Morgan Stanley, Yüksek Navlun Oranı Tahminleriyle SITC Hedef Fiyatını 30.1 HKD'ye Yükseltti

Morgan Stanley, SITC Hedefini %14 Artırarak 30.1 HKD'ye Yükseltti

Morgan Stanley, 9 Mart'ta SITC International (01308) için hedef fiyatını 26.4 HKD olan önceki hedefinden %14 artırarak 30.1 HKD'ye yükseltti. Bu revizyon, bankanın SITC'nin karlarının 2025'ten 2027'ye kadar sırasıyla %8, %14 ve %13 oranında ek büyüyeceğini öngörmesiyle daha yüksek kazanç tahminlerinin doğrudan bir sonucudur. Bu daha iyimser finansal model, daha yüksek konteyner taşımacılığı navlun oranları varsayımlarına dayanmaktadır. Değerlemedeki yukarı yönlü ayarlamaya rağmen banka, 'Piyasaya Uyumlu' derecesini koruyarak, hisse senedinin genel piyasaya göre performansı hakkında nötr bir duruş sergiledi.

Jeopolitik Gerilimler Kısa Vadeli Yükseliş Sağlıyor

Bankanın analistleri, mevcut piyasa dinamiklerini hesaba katmak için değerleme modellerini ayarladılar. İyimser senaryonun ağırlığını %15'ten %20'ye çıkarırken, kötümser senaryonun ağırlığını %15'ten %10'a düşürdüler. Bu değişiklik, son jeopolitik gerilimlerin konteyner navlun oranlarına kısa vadeli bir fayda sağladığı görüşünü yansıtmaktadır. Ancak Morgan Stanley, konteyner taşımacılığı piyasasının önemli zorluklarla karşı karşıya olduğu temel görüşünü yineledi. Rapor özellikle, yapısal bir gemi arz fazlasının önümüzdeki bir ila iki yıl boyunca sektöre baskı yapmaya devam edeceğini belirtiyor. Ayrıca, sürekli petrol arz kesintilerinin Güneydoğu Asya ekonomileri için potansiyel makroekonomik riskler oluşturduğunu ve SITC'nin Çin-Japonya ticaret belirsizliklerinden kaynaklanan Japonya pazarına özgü risk maruziyetini kaydetti.