Wedbush, Yapay Zeka Bellek Fiyatlarındaki Artışla Micron Hedefini 500 Dolara Yükseltti

Wedbush, Micron Hedefini 500 Dolara Yükseltti, Hisseleri %5,1 Artırdı

Micron Technology hisseleri Cuma günü %5,1 artışla 425,92 dolara yükselerek bir yıldan uzun süredir en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. Bu yükseliş, Wedbush analisti Matt Bryson'ın hisse hedef fiyatını önceki 320 dolardan 500 dolara önemli ölçüde artırmasının ardından geldi. Şirketin 18 Mart'taki ikinci mali çeyrek kazanç raporu öncesinde gelen bu yükseltme, Wall Street'te çip üreticisinin olumlu ivmesinin devam edeceği yönündeki artan konsensüsü yansıtıyor. FactSet tarafından takip edilen 49 firmanın 44'ü Micron'u 'Al' veya 'Piyasa Üstü Performans' olarak derecelendirerek genel olarak olumlu bir hava hakim. Analistlerin bu güveni, bu yıl %42 değer kazanan hisse senedi için önemli bir destek sağladı.

Bellek Fiyatları Beklentileri Aşıyor, Yakın Üç Haneli Kazançlar Kaydediyor

Boğa tezinin temelini, başlangıçtaki tahminlerin çok ötesinde hızlanan bellek çipi fiyatlandırması oluşturuyor. Micron'un ikinci çeyrek için orijinal rehberliği, ürünlerinin ortalama satış fiyatlarında yaklaşık %30'luk bir artış öngörüyordu. Ancak, sektör analizi, hem DRAM hem de NAND bellek için sözleşme fiyatlandırmasının çok daha hızlı arttığını ve bazı anlaşmaların üç haneli yüzde artışlarına yaklaştığını gösteriyor. Bu fiyatlandırma gücü, yapay zeka altyapısı kurulumu tarafından yönlendirilen artan talep ile giderek sıkılaşan tedarik dinamiklerinin birleşiminden kaynaklanıyor; endüstri görüşmeleri bu eğilimin azalmak yerine güçlendiğini gösteriyor.

Yapay Zeka Talebi, Micron'un 2026 Yüksek Bant Genişliğine Sahip Bellek Tedarikini Tüketti

Yapay zeka sektöründen gelen talep, Micron için dayanıklı bir gelir akışı oluşturuyor, özellikle de yapay zeka hızlandırıcıları için temel bir bileşen olan yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) ürünleri için. HBM pazarı aşırı bir kıtlık yaşıyor, bu da Micron'un 2026 yılı HBM tedarikinin tamamı için fiyat ve hacim anlaşmaları yapmasını sağladı ve 2027 kapasitesinin önemli bir kısmı da zaten tahsis edildi. Bu yoğun talebin, Micron'un ikinci çeyrek için düzeltilmiş brüt kar marjlarını %68'e çıkarması bekleniyor; bu, şirketin tarihindeki en güçlü kar marjı profillerinden biri. Gelecekteki satışlara ilişkin görünürlük, bellek endüstrisiyle tipik olarak ilişkilendirilen döngüsel riski önemli ölçüde azaltıyor ve yarı iletken sektöründe görülen yüksek değerlemeleri doğruluyor.