Super Micro Computer, Inc. (Supermicro) đã bắt đầu vận chuyển số lượng lớn các giải pháp NVIDIA Blackwell Ultra trên toàn cầu, bao gồm các hệ thống HGX B300 và tủ rack GB300 NVL72. Sự phát triển này hứa hẹn sẽ đẩy nhanh việc triển khai cơ sở hạ tầng AI hiệu suất cao trên toàn thế giới, củng cố quan hệ đối tác chiến lược của Supermicro với NVIDIA và vị thế của họ trong thị trường AI đang phát triển nhanh chóng.

Ngành công nghệ khởi sắc khi Supermicro xuất xưởng hệ thống NVIDIA Blackwell Ultra

Cổ phiếu công nghệ tại Mỹ đã chứng kiến đà tăng trưởng tích cực sau thông báo của Super Micro Computer, Inc. (SMCI) về việc cung cấp rộng rãi và vận chuyển số lượng lớn các giải pháp NVIDIA Blackwell Ultra của họ. Động thái chiến lược này, bao gồm các hệ thống HGX B300 và tủ rack GB300 NVL72, được thiết kế để tạo điều kiện triển khai nhanh chóng cơ sở hạ tầng AI hiệu suất cao trên toàn cầu, báo hiệu triển vọng lạc quan cho các công ty tham gia sâu vào hạ tầng AI và tính toán hiệu năng cao.

Chi tiết sự kiện: Tăng tốc triển khai cơ sở hạ tầng AI

Supermicro đã chính thức bắt đầu giao hàng các hệ thống NVIDIA HGX B300 sẵn sàng cắm và chạy (PnP) và tủ rack GB300 NVL72 cho khách hàng trên toàn thế giới. Sáng kiến này, được công bố vào ngày 11 tháng 9 năm 2025, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc cung cấp phần cứng điện toán AI thế hệ tiếp theo. Nền tảng Blackwell Ultra mang lại những cải tiến đáng kể về hiệu suất, tự hào có hiệu suất suy luận cao hơn 50% và dung lượng HBM3e lớn hơn 50% so với NVIDIA Blackwell tiêu chuẩn. Cụ thể, các hệ thống NVIDIA HGX B300 được báo cáo là cung cấp hiệu suất tăng lên tới 7,5 lần so với các hệ thống dựa trên bộ tăng tốc NVIDIA Hopper™ trước đó. Thông qua Giải pháp khối xây dựng trung tâm dữ liệu (DCBBS), Supermicro đặt mục tiêu cho phép triển khai ngay lập tức với sự chậm trễ tích hợp giảm, đồng thời cũng tự hào về hiệu quả hoạt động đáng kể như tiết kiệm điện 40%, giảm 60% diện tích trung tâm dữ liệu, giảm 40% lượng nước tiêu thụ và giảm 20% Tổng chi phí sở hữu (TCO).

Phân tích phản ứng thị trường: Định vị chiến lược của Supermicro

Thị trường đã phản ứng thuận lợi với thông báo của Supermicro, với cổ phiếu của công ty (SMCI) cho thấy sự tăng trưởng. Sự nhiệt tình này xuất phát từ vị thế được củng cố của công ty như một đối tác phần cứng AI quan trọng cho NVIDIA. Khả năng của Supermicro trong việc nhanh chóng vận chuyển các hệ thống Blackwell Ultra thế hệ tiếp theo ở quy mô lớn được coi là một lợi thế cạnh tranh rõ ràng trong thị trường cơ sở hạ tầng AI đang bùng nổ. Các nhà phân tích nhận thấy rằng các nhà đầu tư ngày càng nhận ra sức mạnh của mối quan hệ đối tác chặt chẽ của Supermicro với NVIDIA, điều này giúp công ty chiếm được một phần không tương xứng trong chi tiêu cơ sở hạ tầng AI đang tăng tốc. Khả năng triển khai nhanh chóng của công ty, quan hệ đối tác mạnh mẽ với NVIDIA và quy mô sản xuất toàn cầu củng cố kỳ vọng về tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với dự báo tăng trưởng doanh thu hơn 50% trong năm tài chính 2026. Mặc dù có hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng, cổ phiếu SMCI hiện đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với mức trung bình ngành về các chỉ số định giá trong tương lai, chẳng hạn như P/E dự kiến là 16,84, thấp hơn khoảng 31% so với mức trung vị của ngành.

Bối cảnh và hàm ý rộng hơn: Chu kỳ siêu chi tiêu AI

Sự phát triển này diễn ra trong bối cảnh rộng lớn hơn của một cuộc cách mạng AI đang tăng tốc, về cơ bản đang định hình lại các nền kinh tế và thị trường tài chính toàn cầu. NVIDIA tiếp tục củng cố sự thống trị của mình trong thị trường phần cứng AI, với kiến trúc Blackwell và Rubin CPX sắp tới thúc đẩy các định giá tài chính chưa từng có. Vốn hóa thị trường của NVIDIA đã đạt mức chưa từng có 4 nghìn tỷ USD vào ngày 10 tháng 7 năm 2025, được củng cố bởi thị phần ước tính 80-90% trong chip AI và doanh thu dự kiến 130,5 tỷ USD trong năm tài chính 2025. Nhu cầu đối với cả Blackwell và Hopper GPU đã được mô tả là "phi thường", được báo cáo là "bán hết đến năm 2025". Vai trò của Supermicro như một nhà tích hợp hệ thống và đối tác quan trọng của NVIDIA khiến công ty trở thành người hưởng lợi gián tiếp từ nhu cầu tăng vọt này. Các khoản đầu tư lớn vào các trung tâm dữ liệu AI, dự kiến đạt hàng nghìn tỷ đô la, đại diện cho một thị trường khổng lồ cho các nhà cung cấp chip và các nhà xây dựng hệ thống như Supermicro. Việc tích hợp AI không chỉ là một tiến bộ công nghệ mà còn là một sự thay đổi lớn thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và xác định lại hiệu quả hoạt động trên nhiều lĩnh vực khác nhau.

Bình luận của chuyên gia: Duy trì tăng trưởng trong thị trường năng động

Các chuyên gia nhấn mạnh lợi thế chiến lược của Supermicro trong môi trường hiện tại. Các hệ thống cắm và chạy, được xác thực trước của công ty, cùng với Giải pháp khối xây dựng trung tâm dữ liệu (DCBBS) của họ, đơn giản hóa cấu trúc liên kết mạng phức tạp, cáp, cung cấp điện và quản lý nhiệt, do đó giảm thời gian thiết lập cho khách hàng doanh nghiệp và siêu lớn.

"Khả năng của công ty trong việc nhanh chóng vận chuyển các hệ thống Blackwell Ultra thế hệ tiếp theo ở quy mô lớn là một lợi thế cạnh tranh rõ ràng, và khi chi tiêu cơ sở hạ tầng AI tiếp tục tăng tốc, tôi hy vọng Supermicro sẽ chiếm được một phần tăng trưởng không cân xứng."

Quan điểm này nhấn mạnh vai trò quan trọng của Supermicro trong việc cho phép áp dụng rộng rãi AI tiên tiến, đặc biệt khi ngành công nghiệp chuyển sang các thiết lập nhà máy AI phức tạp hơn và các trung tâm dữ liệu làm mát bằng chất lỏng. Hồ sơ rủi ro/phần thưởng được cải thiện và kỳ vọng được đặt lại cho SMCI sau một thời gian hợp nhất được xem là tạo ra một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Triển vọng: Mở rộng cơ sở hạ tầng AI liên tục

Các quý tới dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng liên tục về nhu cầu đối với cơ sở hạ tầng AI hiệu suất cao. Các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm tốc độ áp dụng AI trên các ngành, những tiến bộ tiếp theo trong lộ trình phát triển chip của NVIDIA với các kiến trúc mới như Rubin CPX, và khả năng của Supermicro trong việc duy trì tăng trưởng doanh thu và hiệu quả hoạt động của mình. Dự kiến tăng chi tiêu cơ sở hạ tầng AI, cùng với mối quan hệ đối tác mạnh mẽ của Supermicro với NVIDIA và các giải pháp toàn diện của họ để triển khai nhanh chóng, cho thấy quỹ đạo tăng trưởng liên tục cho công ty và Ngành Bán dẫn và Ngành Công nghệ rộng lớn hơn.

Các báo cáo kinh tế sắp tới và báo cáo thu nhập hàng quý từ các công ty chủ chốt trong hệ sinh thái AI sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về những tác động dài hạn của sự chuyển đổi công nghệ bền vững này.