Piyasa Anlık Görüntüsü: ABD-Meksika Ticareti Yoğunlaşıyor

Yeni veriler ABD ve Meksika arasındaki ticarette önemli bir artış olduğunu gösterirken, ABD hisse senetleri kapanışı sınır ötesi ekonomik aktiviteye odaklanarak tamamladı. Büyük ölçüde yakın kıyılaştırma (nearshoring) girişimleri tarafından yönlendirilen tırmanan ticari bağlar, lojistik ve imalat sektörlerindeki şirketlerden önemli yatırım ve genişlemeye yol açtı.

ABD-Meksika Ticaret Dinamikleri ve Kurumsal Yanıtlar

ABD ile Meksika arasındaki ikili ticaret, 2025'in ilk yedi ayında benzeri görülmemiş bir şekilde 507 milyar dolara ulaştı ve bir önceki yıla göre %21'lik bir artış kaydetti. Bu artış, Meksika'yı Amerika'nın önde gelen ticaret ortağı konumuna getirdi. Laredo gibi belirli merkezler, aynı dönemde 206 milyar dolarlık ticaret hacmiyle bu güçlü büyümeyi destekledi. Bu genişleyen pazara yanıt olarak, lojistikte önde gelen bir oyuncu olan Uber Freight, sınır ötesi operasyonlara daha fazla odaklandı. Şirket, Yönetim Altındaki Yük (FUM) değerinde 750 milyon dolara ulaştığını ve sınır ötesi yeni iş üretiminde yıllık bazda %77 büyüme kaydettiğini bildirdi. Uber Freight, giderek karmaşıklaşan sınır ötesi lojistiği düzene koymak için gümrük, aracılık ve taşımacılık hizmetlerini stratejik olarak entegre ediyor. Eş zamanlı olarak, GE Aerospace, Meksika'nın Hermosillo ve Saltillo'daki üretim kabiliyetlerini güçlendirmek için 2025'te 550 milyon MXN (yaklaşık 29,4 milyon ABD doları) yatırım yapıyor. Bu yatırımın büyük bir kısmı olan 538,6 milyon MXN (28,8 milyon ABD doları), Airbus A320neo ve Boeing 737 MAX gibi uçaklarda kullanılan LEAP turbofan motorları dahil olmak üzere dar gövdeli uçak motorları için kritik bileşenlerin üretimi için Hermosillo tesisine tahsis edildi.

Piyasa Tepkisi ve İtici Güçler

Piyasanın olumlu tepkisi, küresel tedarik zincirlerinde meydana gelen yapısal değişimlerin kabul edildiğini yansıtmaktadır. Bu momentumun birincil katalizörleri, yakın kıyılaştırma eğilimleri ve ABD-Meksika-Kanada Anlaşması (USMCA)dır. USMCA, Meksika'nın ABD'ye ihracatının yaklaşık %82'sinin gümrüksüz girmesine olanak tanıyan bir ortam yaratmış ve üreticileri üretimi Meksika'ya taşımaya teşvik etmiştir. Meksika'ya yönelik bu politika tercihi, etkili tarife oranlarındaki keskin bir karşıtlıkla daha da vurgulanmaktadır; 2025 Temmuz'unda Meksika'dan ABD ithalatı yalnızca %0,2854 oranında bir oranla karşı karşıya kalırken, Çin mallarında bu oran %40'tır. Bu eşitsizlik, ABD şirketlerinin maliyet verimliliği ve daha kısa teslim süreleri arayışında olmasıyla tedarik zincirlerinin yeniden yapılandırılmasını hızlandırmaktadır. Uber Freight'ın Meksika Şehri'ndeki İnovasyon Merkezi'ne ve geniş bir sınır ötesi merkez ağına yaptığı yatırımlar da dahil olmak üzere proaktif genişlemesi, bu gelişen ticaret koridorunda verimli ve uyumlu lojistik çözümlerine yönelik artan talebi doğrudan karşılamaktadır.

Daha Geniş Bağlam ve Etkileri

ABD-Meksika ticaretindeki mevcut artış, imalat ve tedarik zinciri stratejilerinin daha geniş bir yeniden yönelimini vurgulamaktadır. Meksika'nın stratejik konumu, vasıflı işgücü ve yerleşik altyapısı, uygun USMCA çerçevesiyle birleştiğinde, onu giderek daha çekici bir üretim merkezi haline getirmektedir. Örneğin, Meksika'daki havacılık sektörü 2024'te tahmini 11,73 milyar ABD doları değerindedir ve 2034 yılına kadar önemli ölçüde 57,36 milyar ABD dolarına genişlemesi beklenmektedir. Bu büyüme yörüngesi, mevcut ve yeni nesil motor platformları için tedarik zincirini geliştirmeyi amaçlayan GE Aerospace yatırımına güçlü bir zemin sağlamaktadır. Uber Freight gibi lojistik sağlayıcıları için bu ortam, özellikle depolama ve gümrükleme alanlarında hizmetlere yönelik sürekli talebe dönüşmektedir. Şirketin teknolojiyi fiziksel altyapıyla entegre etme ve yüksek dokunuşlu müşteri hizmetleri sunma yeteneği, rekabetçi bir ortamda kendini farklılaştırmak için kritik öneme sahiptir. Otomotiv sektörü ABD'ye yapılan ihracatta %5,6'lık bir düşüş yaşarken, makine (%62,5 büyüme) ve ev ürünleri (%18,8 büyüme) gibi otomotiv dışı kategoriler bu değişimleri dengeleyerek ticaret akışlarının çeşitlendiğini göstermektedir.

Uzman Yorumu

Sektör liderleri, operasyonel kabiliyetleri güçlendirme ve yüksek standartları sürdürme konusunda bu yatırımların stratejik önemini vurgulamaktadır.

GE Aerospace Hermosillo fabrika lideri Jonathan Ruiz, tesisin genişletilmesiyle ilgili olarak şunları belirtti: "Bu yatırım, operasyonları geliştirmeye ve güvenlik, kalite, teslimat ve maliyet konularında en yüksek standartları koruma taahhüdümüzü vurgulamaktadır."

Benzer şekilde, Unison Saltillo tesis lideri Rodrigo Castro, hizmet kalitesi üzerindeki etkisini vurguladı:

"Bu yatırım, müşterilerimize daha iyi hizmet vermemizi ve motorlarımız için yüksek kaliteli bileşenler üretmeye devam etmemizi sağlayacaktır."

Geleceğe Bakış

Devam eden yakın kıyılaştırma çabaları ve Meksika'nın sunduğu stratejik avantajlar sayesinde ABD-Meksika ticaret koridorunun sürekli büyümesinin devam etmesi beklenmektedir. Sınır ötesi ticareti etkileyen ekonomik politikalardaki gelişmeler, lojistikte teknolojik çözümlerin sürekli entegrasyonu ve Meksika'daki altyapı iyileştirmeleri gibi temel faktörlerin izlenmesi gerekmektedir. Elektrikli araç (EV) pil üretimi, yenilenebilir enerji altyapısı ve sınır ötesi işlemleri düzene sokmak için tasarlanmış dijital ticaret platformları gibi sektörlerde fırsatlar ortaya çıkmaktadır. Ancak, yatırımcılar, Meksika ithalatına gelecekteki ABD tarifeleri olasılığı ve doğal siyasi dalgalanmalar dahil olmak üzere potansiyel risklerin farkında olmalıdır. Meksika'nın altyapı darboğazlarını ele alma ve yerli endüstriyel kapasiteyi geliştirme yeteneği, yabancı yatırımı sürdürmek ve bu gelişen ekonomik manzaranın uzun vadeli faydalarını maksimize etmek için kritik olacaktır. Yörünge, bu genişleyen ticaret ilişkisi içinde stratejik olarak konumlandırılan şirketler için sürekli güçlü bir performans önermektedir.