesine yaptığı agresif yatırım, güçlü RPO birikimini hızlandırılmış gelir ve kar büyümesine dönüştürmeye yönelik stratejik bir taahhüdü işaret ederek, şirketi büyüyen bulut ve AI altyapı pazarında kilit bir oyuncu olarak konumlandırıyor. GameStop'un Şaşırtıcı Karlılığı ve Stratejik Değişimleri GameStop Corp. (GME), 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde beklenmedik bir şekilde karlılığa geri dönerek piyasaları şaşırttı ve seyreltilmiş GAAP dışı hisse başına kazancı (EPS) 0,25 dolar olarak rapor etti; bu, konsensüs tahmini olan 0,19 doları aştı. Çeyrek geliri 972,2 milyon dolara ulaşarak yıllık bazda %22'lik bir artış gösterdi ve analist tahminlerini geride bıraktı. Net kar, bir önceki yıla göre %1040 artarak 168,6 milyon dolara yükseldi. Temel finansal metrikler arasında nakit ve nakit benzerlerinin iki katından fazla artarak 8,7 milyar dolara ulaşması yer alıyordu. Ancak, uzun vadeli borç da önemli ölçüde artarak 4,16 milyar dolara yükseldi, bu da nakit artışının çoğunun borçla finanse edildiğini gösteriyor. Önemli bir stratejik duyuru, şirketin Bitcoin'e (BTCUSD) bir hazine rezerv varlığı olarak yatırım yapmasıydı; 2. çeyrek sonunda 528,6 milyon dolar değerinde varlık tutuluyordu ve bu da yaklaşık 4.710 Bitcoin'e tekabül ediyordu. Bu yatırım, 28,6 milyon dolarlık gerçekleşmemiş bir kazanç sağladı. Ayrıca, GameStop, tam olarak kullanılması halinde 1,9 milyar dolara kadar brüt gelir sağlayabilecek özel bir temettü varant programı başlattı. İş stratejisi açısından, GameStop e-ticaret genişlemesi ve tedarik zinciri optimizasyonuna odaklanarak dönüşümüne devam ediyor. Beklenmedik karlılık ve cesur Bitcoin bahsi, beklentileri boşa çıkararak daha geniş "meme hisse senedi" fenomenini etkiledi ve potansiyel olarak diğer firmaları benzer kripto yatırımları düşünmeye teşvik etti. Perakende yatırımcı duyarlılığı oldukça boğa piyasasında kaldı ve hisse senedi piyasa sonrası işlemlerde %5'lik bir sıçrama yaşadı. Ancak, artan borç ve Bitcoin oynaklığı yeni riskler getirirken, özellikle karlılık için operasyonel olmayan kazançlara güvenilmesi göz önüne alındığında, operasyonel iyileştirmelerinin uzun vadeli sürdürülebilirliğine ilişkin şüpheler devam ediyor. Goldman Sachs Communacopia + Teknoloji Konferansındaki Teknoloji Firmaları 8-12 Eylül 2025 tarihleri arasında düzenlenen etkili Goldman Sachs Communacopia + Teknoloji Konferansı, önde gelen teknoloji firmalarının stratejik yönelimlerini ve teknolojik gelişmelerini duyurmaları için önemli bir platform görevi gördü. Temel sunumlar şunları içeriyordu: Nvidia (NVDA): Hafta boyunca hisse senedinde hafif bir düşüş yaşanmasına rağmen, CFO Colette Kress, Çin'deki birkaç kilit müşteriye H20 çipleri için lisans verdiğini duyurdu; bu gelişme piyasa duyarlılığını istikrara kavuşturabilir. Nvidia, güçlü veri merkezi geliri büyümesi bildirdi ve AI pazar liderliğini sürdürmek için bir yıllık inovasyon ritmine odaklanıyor. Broadcom (AVGO): CEO Hock Tan, Broadcom'un 2025 için AI gelirinin 20 milyar dolara ulaşacağını öngörerek, AI bilişime yönelik güçlü talebi ve şirketin ağ teknolojisindeki farklılaşmasını vurguladı. Broadcom'un hissesi sunumunun ardından yükseldi. Advanced Micro Devices (AMD): Nvidia'nın pazar liderliğini kabul etmekle birlikte, AMD çok kuşaklı, aşamalı AI stratejisini detaylandırdı. Analistler, AMD'nin finansal görünümü konusunda iyimserler ve önümüzdeki yıllarda önemli gelir ve EPS büyümesi tahmin ediyorlar, ancak hissesi konferans haftası boyunca da düştü. Meta Platforms (META) ve Microsoft (MSFT) da sunum yaparak, sektörün AI'ya yoğun odaklanmasını ve yatırımını pekiştirdi. Konferans, şiddetli AI rekabetinin etkisiyle 2025'te rekor teknoloji anlaşmaları için genel bir iyimserliği vurguladı. Piyasa Tepkisinin Analizi Bu haftaki piyasa tepkisi, makroekonomik güçler ile belirli şirket gelişmelerinin karmaşık bir etkileşimini yansıttı. ABD işgücü piyasası verilerinin yumuşaması, güvercin bir Federal Rezerv beklentilerini önemli ölçüde artırarak, özellikle Teknoloji gibi faize duyarlı sektörlerde hisse senetleri için bir rüzgar sağladı. Temkinli bir şekilde ilerleyen hisse senedi endeksleri ve hafifleyen Hazine getirileri, yatırımcıların faiz indirim olasılığını fiyatladığını gösteriyor. Ancak bu iyimserlik, uyarılar olmadan değil. Bazı büyük bankaların uyardığı gibi, eylül ayındaki Fed toplantısı, gerçek duyurunun yükselen piyasa beklentilerini karşılayamaması veya Fed'in gelecekteki hamleler konusunda daha ihtiyatlı bir ton benimsemesi durumunda "haberi sat" tepkisini tetikleyebilir. Böyle bir dinamik, daha kolay bir politika yönündeki daha geniş bir eğilim içinde bile kısa vadeli oynaklığa neden olabilir. Teknoloji sektöründe, Apple ve Oracle kazançlarına verilen zıt tepkiler, değişen bir yatırımcı iştahını ortaya koyuyor. Apple'ın tekrarlayan güncellemeleri şüpheyle karşılanırken, Oracle'ın RPO'sundaki büyük artış piyasayı büyüledi ve gelişen AI endüstrisi tarafından körüklenen bulut hizmetlerine yönelik güçlü kurumsal talebi işaret etti. Nvidia, Broadcom ve AMD gibi çip üreticilerinin Goldman Sachs konferansındaki farklı hisse senedi performansları, AI'nın baskın bir tema olmasına rağmen, yatırımcıların giderek daha seçici olduğunu, son derece rekabetçi AI hesaplama alanında net farklılaşma ve önemli gelecekteki gelir akışları sergileyen şirketleri ödüllendirdiğini daha da göstermektedir. GameStop'un beklenmedik karlılığı ve Bitcoin'e yönelik cesur girişimleri, "meme hisse senedi" anlatısına yeni bir boyut kazandırdı. Bu hareket, perakende yatırımcıları heyecanlandırırken ve geleneksel beklentileri boşa çıkarırken, aynı zamanda artan borç ve kripto para oynaklığından kaynaklanan yeni riskleri de beraberinde getiriyor. Bu, kurumsal hazine yönetiminde potansiyel bir paradigma değişimini düşündürüyor ve perakende duyarlılığının belirli hisse senetleri üzerindeki kalıcı etkisini vurguluyor. Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar Mevcut piyasa ortamı, yapışkan çekirdek TÜFE'nin gösterdiği gibi kalıcı enflasyonist baskılar ile Federal Rezerv'in hesaplamalarını giderek daha fazla etkileyen zayıflayan bir işgücü piyasası arasında hassas bir denge ile karakterizedir. Beklenen faiz indirimleri, genel olarak hisse senedi değerlemelerini desteklerken, potansiyel bir "haberi sat" olayı için dikkatli izlemeyi gerektirmektedir. Teknoloji manzarasında, AI hem yatırım hem de stratejik değişiklikleri yönlendiren baskın anlatı olmaya devam ediyor. Oracle'ın bulut genişlemesinden Apple'ın gelecekteki AI entegrasyon planlarına ve Nvidia, AMD ve Broadcom gibi çip üreticileri arasındaki yoğun rekabete kadar, AI hakimiyeti yarışı kurumsal stratejileri ve yatırım akışlarını yeniden şekillendiriyor. Veri merkezi altyapısındaki önemli sermaye harcamaları, endüstrinin AI'nın dönüştürücü potansiyeline yönelik uzun vadeli bahsini vurguluyor. GameStop'un Bitcoin'e girişi, geleneksel bir perakendeci için önemli bir ayrılığı işaret ediyor ve kurumsal kripto benimsemesi için bir emsal teşkil ederek geleneksel finans ile dijital varlıklar arasındaki sınırları daha da bulanıklaştırabilir. Bu geleneksel olmayan strateji, belirli şirketler arasında gelişen risk iştahını ve geleneksel olmayan piyasa güçlerinin devam eden etkisini vurguluyor. İleriye Bakış Yatırımcılar, faiz oranı ayarlamalarının hızı ve zamanlaması hakkında daha fazla netlik elde etmek için gelecekteki enflasyon verilerini ve Federal Rezerv'den gelecek açıklamaları izlemeye devam edeceklerdir. Tüketici cihazları ve kurumsal çözümler genelinde AI'daki devam eden gelişmeler, sektör performansını ve yatırım fırsatlarını etkileyen kritik bir odak noktası olmaya devam edecektir. GameStop'un Bitcoin yatırımı ve varant programı da dahil olmak üzere yeni stratejik yönlerinin sürdürülebilirliği, şirketin temelleri ve daha geniş "meme hisse senedi" fenomeni üzerindeki uzun vadeli etkileri açısından yakından takip edilecektir. Ayrıca, AI çipi ve bulut altyapı piyasalarındaki rekabet dinamikleri, önde gelen teknoloji firmalarının performansı için temel bir belirleyici olmaya devam edecektir.