Baird 상향 조정 후 테슬라 상승, "물리적 AI" 잠재력으로 가치 평가 전환

"물리적 AI" 재평가 속 테슬라 상향 조정에 대한 시장 반응

오늘 미국 주식 시장은 투자 회사 Baird가 테슬라(TSLA) 등급을 상향 조정하면서 기술 부문에 대한 집중적인 관심을 보였으며, 이는 가치 평가 관점의 중요한 변화를 반영합니다.

Baird, AI 리더십을 인용하며 테슬라 등급 상향 조정

금요일, Baird는 테슬라의 등급을 '시장수익률 상회'로 상향 조정하고 목표 가격을 320달러에서 548달러로 크게 인상했습니다. 분석가 Ben Kallo는 테슬라가 더 이상 전통적인 자동차 제조업체가 아니라 "물리적 AI" 시대의 리더로 점점 더 인식되고 있다고 언급하며 이러한 변화를 설명했습니다. 이러한 수정된 전망은 테슬라 전기차 부문의 일련의 저조한 분기 실적에도 불구하고 나타났으며, 시장의 초점은 이제 회사의 장기 기술 로드맵에 확고히 맞춰져 있습니다. CEO 일론 머스크의 제안된 보상 패키지에는 차량 인도, 완전자율주행(FSD) 구독, 옵티머스 로봇 및 로보택시 배포에 대한 야심찬 이정표가 포함되어 있으며, 이는 Baird의 시나리오 분석을 위한 기본 프레임워크 역할을 했습니다.

투자자 신뢰, 미래 AI 잠재력으로 전환

Baird의 상향 조정에 대한 시장 반응은 테슬라의 내재 가치에 대한 재평가가 커지고 있음을 강조합니다. 핵심 자동차 사업의 어려움에도 불구하고 TSLA 주가는 지난 한 달 동안 22.6% 상승했으며, 같은 기간 S&P 500의 3% 상승률을 현저히 능가했습니다. 발표 전 목요일에 2.1% 하락했음에도 불구하고 이러한 실적은 투자자 신뢰가 테슬라의 AI 및 로봇 공학 미래와 점점 더 연관되어 있음을 시사합니다. 이번 상향 조정은 투자자들이 단기적인 펀더멘털을 넘어서 보고 있음을 시사하며, Baird는 판매량이 2025년 전체 회계연도에 다시 감소할 가능성이 있어 "불안정"하게 유지될 것으로 예상합니다. 대신, 초점은 회사의 AI 제품 및 반복 수익 흐름을 확장할 잠재력으로 전환되었습니다.

장기적 함의 및 낙관적인 시나리오 공개

Baird의 장기 예측은 "물리적 AI" 논리의 심오한 함의를 강조합니다. 2035년 최소 시나리오에서 테슬라의 시가총액은 5조 5천억 달러를 초과할 수 있으며, 희석을 고려한 후 주가는 약 1,412달러에 해당합니다. 이 시나리오는 테슬라가 2천만 대의 차량 인도, 1천만 개의 활성 FSD 구독 확보, 1백만 대의 로보택시 및 1백만 대의 옵티머스 로봇 배치와 같은 주요 이정표를 달성하는 것을 기반으로 합니다. 이러한 이정표의 두 배를 상정하는 더 낙관적인 시나리오는 2035년까지 시가총액이 12조 달러에 육박하고 주가가 3,043달러에 도달할 가능성을 예측합니다. 두 시나리오 모두 65배의 FAVÖK 배수를 사용합니다.

"일련의 저조한 분기 실적과 장기 이니셔티브에 대한 투자자 의견 이후 상대적으로 잠잠했던 주식 반응은 TSLA에 대한 초점이 점차 미래로 이동했음을 믿게 합니다."라고 분석가 Ben Kallo는 장기적인 관점을 강조하며 말했습니다.

12조 달러의 가치 평가가 "강세 거래량 사례"이자 "우리의 기본 사례 추정치와는 거리가 멀다"는 점은 매우 야심 찬 성격을 나타냅니다. 테슬라의 현재 P/E 비율은 230으로, 업계 평균을 훨씬 웃돌며 시장의 높은 성장 기대를 강조합니다. 이번 상향 조정은 AI 섹터와 첨단 AI를 물리적 애플리케이션에 통합하려는 기업에 대한 인식에도 광범위하게 영향을 미칩니다.

촉매제 및 미래 전망

테슬라의 궤적을 더욱 형성할 수 있는 몇 가지 촉매제가 확인되었습니다. 여기에는 옵티머스 로봇 프로그램의 지속적인 개발 및 업데이트, 더 저렴한 차량 모델의 출시, 그리고 로보택시 플랫폼의 새로운 시장 진입이 포함됩니다. 중요한 단기 이벤트는 일론 머스크의 제안된 보상 패키지에 대한 다가오는 주주 투표로, 이는 Baird의 장기 가치 평가를 뒷받침하는 야심찬 성장 이정표와 복잡하게 연결되어 있습니다. 또한, 테슬라의 에너지 저장 및 소프트웨어 사업의 성장 기회도 추가적인 동인으로 지목됩니다. 일론 머스크의 최근 10억 달러 주식 매입은 William Blair의 분석가들에 의해 회사 미래, 특히 로보택시 이니셔티브에 대한 강한 신뢰 신호로 해석됩니다. 시장은 테슬라가 "물리적 AI" 리더로의 전환을 추진함에 따라 이러한 전선에서의 실행을 면밀히 모니터링할 것입니다.