Gelirler %9,4 Artışla 341,3 Milyon Dolara Ulaşarak Tahminleri Aştı
Stitch Fix (SFIX), 11 Mart'ta güçlü ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıklayarak stratejik dönüşümünün önemli bir ivme kazandığını gösterdi. Şirket, Şubat ayında sona eren çeyrekte 341,3 milyon dolar gelir elde etti; bu, yıllık bazda %9,4'lük bir artışla analist beklentisi olan 338,8 milyon doları geride bıraktı. Surcana verilerine göre, bu büyüme, aynı dönemde %0,5 daralan ABD genel giyim ve aksesuar pazarının aksine belirgin bir tezat oluşturuyor.
Online stil hizmeti, net zararını 2,7 milyon dolara veya hisse başına 0,02 dolara daraltarak kârlılığını da artırdı. Bu sonuç, Wall Street'in hisse başına 0,05 dolarlık zarar beklentisinden önemli ölçüde daha iyiydi. Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK (EBITDA) 15,9 milyon dolar olarak gerçekleşti ve gelirin %4,7'sini oluşturarak şirketin operasyonel ve finansal temelini güçlendirme yolundaki ilerlemesini bir kez daha vurguladı.
Yapay Zeka ve Kategori Genişlemesi Müşteri Harcamalarını Rekor Seviyeye, 577 Dolara Taşıdı
Çeyreğin başarısının temel itici gücü, müşteri harcamalarındaki önemli artıştı. Aktif müşteri başına gelir (RPAC), yıllık bazda %7,4 artışla 577 dolara ulaşarak şirketin halka arzından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Bu durum, temel "Fix" stil hizmetinin ortalama sipariş değerindeki (AOV) %9,8'lik artışla desteklendi; müşteriler kutu başına daha fazla ürün satın aldı ve daha yüksek fiyatlı ürünleri tercih etti.
Teknoloji ve rafine edilmiş bir ürün karması, bu performansın merkezindeydi. Kişiselleştirilmiş kıyafet önerileri sunan "Stitch Fix Vision" gibi şirketin yapay zeka destekli stil araçları, özelliği kullanan müşterilerin 90 günlük dönemde harcamalarında %100'den fazla artış sağladı. Yeni kategorilere stratejik genişleme de etkileyici bir büyüme getirdi; aksesuarlar %51, özel gün stilleri %46 ve aktif giyim %37 yıllık bazda büyüdü. Şirket ayrıca yeni tüketici trendlerinden de yararlanıyor ve GLP-1 ilaçlarıyla sıkça ilişkilendirilen kilo kaybına yönelik müşteri bahsetmelerinin bu çeyrekte bir yıl öncesine göre %75 arttığını belirtiyor.
Şirket, 26 Mali Yılı Görünümünü Yükseltti, 3. Çeyrekte Pozitif Müşteri Büyümesi Öngörüyor
Güçlü momentumdan cesaret alan Stitch Fix, 2026 mali yılının tamamı için finansal görünümünü yükseltti. Şirket şimdi toplam gelirini 1,33 milyar dolar ile 1,35 milyar dolar arasında tahmin ediyor, bu önceki tahminlerden daha yüksek. Tam yıl düzeltilmiş FAVÖK tahmini de 42 milyon dolar ile 50 milyon dolar arasına yükseltildi. Yönetim ayrıca, şirketin tam yıl için pozitif serbest nakit akışı elde etme yolunda olduğunu doğruladı.
İkinci çeyrekte aktif müşteri sayısı 2,3 milyonda sabit kalsa da, Stitch Fix üçüncü çeyrekte ardışık büyümeye geri döneceğinden emin. Bu güven, neredeyse dört yılın en yüksek seviyesine ulaşan müşteri elde tutma oranı ve yıllık bazda aktif müşteri büyüme trendlerindeki yedi çeyrek üst üste iyileşmeyle destekleniyor. Şirketin daha yüksek değerli müşterileri çekme ve etkileşimi artırma konusundaki disiplinli stratejisi, gelecekteki büyüme için daha kalıcı bir müşteri tabanı oluşturuyor gibi görünüyor.
Edgen Stock·Mar 12 2026, 16:55
