Hisse Başına Zarar İkiye Katlandı, Maliyetler %12 Gelir Artışını Geride Bıraktı
WidePoint (NYSE American: WYY), 25 Mart'ta dördüncü çeyrek net zararının önemli ölçüde arttığını ve pozitif üst düzey büyümeyi zayıflattığını açıkladı. BT hizmetleri sağlayıcısı, 31 Aralık 2025'te sona eren çeyrek için 849.000 dolar veya hisse başına 0.09 dolar net zarar bildirdi. Bu sonuç, bir yıl önceki aynı dönemde kaydedilen hisse başına 0.04 dolarlık zararın iki katından fazla olup, Zacks Consensus Estimate'in hisse başına 0.01 dolarlık zarar tahminini büyük ölçüde kaçırdı.
Şirket karlılıkta başarısız olsa da, geliri bir önceki yıla göre %12.2 artarak 42.3 milyon dolara yükseldi. Ancak, bu büyüme, işletme giderlerinin bir önceki yılki aynı dönemdeki 5.1 milyon dolardan 6.6 milyon dolara yükselmesiyle dengelendi. Tüm yıl için şirketin zararı 2.8 milyon dolara veya hisse başına 0.28 dolara yükseldi; bu, 2024'teki 1.9 milyon dolar veya hisse başına 0.21 dolar zararla karşılaştırıldı.
Yönetim, Geri Dönüş İçin SaaS ve Devlet Sözleşmelerine İşaret Ediyor
Sonuçlara yanıt olarak CEO Jin Kang, yatırımcıların dikkatini gelecekteki büyüme katalizörlerine ve stratejik girişimlere yöneltti. Önemli bir bekleyen fırsat, İç Güvenlik Bakanlığı (DHS) ile Hücresel Kablosuz Yönetilen Hizmetler (CWMS) 3.0 yeniden ihalesi. Kang, hükümet kapanışları ve liderlik değişikliklerinin ihale sürecini geciktirdiğini, ancak WidePoint'in en az 24 Nisan 2026'ya kadar bir sözleşme uzatması kapsamında faaliyet gösterdiğini ve rekabetçi konumuna güvendiğini belirtti.
Hükümet sektörünün ötesinde, şirket ABD'deki "büyük üç" mobil operatörden biriyle yeni bir SaaS operatör sözleşmesi uyguluyor. Bu anlaşmanın 2026'nın ikinci yarısında gelir sağlamaya başlaması ve 2027'ye kadar kademeli olarak artması bekleniyor. Yönetim ayrıca, marj profillerini ve gelir görünürlüğünü iyileştirmek için mevcut müşterileri aktif olarak 'hizmet olarak' modeline dönüştürüyor ve bunu uzun vadeli büyüme stratejisinin kritik bir bileşeni olarak görüyor.
Dördüncü Çeyrekte Düzeltilmiş FAVÖK %27 Düştü
Şirketin temel karlılığına daha yakından bakıldığında önemli bir baskı olduğu görülüyor. Hisse bazlı tazminat gibi kalemleri hariç tutan GAAP dışı bir ölçüt olan Düzeltilmiş FAVÖK, dördüncü çeyrekte 2024'ün aynı dönemindeki 630.648 dolardan %27 düşerek 459.700 dolara geriledi. Bu düşüş, CEO Jin Kang'ın 2025'in ikinci yarısındaki "anlamlı iyileşmeler" hakkındaki yorumlarına rağmen gerçekleşti; Kang, Düzeltilmiş FAVÖK'ün yılın ilk yarısına göre %190'ın üzerinde büyüdüğünü belirtmişti. Yıllık bazda çeyreklik düşüş, dahili operasyonel verimlilikler ardışık olarak iyileşiyor olsa da, şirketin geçen yıla kıyasla daha yüksek gelirleri iyileştirilmiş nihai karlılığa dönüştürmekte hala zorluklarla karşılaştığını vurgulamaktadır.
Edgen Stock·Mar 25 2026, 23:03
