Düzenleyici İnceleme ve Yapay Zeka Odaklı Kazançlar Arasında Teknoloji Sektörü Karışık Performans Gösteriyor

Piyasa Genel Bakışı: Teknoloji Sektöründe Karışık Sinyaller

ABD hisse senetleri Pazartesi günü karışık bir tablo sundu; Dow Jones Sanayi Ortalaması mütevazı bir düşüş yaşarken, bireysel teknoloji hisselerinde önemli hareketler gözlendi. Gün, düzenleyici endişeler ortasında mobil reklam teknolojisi firması AppLovin'de keskin bir düşüşle karakterize edilirken, buna karşılık yapay zeka sektöründeki gelişmelerle desteklenen Advanced Micro Devices (AMD) ve Palantir Technologies'teki önemli rallilerle zıtlık oluşturdu. Microsoft da kazançlar kaydederek yapay zeka anlatısını daha da vurguladı.

Bireysel Hisse Senedi Performansı ve Temel Katalizörler

AppLovin (APP) hisseleri %14,06'lık kayda değer bir düşüş yaşayarak seansı önemli ölçüde düşük kapattı. Bu düşüş, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC)'nun şirketin veri toplama uygulamalarına yönelik bir soruşturma başlattığına dair raporlara doğrudan bir yanıttı. Bir ihbarcı şikayeti ve kısa satıcı raporlarının ardından başlatıldığı bildirilen soruşturma, mobil reklam devine önemli belirsizlik getiriyor. Yakın zamanda S&P 500'e dahil olmasına rağmen, düzenleyici belirsizlik yatırımcı endişesini artırdı.

Tersine, Advanced Micro Devices (AMD) %23,71 artışla 203,71 dolara yükseldi ve kısa bir süre için gün içi en yüksek seviyesi olan 226,56 dolara ulaştı. Bu önemli rallinin katalizörü, OpenAI ile tarihi çok yıllı bir ortaklığın onaylanmasıydı. Anlaşma, OpenAI'ın 2025'in sonlarında başlayarak altı gigawatt AMD'nin Instinct MI450 GPU'larını konuşlandırmasını içeriyor ve bu, teknolojik tarihin en büyük ticari GPU taahhütlerinden biri olarak kabul ediliyor.

Palantir Technologies (PLTR), seanstaki yükselişini sürdürerek yukarı yönlü seyrine devam etti. Veri analizi şirketi, 2025'te hisse senedinin %147 artışla hisse başına yaklaşık 190 dolara ulaştığını gördü. Bu sürekli büyüme, başta genişleyen yapay zeka yetenekleri, sağlam kazanç performansı ve önemli hükümet sözleşmelerinin yanı sıra yakın zamanda S&P 500 endeksine dahil edilmesiyle ilişkilendiriliyor. Şirket, çeyreklik gelirinin 1 milyar dolar olduğunu bildirdi; bu, yıllık bazda %48'lik bir artış ve hisse başına kazancın (EPS) %77 artışla 0,16 dolara yükselmesi anlamına geliyor ve her ikisi de Wall Street beklentilerini aştı.

Microsoft Corporation (MSFT) hisseleri, olumlu analist yükseltmeleri ve yapay zeka stratejisine duyulan yatırımcı güveninin devam etmesiyle %2,2 yükseldi. Şirketin GPT-5 Agent Modu'nu tanıtması, yapay zeka alanındaki liderliğini daha da pekiştirerek önemli yatırımcı ilgisini çekti.

Piyasa Tepkilerinin Analizi

Teknoloji sektöründeki zıt hareketler, piyasadaki farklı güçleri yansıtmaktadır. AppLovin'in düşüşü, düzenleyici incelemenin veri tabanlı iş modellerine sahip şirketler üzerindeki önemli etkisini vurgulamaktadır. SEC'in soruşturması, henüz resmi suçlamalar olmasa da, potansiyel yaptırımlar, para cezaları ve temel reklam motorunda zorunlu değişiklikler konusunda endişelere yol açmaktadır; bu durum, şirketin stratejik ortaklıklarını ve gelir elde etme yeteneğini sekteye uğratabilir. Hissenin mevcut değerleme metrikleri, 83,35 gibi yüksek bir fiyat-kazanç (P/E) oranı ve 170,08 gibi bir fiyat-defter değeri (P/B) oranı dahil olmak üzere, zaten bir primle işlem gördüğünü gösteriyor ve bu da onu olumsuz haberlere karşı özellikle hassas hale getiriyor.

AMD'nin dramatik yükselişi, gelişen yapay zeka endüstrisinde yüksek performanslı bilgi işlem donanımına olan yoğun talebi ve stratejik önemini vurgulamaktadır. OpenAI ile ortaklık, AMD'nin yapay zeka stratejisinin önemli bir doğrulamasıdır ve onu yapay zeka çip pazarında Nvidia'nın uzun süredir devam eden hakimiyetine karşı zorlu bir rakip olarak konumlandırmaktadır. Bu anlaşma sadece bir tedarik anlaşması değil; OpenAI'ın AMD hisselerinin yaklaşık %10'unu almasına yönelik varantları da içeriyor ve bu da derin, uzun vadeli bir stratejik uyumu işaret ediyor. Finans analistleri, bu anlaşmanın 2030 yılına kadar AMD için 100 milyar doların üzerinde ek gelir sağlayabileceğini tahmin ediyor.

Palantir'in sürdürülebilir rallisi, somut yapay zeka kazanç gücü sergileyen ve büyük ölçekli hükümet sözleşmeleri sağlayan şirketlere piyasanın artan takdirini göstermektedir. Şirketin gelir ve EPS tahminlerini aşma yeteneği, 2025 gelir görünümünü yükseltmesiyle birleştiğinde, yatırımcıların büyüme yörüngesine olan güvenini pekiştirmektedir. Bazı piyasa gözlemcilerinin onu