ZTE'nin Dördüncü Çeyrek Kârı %43 Düştü ancak Sunucu Büyümesi 'Satın Al' Derecesini Güvenceye Aldı

Temel Çıkarımlar

ZTE'nin dördüncü çeyrek kazançları, geleneksel telekom operatörü işindeki zayıflık nedeniyle beklentilerin oldukça altında kaldı. Ancak BofA Securities, ZTE'nin sunucu bölümünün patlayıcı, ikiye katlanan büyümesine işaret ederek olumlu görünümünü yineledi; bu bölüm artık toplam gelirin önemli bir kısmını oluşturuyor ve büyük teknoloji firmaları arasındaki müşteri tabanını genişletiyor.

1. ZTE'nin dördüncü çeyrek kârı, temel operatör işinin küçülmesi nedeniyle yıllık bazda %43 düşüşle 296 milyon RMB'ye gerileyerek analist tahminlerinin %53 altında kaldı.
2. Sunucu işinin geliri ikiye katlandı ve şu anda toplam satışların %20'sini oluşturuyor; bu oran 2024'teki %10'un altındaydı.
3. BofA Securities, 'Satın Al' derecesini ve 28 HK$ fiyat hedefini korudu, güçlü sunucu büyümesi ve Baidu ile Alibaba'yı içeren genişleyen müşteri listesini gerekçe gösterdi.