Okta, %11,6 Gelir Büyümesiyle Rakiplerini Geride Bıraktı

Yeni Yapay Zeka Güvenlik Ürünleri 4. Çeyrek Gelirini %11,6 Artırdı

Okta, 2026 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarında önemli bir finansal güç gösterdi ve gelirlerinde yıllık bazda %11,6, hisse başına kazancında ise %15,4 artış bildirdi. Bu büyüme, temel abonelik gelirlerindeki %11,5'lik güçlü genişlemeden kaynaklandı ve kimlik ve erişim yönetimi çözümlerine yönelik güçlü kurumsal talebi yansıttı. Şirket, çeyreği 20.000'den fazla müşteri ve 4,83 milyar dolarlık kalan performans yükümlülüğü ile tamamlayarak gelecek gelirler için sağlıklı bir potansiyel sinyali verdi.

Bu performansın temel itici gücü, yeni ürünlerin başarılı bir şekilde piyasaya sürülmesidir. Dördüncü çeyrekte, Okta'nın en son çözümleri — Okta Kimlik Yönetimi, Ayrıcalıklı Erişim ve yapay zeka ajanlarını güvence altına almak için tasarlanmış araçlar dahil — toplam rezervasyonların %30'unu oluşturdu. Bu yeni teklifler, ortalama %40'lık bir sözleşme artışı sağladı ve müşterilerin Okta platformunu daha yüksek fiyat noktalarında daha fazla benimsediğini gösterdi. Yıllık Sözleşme Değeri 100.000 doların üzerinde olan müşteri sayısında yıllık bazda %6'lık bir artışla toplam 5.100 müşteriye ulaşılması, bu ivmeyi daha da desteklemektedir.

Okta Rakiplerini Geride Bırakırken Analistler EPS Tahminlerini Yükseltiyor

Okta güçlü bir icraat sergilerken, rakip Palo Alto Networks (PANW), ikinci çeyrekte 24 milyon dolara ulaşan satın alma ile ilgili entegrasyon maliyetlerinden ve önemli hisse senedi seyreltmesinden kaynaklanan kısa vadeli olumsuzluklarla karşı karşıya. Bu zorluklar, PANW'nin 2026 mali yılı kazanç beklentilerini düşürmesine ve analistlerin EPS tahminlerini aşağı yönlü revize etmelerine neden oldu.

Buna karşılık, Wall Street analistleri Okta'ya karşı daha iyimser hale geliyor. Son 30 gün içinde, Okta'nın 2027 ve 2028 mali yılı EPS'sine yönelik Zacks Konsensüs Tahmini sırasıyla 13 sent ve 25 sent yukarı yönlü revize edildi. Bu olumlu duygu, şirketin daha istikrarlı icraatı ve daha cazip değerlemesi ile destekleniyor; Okta, PANW'nin 11.04 katına kıyasla 4.44 kat ileriye dönük satış çarpanıyla işlem görüyor. Analist görünümündeki bu farklılık, hisse senedi fiyatı son altı ayda %11,2 düşmüş olsa bile yatırımcılar için Okta'ya belirgin bir avantaj sağlıyor.