Celsius Holdings hisseleri kazanç raporu öncesinde geriledi
Piyasa Genel Görünümü ve CELH Performansı
Celsius Holdings Inc. (CELH) hisseleri, %5,54 düşüşle 60,70 dolardan kapanarak dikkat çekici bir düşüş yaşadı. Bu performans, S&P 500'ün %2,71 kayıp, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması'nın %1,9 düşüş ve Nasdaq Bileşik Endeksi'nin %3,56 azalmasıyla genel piyasanın düşüşünü geride bıraktı.
Son Trendler ve Sektör Bağlamı
Son günlük düşüşe rağmen, CELH son bir ayda %10,95 ilerleyerek önemli bir ivme sergiledi. Bu durum, aynı dönemde %3,82 kayıp yaşayan Tüketim Malları sektörüyle keskin bir tezat oluşturuyor ve S&P 500'ün %3,5'lik kazancını geride bıraktı. Şirket, hazır içecek (RTD) enerji kategorisindeki konumunu güçlendirmeye devam ediyor ve %17,3'lük bir dolar payı elde ederken, birim satışları %31,2 ve dolar satışları %28,9 arttı.
Değerleme Metrikleri ve Finansal Sağlık
Celsius Holdings, hem sektördeki rakiplerinden hem de genel Tüketim Malları sektöründen önemli ölçüde yüksek değerleme metrikleri sergiliyor. Şirketin İleriye Yönelik Fiyat/Kazanç (F/K) oranı yaklaşık 56,98x olup, sektör ortalaması olan 15,98x ve Tüketim Malları sektörünün 13,9x seviyesinin oldukça üzerindedir. Son on iki aylık (TTM) F/K oranı da 164,05x ile 174,62x arasında değişmekle birlikte yüksektir ve sektörün 17,24x'i ile karşılaştırıldığında dikkat çekicidir. Bu prim değerlemesi yüksek yatırımcı beklentilerini işaret etse de, CELH'in Fiyat/Kazanç Büyüme (PEG) oranı 1,29 (sektör ortalaması 1,72'ye kıyasla) ve 0,69x (sektör ortalaması 0,14x'e kıyasla), büyüme beklentilerinin değerlemesinin temel itici gücü olduğunu göstermektedir.
Finansal açıdan Celsius Holdings, 15,66 milyar dolar piyasa değeriyle sağlam bir bilançoya sahiptir. Temel metrikler arasında 0,68 borç/öz sermaye oranı, 2,11 cari oran ve 1,76 likidite oranı bulunmaktadır. Şirket, önceki çeyrekte %7,91 net marj ve %36,88 öz sermaye getirisi (ROE) bildirdi.
Analist Beklentileri ve Kazanç Beklentisi
Yatırımcılar, Celsius Holdings'in 4 veya 5 Kasım 2025 tarihinde açıklanması planlanan kazanç raporunu sabırsızlıkla bekliyor. Çeyrek için gelir tahminleri 701,41 milyon dolar olup, yıllık bazda %163,94'lük önemli bir artışı temsil etmektedir. Tam yıl tahminleri de aynı derecede iyimser olup, beklenen hisse başına kazanç (EPS) 1,13 dolar (+%61,43) ve gelir 2,42 milyar dolar (+%78,51) olarak belirtilmiştir.
Son analist faaliyetleri karmaşık ancak genel olarak olumlu bir duyarlılığı yansıtmaktadır. William Blair yakın zamanda Celsius'un 2025'in 4. çeyrek EPS tahminini 0,17 dolardan 0,18 dolara yükseltti. Ancak, Zacks Research CELH için derecelendirmesini "güçlü al"dan "bekle"ye ayarladı. Şirketin 2025'in 2. çeyrek performansı güçlüydü; gelir yıllık bazda %84 artarak 739,3 milyon dolara ulaştı ve analist beklentilerini önemli ölçüde aştı, ayrıca tahminleri 0,24 dolar aşan 0,47 dolar EPS bildirdi. Bu olumlu göstergelere rağmen, yönetim, yüksek girdi maliyetleri nedeniyle 2025'in ikinci yarısında potansiyel marj baskısı beklemektedir.
Daha Geniş Piyasa Etkileri ve Gelecek Beklentisi
CELH'i çevreleyen kısa vadeli piyasa duyarlılığı, öncelikle günün önemli fiyat düşüşünden kaynaklanan belirsizlikten hafif düşüş eğilimine kadar değişmektedir. Ancak, şirketin güçlü aylık performansı ve sağlam gelecek kazanç büyümesi tahminleri daha olumlu bir uzun vadeli görünüm önermektedir. PepsiCo'nun %11 hisseye sahip stratejik yatırımı, Celsius'un büyüme yörüngesine ve piyasa konumuna olan güveni daha da vurgulamaktadır. Yaklaşan kazanç raporu yaklaştıkça, yatırımcılar özellikle gelir ve EPS'deki beklenen artış göz önüne alındığında, sürekli büyümenin onaylanmasını ve hisse senedi fiyatında bir toparlanmayı tetikleyebilecek potansiyel katalizörleri yakından izleyecektir.
Edgen Stock·Oct 11 2025, 11:41
