XD Inc. yeni oyununun 12 milyon indirmeyi aşmasıyla 'Al' notu aldı

Edgen Stock·Feb 26 2026, 03:39

Paylaşmak için

Paylaşmak için

Bağlantıyı kopyala

Key Takeaways

Cinda International, XD Inc. için kendi geliştirdiği 'Heartfelt Town' oyununun güçlü uluslararası lansmanı ve sağlam finansal performansı sayesinde 'Al' notu verdi. Rapor, oyunun etkileyici ilk gelir ve indirme rakamlarını, mevcut oyunlardan gelen sağlam büyümeyi ve genişleyen TapTap platform ekosistemini vurgulayarak gelecekteki kazançlar için olumlu bir görünüm sergiliyor.

Cinda International, XD Inc. için yeni oyunu 'Heartfelt Town'ın ilk ayında 12 milyonun üzerinde indirme ve 60 milyon RMB gelir elde etmesinin ardından 'Al' notu verdi.
Şirketin 2025 ilk yarı düzeltilmiş karı, yeni ve mevcut oyunların güçlü performansı sayesinde %206 artarak 850 milyon RMB'ye ulaştı ve piyasa tahminlerini %74 aştı.
400 milyon RMB değerinde hisse geri alım programı devam ediyor ve analistler, 2025 yılı tam yıl düzeltilmiş karında %85'lik bir artış öngören olumlu bir kar uyarısı bekliyorlar.

Yeni Oyun İlk Ayda 60 Milyon RMB Gelir Elde Etti

Cinda International, XD Inc.'in (02400.HK) kendi geliştirdiği 'Heartfelt Town' oyununun başarılı uluslararası çıkışının ardından şirket notunu 'Al' olarak yükseltti. 8 Ocak'ta piyasaya sürülen yaşam simülasyonu oyunu hızla ilgi gördü, ilk ayında dünya çapında 12 milyondan fazla indirme sayısına ulaşarak AppMagic'in Ocak ayı dünya genelindeki indirme listesinde 11. sıraya yerleşti. Oyun, yalnızca App Store ve Google Play'den tahmini 60 milyon RMB gelir elde etti ve Japonya, Güney Kore ve Amerika Birleşik Devletleri en çok gelir sağlayan bölgeler olarak öne çıktı. Bu güçlü ilk performans, şirketin 2026 mali yılı sonuçları için sağlam bir temel oluşturuyor.

2025 İlk Yarı Karı, Geniş Kapsamlı Büyüme ile %206 Arttı

XD Inc.'in 2025'in ilk yarısındaki temel finansalları, büyüme stratejisinin geçerliliğini kanıtlayarak önemli bir güç gösterdi. Şirket geliri yıllık bazda %39 artarak 3,08 milyar RMB'ye ulaşırken, düzeltilmiş kar %206 artarak 850 milyon RMB'ye yükseldi ve piyasa beklentilerini sırasıyla %14 ve %74 aştı. Bu büyüme sadece yeni oyunlara bağlı değildi. 'Ragnarok M: First Love' dahil olmak üzere eski oyunlar, net işletme gelirinde 3,2 kat artışla 280 milyon RMB sağladı. Şirketin oyun dağıtım platformu TapTap da katkıda bulunarak gelirlerini %38 artırarak 1,01 milyar RMB'ye çıkardı ve algoritma optimizasyonları sayesinde segment brüt kar marjını 1,1 puan iyileştirerek %83,6'ya yükseltti.

Geri Alım, %33 Kar YBBO'suna Güveni İşaret Ediyor

Gelecek beklentilerine olan güvenini vurgulamak amacıyla XD Inc., Ocak ayında otomatik bir hisse geri alım programı başlattı ve 4 Haziran'a kadar 400 milyon RMB değerinde hisse geri alımı yapmayı planlıyor. Bu hareket, 2024 ve 2027 yılları arasında gelir için %17 ve düzeltilmiş kazançlar için %33'lük bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngören iyimser piyasa tahminleriyle uyumlu. Bu tahminlere göre, hisse senedi 2026 yılı tahmini kazancının yaklaşık 18 katından işlem görüyor. Analistler, şirketten 2025 sonuçları için olumlu bir kar uyarısı bekliyorlar, bu da değerlemesinin yukarı yönlü yeniden değerlendirilmesini tetikleyebilir.