Wasion Holdings, AI Güç Talebiyle %50 Kâr Artışı Öngörüyor

Edgen Stock·Mar 10 2026, 04:27

Paylaşmak için

Paylaşmak için

Bağlantıyı kopyala

Temel Çıkarımlar

Wasion Holdings, AI veri merkezleri için akıllı güç dağıtım çözümlerine olan talebin artmasıyla güçlü bir FY2025 kar tahmini yayınlayarak önemli bir büyüme öngördü. Bu olumlu görünüm, yüksek büyüme gösteren AI ile ilgili iştirakini ayırma stratejik planı ve yakın zamanda Hisse Senedi Bağlantı programına dahil edilmesiyle birleşince, ZT International'ı 'Al' notunu yeniden teyit etmeye ve fiyat hedefini yükseltmeye teşvik etti.

Kâr Uyarısı: Wasion, 2025 mali yılı net karının bir önceki yıla göre %42 ila %50 artarak 1,0 milyar RMB ile 1,06 milyar RMB arasına ulaşacağını ve piyasa beklentilerini önemli ölçüde aşacağını tahmin ediyor.
AI İş Birimi Ayırma: Şirket, 2025 mali yılı için AI veri merkezi müşterilerinden tahmini 2,3 milyar RMB değerinde yeni sipariş alan akıllı güç birimi Weiyuan Energy'yi listeleyerek ayırmayı planlıyor.
Yükseltilmiş Hedef Fiyat: Güçlü performansı gerekçe gösteren ZT International, Wasion Holdings için hedef fiyatını 32,68 HKD'ye yükselterek mevcut seviyesinden %26,6'lık bir artış potansiyeli belirtti.

2025 Mali Yılı Kâr Tahmini %50'ye Kadar Yükseldi

Wasion Holdings, 2025 mali yılı için net kârının bir önceki yıla göre %42 ila %50 artacağını öngören olumlu bir kâr uyarısı açıkladı. Bu, daha yüksek gelir ve etkili maliyet kontrolleri sonucunda beklenen kazançları 1,0 milyar RMB ile 1,06 milyar RMB arasına yerleştiriyor. Tahmin, piyasa beklentilerini önemli ölçüde aşarak konsensüs tahminlerinin %8,4 ila %14,9 üzerinde seyrediyor. Bu rehberliğe yanıt olarak, ZT International 10 Mart'ta 'Al' notunu yeniden teyit etti ve hedef fiyatını 32,68 HKD'ye yükselterek potansiyel %26,6'lık bir artış ve 2026 mali yılı için 23,0x hedef fiyat/kazanç oranı belirtti.

AI Birimi Ayırma, 2026 Mali Yılında 3,6 Milyar RMB Sipariş Hedefliyor

Şirketin büyümesinin temel itici gücü, AI veri merkezlerinin (AIDC) yüksek enerji taleplerini karşılayan akıllı güç dağıtım işidir. Wasion, bu iştiraki olan Weiyuan Energy'yi yıl içinde Hong Kong borsasında ayırma ve listeleme planlarını ilerletiyor. Bu birim, 2025 mali yılı için AIDC müşterilerinden yaklaşık 2,3 milyar RMB değerinde yeni siparişler şimdiden aldı; bu toplamdan 1,0 milyar RMB'lik kısmı 2026 mali yılı teslimatı için planlanmıştır. İleriye bakıldığında, bu segment için 2026 mali yılındaki yeni siparişlerin %56,5 artarak 3,6 milyar RMB'ye ulaşması bekleniyor, bu ayırma önemli hissedar değeri yaratacak şekilde konumlandırılmıştır.

Hisse Senedi Bağlantı Dahil Edilmesi %247,5'lik Hisse Fiyatı Artışını Takip Ediyor

Yatırım durumunu daha da güçlendiren bir gelişme olarak, Wasion Holdings 9 Mart'ta resmi olarak Hang Seng Bileşik Endeksi'ne dahil edildi ve bu, Güney Hisse Senedi Bağlantı programına uygun hale geldi. Bu hamle, Çin anakarasından doğrudan yatırımların önünü açarak hisse senedinin değerlemesini hızlandırabilir. Bu dahil etme, ZT International'ın geçen yıl Haziran ayında kapsama alanı başlatmasından bu yana %247,5'lik dikkat çekici bir hisse fiyatı artışını takip ediyor. Şirket ayrıca, ABD'li teknoloji devlerinin artan AI ile ilgili sermaye harcamalarından yararlanmak için mevcut ABD akıllı ölçüm pazarındaki ayak izini kullanarak akıllı güç dağıtım işini Amerika Birleşik Devletleri'ne genişletmeyi de araştırıyor.