Weebit Nano ReRAM Teknolojisini Geliştiriyor; Değerleme Metrikleri İnceleme Altında

Weebit Nano, onsemi ile ReRAM Üretiminde Kilit Bir Dönüm Noktasına Ulaştı

Dirençli Rastgele Erişim Belleği (ReRAM) teknolojisi geliştiricisi Weebit Nano (ASX:WBT), New York'taki onsemi'nin 300 mm üretim tesisinde gömülü ReRAM modülünü içeren test yongalarının başarılı banttan çıkarılmasını duyurdu. Bu gelişme, Weebit Nano'nun yüksek performanslı, düşük güç tüketimli belleğe yönelik artan talebi karşılamayı amaçlayan gelişmiş bellek çözümlerinin ticarileşmesine yönelik önemli bir ilerlemeyi işaret ediyor.

Ayrıntılı Etkinlik: Gömülü Bellek Üretimini İlerletmek

Banttan çıkarma, yonga tasarım aşamasının tamamlanmasını ve üretim için serbest bırakılmasını ifade eder; bu, gerçek dünya testleri ve kalifikasyonu için erken aşama üretimi başlatır. Bu işbirliği, Weebit Nano'nun ReRAM'ını onsemi'nin Treo™ platformuna, 65nm Bipolar-CMOS-DMOS (BCD) sürecine entegre ederek, ultra düşük güç tüketimi ve yüksek sıcaklık tutma özelliğine sahip gömülü uçucu olmayan bellek (NVM) üretimini kolaylaştırıyor. Bu yetenek, aşırı koşullar altında güvenilirliğin hayati önem taşıdığı endüstriyel ve otomotiv uygulamaları için özellikle önemlidir. Weebit Nano CEO'su Coby Hanoch'a göre, bu ortaklık "Weebit'in ReRAM teknolojisini onsemi'nin gelişmiş BCD sürecine aktarmada önemli bir başarıyı" temsil ediyor, onsemi'nin üretim akışıyla uyumluluğunu doğruluyor ve potansiyel seri üretim için zemin hazırlıyor. Şirket, bu yılın başlarında 150°C'de AEC-Q100 kalifikasyonunu tamamlayarak teknolojisinin hazır olduğuna dair güvenini daha da güçlendirdi ve zorlu otomotiv ortamları için uygunluğunu doğruladı.

Piyasa Tepkisi ve Değerleme Analizi

Duyuru, olumlu bir piyasa tepkisini tetikledi; Weebit Nano (ASX:WBT) hisseleri %6'lık bir kazançla açıldı ve yalnızca geçen ay %65'lik önemli bir tırmanış gösterdi. Şirketin bir yıllık toplam hissedar getirisi %114 gibi etkileyici bir seviyede olup, ReRAM teknolojisine ve ticarileşme yol haritasına olan yatırımcı güveninin arttığını yansıtıyor. Ancak, bu yükseliş eğilimi, şirketin değerlemesini ön plana çıkarıyor. Weebit Nano şu anda 9.9x'lik bir Fiyat-Defter (F/D) oranıyla işlem görüyor. Bu rakam, küresel yarı iletken endüstrisi ortalaması olan 2.8x'ten belirgin şekilde daha yüksektir. Bağlam için, gelişmiş çip üretiminde lider olan Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSM), 3 yıllık zirvesine yakın olan 9.67x'lik bir F/D oranıyla işlem görüyor, bu da yarı iletken inovasyonunun ön saflarında yer alan firmaların premium değerlemeler elde edebileceğini gösteriyor.

Daha Geniş Bağlam ve Yeni Nesil Bellek İçin Çıkarımlar

Daha geniş yarı iletken endüstrisi, Yapay Zeka (AI), uç bilişim ve enerji verimli bellek çözümlerine olan talebin yaygınlaşmasıyla önemli bir dönüşüm geçiriyor. ReRAM, üstün özellikleri nedeniyle flash bellek ve DRAM gibi mevcut bellek teknolojilerinin yerini alacak veya onları tamamlayacak önde gelen bir aday olarak konumlandırılmıştır. DRAM'a kıyasla benzer okuma/yazma hızları, önemli ölçüde daha yüksek enerji verimliliği, geliştirilmiş yazma-silme döngüsü dayanıklılığı ve fiziksel ve performans sınırlarına ulaşan mevcut flash bellekten daha iyi ölçeklenebilirlik sunar. Weebit Nano'nun ReRAM teknolojisi zaten 22nm'de banttan çıkarılmıştır ve mevcut üretim süreçleriyle uyumludur, özel ekipman gerektirmez. Bu, AI, IoT, akıllı telefonlar ve otonom araçlar dahil olmak üzere çeşitli gelişmekte olan teknoloji alanları için uygundur. Gömülü ReRAM pazarının 2027 yılına kadar yaklaşık 957 milyon AUD'ye ulaşması ve 2025 ile 2030 yılları arasında %20.49'luk bir Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) ile büyümesi bekleniyor. Weebit Nano, yakın zamanda 50 milyon AUD'lik sermaye artırımının ardından 88 milyon AUD'lik güçlü bir nakit bakiyesiyle desteklenen, ticari hazırlık açısından rakiplerinden üç ila beş yıl önde olduğu düşünülüyor. 25 mali yılında gelir, bir önceki yıla göre %333 artarak 4.4 milyon AUD'ye yükseldi ve onsemi yaklaşık 3.6 milyon AUD katkıda bulunarak, kalifikasyon süresi boyunca 10-15 milyon AUD potansiyel lisanslama ve yinelenmeyen mühendislik ücretleri öneriyor.

İleriye Bakış: Ticarileşme ve Pazar Genişlemesi

onsemi tesisindeki başarılı banttan çıkarma, başarılı prototipleme ve testlere bağlı olarak 2026'nın ilk yarısında başlayabilecek telif geliri elde etmeye yönelik kritik bir adımdır. Weebit Nano, 2025'te ek lisans anlaşmaları hedefleyerek, ilk hamle avantajını ve güçlü IP portföyünü daha da değerlendirmeyi amaçlıyor. Şirketin AI, otomotiv ve endüstriyel uygulamalar gibi kritik büyüme sektörleriyle stratejik uyumu, finansal istikrarıyla birleştiğinde, onu gelişen bellek ortamında önemli bir oyuncu olarak konumlandırıyor. Yatırımcılar, onsemi ile kalifikasyon sürecini ve gelecekteki tasarım kazançlarını, şirketin teknolojik liderliğini sürekli gelir büyümesine ve daha geniş pazar benimsemesine dönüştürme yeteneğinin göstergeleri olarak yakından izleyecekler. Diğer gelişmekte olan bellek teknolojilerinden gelen rekabet tehditleri devam etse de, Weebit Nano'nun onsemi gibi birinci sınıf dökümhanelerle ortaklıkları, pazar konumunu güçlendiriyor ve ReRAM çözümlerinin ticari uygulanabilirliğini doğruluyor.