Schneider National 3. Çeyrek Kazançlarını Kaçırdığını Bildirdi, 2025 EPS Kılavuzunu Düşürdü

Üçüncü Çeyrek Performansına Genel Bakış

Önde gelen bir taşımacılık ve lojistik sağlayıcısı olan Schneider National, Inc. (SNDR), 2025 üçüncü çeyrek hisse başına kazancının (EPS) 0.12 dolar olduğunu bildirdi; bu, Zacks Konsensüs Tahmini olan 0.21 doların oldukça altında kaldı. Bu rakam aynı zamanda bir önceki yıla göre %33.3'lük önemli bir düşüşü temsil ediyordu. Eş zamanlı olarak şirket, 2025 tam yılı için düzeltilmiş hisse başına kazanç kılavuzunu düşürdüğünü açıklayarak daha ihtiyatlı bir görünüm sinyali verdi. Kazançlardaki eksikliğe rağmen, SNDR 1.45 milyar dolar işletme geliri bildirdi; bu, Zacks Konsensüs Tahmini olan 1.43 milyar doları aşarak bir önceki çeyreğe göre %10.4'lük bir artış kaydetti. Yakıt ek ücreti hariç gelirler de bir önceki yıla göre %10 artarak 1.29 milyar dolara ulaştı.

Detaylı Kazanç ve Kılavuz Revizyonları

Piyasadaki olumsuz havanın temel nedeni, Schneider'ın 2025 tam yılı için revize edilmiş düzeltilmiş EPS kılavuzu oldu. Şirket şimdi hisse başına yaklaşık 0.70 dolar bekliyor; bu, önceki 0.75-0.95 dolar aralığından daha düşük. Bu revize edilmiş görünüm, Zacks Konsensüs Tahmini olan 0.82 dolar ile çelişiyor. Düşürülen karlılık tahminine ek olarak, Schneider 2025 için net sermaye harcamalarını da ayarladı ve şimdi bunların daha önce tahmin edilen 325 milyon ila 375 milyon dolar aralığından yaklaşık 300 milyon dolar civarında olmasını bekliyor. Tam yıl etkin vergi oranının da önceki %23-24 kılavuzundan %24'e hafifçe artması bekleniyor. Bu ayarlamalar, önümüzdeki yıl için finansal beklentilerin ve operasyonel yatırımların stratejik olarak yeniden ayarlandığını gösteriyor.

Analist Tepkileri ve Sektör Bağlamı

Açıklama, SNDR hisseleri üzerindeki genel olarak ihtiyatlı duruşu yansıtan bir dizi analist revizyonuna yol açtı. 3 Kasım 2025'te, Citigroup analisti Ariel Rosa, Nötr notunu korudu ancak fiyat hedefini 25.00 dolardan 23.00 dolara düşürdü, bu %8'lik bir düşüşe denk geliyor. Diğer kurumlardan da benzer ayarlamalar görüldü:

"Evercore ISI Group'tan analist Jonathan Chappell, 'Piyasaya Uyumlu' notunu korurken, fiyat hedefini 22.00 dolardan 21.00 dolara düşürdü ve bu %4.55'lik bir düşüşe işaret ediyor. TD Cowen'dan Jason H. Seidl, 'Al' notunu koruyarak fiyat hedefini 25.00 dolardan 23.00 dolara düşürdü, bu %8'lik bir düşüş. JP Morgan'dan Brian Ossenbeck, Nötr notunu koruyarak fiyat hedefini 28.00 dolardan 27.00 dolara düşürdü, bu da %3.57'lik bir düşüş." 15 analistin ortalama bir yıllık fiyat hedefi 25.68 dolar olup, bu, mevcut 21.27 dolar fiyatından %20.71'lik potansiyel bir yükseliş anlamına geliyor ve tahminler en yüksek 36.00 dolar ile en düşük 19.00 dolar arasında değişiyor.

Schneider'ın sermaye harcaması kılavuzundaki bu düşüş eğilimi, şirket harcamalarına ilişkin piyasadaki daha geniş endişelerle uyumlu. Citi Research analistleri, S&P 1500 genelinde sermaye harcamalarında potansiyel bir yavaşlamayı vurguladılar; 2023'te %7 ve 2024'te %2'lik bir büyüme öngörülüyor; bu, 2022'de gözlemlenen %21'lik artıştan önemli ölçüde düşük. Bu daha geniş ekonomik bağlam, şirketlerin uzun vadeli büyüme yatırımları yerine kısa vadeli finansal metrikleri önceliklendiriyor olabileceğini düşündürüyor; bu dinamik, taşımacılık ve lojistik gibi sektörleri etkileyebilir.

İleriye Dönük Etkiler

Schneider National'dan gelen güncellenmiş kılavuz, karlılık üzerindeki baskılar ve sermaye dağıtımına daha kısıtlı bir yaklaşım ile karakterize edilen, önümüzdeki dönemde daha zorlu bir işletme ortamına işaret ediyor. Yatırımcılar, şirketin bu zorlukların üstesinden gelme yeteneğini ve taşımacılık sektörünü etkileyen daha geniş ekonomik eğilimleri yakından takip edecekler. Analist fiyat hedeflerindeki revizyonlar, genel olarak hisse senedi için hala potansiyel bir yükseliş göstermesine rağmen, SNDR'ın kısa vadeli finansal performansı etrafındaki artan belirsizliği vurguluyor. Gelecekteki raporların, yatırımcı güvenini yeniden tesis etmek için kazançlarda istikrar ve net bir büyüme yolu göstermesi gerekecek.