Zillow Group, Dijital Stratejisini Güçlendirerek Ev Arama İşlevini ChatGPT ile Entegre Ediyor

Zillow, ChatGPT Platformunda Konuşmalı Ev Arama Özelliğini Başlattı

Zillow Group, Inc. (NASDAQ:Z), 6 Ekim 2025 tarihinde ChatGPT destekli bir uygulamanın lansmanını duyurdu ve bu, bir emlak arama platformunun konuşmalı yapay zeka arayüzüne ilk entegrasyonunu işaret ediyor. Bu geliştirme, kullanıcıların ChatGPT ortamı içinde doğrudan ilanları, haritaları, fiyatlandırmayı ve emlakçı detaylarını inceleyerek etkileşimli ev aramaları yapmalarını sağlıyor.

Stratejik Gerekçe ve Teknoloji Entegrasyonu

Bu entegrasyon, Zillow'un yapay zekaya olan uzun vadeli taahhüdünün altını çiziyor ve şirketi OpenAI'nin gelişen ekosistemi içinde konumlandırıyor. Bu stratejik hamle, Zillow'un dijital ayak izini güçlendirmek ve kullanıcı etkileşimini derinleştirmek için tasarlandı; tüketicileri ilk keşiften emlakçılarla bağlantı kurmaya ve finansman seçeneklerini keşfetmeye kadar tüm ev satın alma süreci boyunca yönlendiriyor. Zillow'un Baş Teknoloji Sorumlusu David Beitel, konuşmalı yapay zekadaki daha geniş eğilimlerle uyumu vurguladı:

"OpenAI ile ortaklık yapmak, Zillow'u üretken yapay zeka benimsemenin ön saflarına taşıyor ve ev arama yolculuğunu basitleştirmek için yıllarca süren yapay zeka yatırımının üzerine inşa ediyor."

ChatGPT uygulaması için planlanan gelecekteki geliştirmeler arasında, yeni inşaat ilanlarının ve sürükleyici 3D ev turlarının entegrasyonu yer alıyor ve bu da etkileşimli arama deneyimini daha da genişletecek.

Finansal Bağlam ve Analist Görünümü

Zillow Group şu anda 17,3 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. ChatGPT entegrasyonu önemli bir stratejik adım olsa da, Zillow'un ana kısa vadeli katalizörü olan, teknoloji odaklı kiralama ve uçtan uca işlem hizmetlerine genişlemesini esaslı bir şekilde değiştirmiyor. Şirket, 2025 2. Çeyrek için ön toplam gelirinin 3,1 milyar dolar olduğunu ve Düzeltilmiş FAVÖK marjının %26 olduğunu bildirdi. 2025 1. Çeyrek, devam eden stratejik yatırımları yansıtan -0,35 dolar EPS ile sonuçlandı.

Zillow için analist tahminleri, 88,46 dolarlık bir gerçeğe uygun değer gösteriyor ve bu, mevcut fiyatından %32'lik potansiyel bir yükseliş anlamına geliyor, ancak topluluk gerçeğe uygun değer tahminleri 28,38 ABD doları ile 91,33 ABD doları arasında geniş bir aralık gösteriyor. Şirketin 3 yıllık gelir büyümesi %5,5 seviyesinde olup, 2028 yılına kadar 3,6 milyar dolar gelir ve 415,2 milyon dolar kazanç tahmin ediliyor, bu da yıllık %14,8 gelir büyüme oranına işaret ediyor. Zillow, güçlü bir %75,75 brüt marjı sürdürüyor, ancak -%2,6'lık net marjı genel karlılık elde etmedeki zorlukları vurguluyor. Finansal istikrar, 3,34 cari oran ve 0,07 borç-özkaynak oranı ile 16,77 Altman Z-Skoru ile yansıtılıyor. 7,05'lik Fiyat-Satış (F/S) oranı, tarihsel ortalamalara kıyasla mütevazı bir aşırı değerlenmeyi işaret ederken, 40,87'deki Göreceli Güç Endeksi (RSI 14), hissenin aşırı satım bölgesine yaklaştığını gösteriyor. Geçen yıl 75 içeriden satış işlemine rağmen kurumsal sahiplik %72,84 ile önemli düzeyde. Hissenin 2,51'lik yüksek betası, daha geniş piyasaya göre önemli bir oynaklığı işaret ediyor.

Daha Geniş Pazar ve Rekabet Ortamı

Emlak teknolojisi sektörü, kilit oyuncuların gelişmiş AI yeteneklerini entegre etmesiyle yoğunlaşan bir rekabet yaşıyor. Opendoor Technologies Inc. (NASDAQ:OPEN), emlak sektörünü dijital ticaret kategorisine dönüştürmek için tescilli fiyatlandırma zeka motorundan yararlanarak bir "AI-öncelikli dönüşüm" peşinde. Opendoor, 2025 2. Çeyrek'te 1,6 milyar dolar gelir bildirdi ve 2022'den bu yana ilk kez düzeltilmiş FAVÖK karlılığına ulaştı; hissesi son üç ayda %347,3 arttı. Compass Inc. (NYSE:COMP) de acente iş akışlarını düzene sokmak ve müşteri adayı oluşturmayı artırmak için AI araçlarını dahil ediyor. Zillow'un kullanıcı etkileşimine ve reklama odaklanan yaklaşımı, onu Opendoor'un işlem modelinden ve Compass'ın acente merkezli desteğinden ayırıyor, bu da şirketlerin AI uygulaması aracılığıyla farklı nişler oluşturduğu çeşitli bir rekabet ortamını işaret ediyor.

İleriye Bakış

Önümüzdeki haftalarda yatırımcıların izlemesi gereken temel faktörler arasında, Zillow Group'un 30 Ekim 2025 tarihinde yapılması planlanan 2025 3. Çeyrek kazanç çağrısı yer alıyor; bu çağrı, yeni ChatGPT entegrasyonu için kullanıcı benimseme oranları ve geri bildirimler hakkında daha fazla ayrıntı sağlayabilir. Şirketin yüksek büyüme potansiyeline sahip kiralama ve ipotek hizmetlerine yönelik stratejik değişimi, 2026 yılına kadar 500 milyon dolar kiralama geliri ve 1 milyar dolar ek ipotek geliri hedefi ile birlikte, %45 Düzeltilmiş FAVÖK marjı için uzun vadeli bir vizyon da yatırımcılar için gelecekteki performans ve değer yaratma açısından kritik göstergeler olacaktır. Devam eden hukuki zorluklar ve teknolojik aksaklıklar dahil olmak üzere riskler de yakından takip edilmeye devam edecektir.