Çeşitli Piyasa Hareketleri Ticaret Seansını Karakterize Ediyor
ABD hisse senetleri, emtia piyasalarındaki önemli değişimler, kurumsal stratejik ayarlamalar ve bireysel şirket sonuçlarının yatırımcı duyarlılığını etkilemesiyle karışık hareketler yaşadı. Değerli metaller önemli düşüşler kaydederken, Beyond Meat (BYND) gibi bireysel hisse senetleri aşırı oynaklık yaşadı. Meta Platforms (META), yapay zeka biriminde stratejik bir yeniden yapılanma duyururken, AT&T (T) güçlü abone artışı bildirdi ve Texas Instruments (TXN) önümüzdeki çeyrek için temkinli bir görünüm sundu.
Ana Olaylar Piyasa Değişimlerini Detaylandırıyor
Ticaret seansı, çeşitli sektörlerdeki birkaç farklı gelişmeyle tanımlandı.
Değerli Metaller Baskı Altında: Altın (XAUUSD:CUR) önemli bir düşüş yaşadı ve rekor yüksek olan 4.381 dolardan ons başına 4.082 dolara gerileyerek yaklaşık %6,3 düştü; bu, 2013'ten bu yana en büyük tek günlük düşüşünü işaret ediyordu. Eş zamanlı olarak, Gümüş (XAGUSD:CUR) neredeyse %7,5 düşerek ons başına 47,12 dolara ulaştı ve bu da onu son yüksek seviyelerden %10'dan fazla düşüşle düzeltme bölgesine itti. Bu tarihi tek günlük düşüş 21 Ekim 2025'te gerçekleşti.
Beyond Meat (BYND) Kısa Pozisyon Kapanışı: Beyond Meat (BYND) hisseleri, önceki seansta neredeyse %150'lik bir artışın ardından bugün %50'den fazla yükseldi. Bu dramatik yükseliş, önemli bir kısa pozisyon kapanışı ve yeniden canlanan "meme hisse senedi" faaliyetlerine bağlanıyor.
Meta Platforms (META) Yapay Zeka Yeniden Yapılanması: Meta Platforms (META), yapay zeka birimi içinde, özellikle Superintelligence Labs'ı etkileyen yaklaşık 600 pozisyonun ortadan kaldırıldığını doğruladı. Bu stratejik hamle, yapay zeka altyapısı, araştırma ve ürün ekiplerindeki çalışanları etkiliyor. İşten çıkarmalar, Scale AI'ye yapılan 14,3 milyar dolarlık yatırım ve Hyperion veri merkezi için Blue Owl Capital ile yapılan 27 milyar dolarlık ortaklık da dahil olmak üzere önemli yatırımların ardından geldi.
AT&T (T) Abone Beklentilerini Aştı: AT&T (T), 2025 üçüncü çeyreği için güçlü sonuçlar bildirerek sürekli müşteri talebini gösterdi. Şirket 288.000 AT&T Fiber net abonesi ve 405.000 kablosuz faturalı telefon net abonesi ekledi. Çeyrek gelirleri 30,7 milyar dolara ulaşarak bir önceki yıla göre %1,6 arttı ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 0,54 dolardı. Serbest nakit akışı bir önceki yıla göre 4,6 milyar dolardan 4,9 milyar dolara yükseldi.
Texas Instruments (TXN) Temkinli Görünüm Yayımladı: Texas Instruments (TXN) hisseleri, şirketin karışık üçüncü çeyrek sonuçlarını ve beklenenden daha zayıf bir dördüncü çeyrek görünümünü yayınlamasının ardından piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %8 düştü. Üçüncü çeyrek EPS'si 1,48 dolar olarak gerçekleşti ve konsensüs olan 1,49 doların biraz altında kaldı, ancak satışlar bir önceki yıla göre %14 büyüdü. Dördüncü çeyrek rehberliği, 4,22 milyar dolar - 4,58 milyar dolar arasında gelir ve 1,13 dolar - 1,39 dolar arasında EPS öngörüyor; her ikisi de analist beklentileri olan 4,5 milyar dolar ve 1,39 doların altındaydı.
Piyasa Tepkisi Analizi ve Temel Sürücüler
Değerli Metaller: Altın ve gümüşteki keskin düşüş, başta güçlenen ABD doları olmak üzere bir dizi faktörün birleşimiyle yönlendirildi; bu da dolar cinsinden emtiaları uluslararası alıcılar için daha pahalı hale getiriyor. Jeopolitik gerilimlerin hafiflemesi, özellikle ABD-Çin ticaret görüşmelerine ilişkin iyimserlik, bu metallere geleneksel güvenli liman varlıkları olarak olan talebi azalttı. Bu değişim, yatırımcıları sermayeyi daha riskli varlıklara yeniden tahsis etmeye teşvik etti. Ayrıca, uzun süreli bir ralliden sonra önemli kâr alımları, "aşırı alım" koşullarını gösteren teknik göstergelerle birleşince satış baskısını yoğunlaştırdı.
Beyond Meat: Beyond Meat hisselerindeki dramatik fiyat hareketi büyük ölçüde önemli bir kısa pozisyon kapanışına bağlanıyor; burada fiyattaki hızlı bir artış, kısa satıcıları kayıpları sınırlamak için hisse senetlerini geri almaya zorluyor. Bu, "meme hisse senedi" dinamiklerinden etkilenen perakende yatırımcılardan gelen yeniden canlanan ilgiyle birleşince, büyük ölçüde şirketin temel performansından bağımsız olarak yükselişi körükledi.
Meta Platforms: Meta'nın yapay zeka birimindeki işten çıkarmalar, CEO Mark Zuckerberg'in operasyonel çevikliği artırma ve bürokrasiyi azaltma stratejik girişiminin bir parçasıdır. Bu sadeleştirme, Meta'nın oldukça rekabetçi yapay zeka sektöründeki hızını hızlandırmayı amaçlamaktadır. Bu hamle, Meta'nın yapay zeka altyapısına yaptığı yatırımları önemli ölçüde artırmasının ardından geldi ve gelişmiş yapay zeka sistemlerinde liderlik kurmaya yönelik uzun vadeli bir dönüşü işaret ediyor. Küresel yapay zeka pazarının 2025 yılına kadar 757,58 milyar dolara ulaşması ve sürekli hızlı bir genişleme göstermesi bekleniyor.
AT&T: Piyasa, AT&T'nin güçlü abone büyümesi ve stratejik konumlandırmasına temkinli bir iyimserlikle tepki verdi. Yatırımcılar, şirketin yüksek değerli kablosuz ve fiber müşterileri çekme başarısını ve "farklılaştırılmış yatırım odaklı stratejisini", gelir ve EPS tahminlerindeki küçük bir hatadan daha çok önceliklendirmiş gibi görünüyordu. AT&T Fiber ve kablosuz faturalı telefon net abonelerindeki sürdürülebilir büyüme, "yakınsama stratejisinin" etkinliğini vurgulamaktadır.
Texas Instruments: Texas Instruments'tan gelen zayıf dördüncü çeyrek gelir görünümü, bazı marj baskısının beklenmesine rağmen birçok analisti şaşırttı. Şirketin envanter birikimini yönetmek için kullanım oranlarını düşürme kararı, ihtiyatlı bir operasyonel ayarlama olsa da, brüt marjlar üzerinde daha fazla baskı yaratması bekleniyor. Bu, yarı iletken piyasasının belirli segmentleri için daha önce tahmin edilenden daha uzun süreli bir döngüsel düşüşe işaret ediyor.
Daha Geniş Bağlam ve Endüstriyel Etkiler
Altın ve gümüşteki önemli düşüş, yatırımcı duyarlılığında daha geniş bir değişime işaret edebilir ve küresel ekonomik istikrarda artış ve jeopolitik risklerde azalma algıları arasında geleneksel güvenli liman varlıklarından uzaklaşmaya işaret edebilir. Bu risk iştahının yeniden değerlendirilmesi, piyasalar genelinde varlık tahsisinde daha geniş etkiler yaratabilir.
Beyond Meat'in son yükselişi, sosyal medya odaklı perakende ticaret ve kısa pozisyon kapanışlarının devam eden etkisini vurgulamaktadır; bu, genellikle temel finansal ölçütlerden ayrılmış olarak belirli hisse senetlerinde aşırı oynaklık yaratabilir. Bu fenomen, giderek duyarlılık odaklı piyasa segmentlerinde gezinmekte olan kurumsal yatırımcılar için devam eden zorlukları vurgulamaktadır.
Meta Platforms'un yapay zeka bölümündeki yeniden yapılanması, OpenAI ve Google gibi şirketlerin de agresif yatırımlar yaptığı yapay zeka sektöründeki teknoloji devleri arasındaki yoğun rekabeti vurgulamaktadır. Meta'nın 2025 ve 2026 yılları için yapay zeka girişimlerine yönelik artırılmış gider rehberliği, rekabet konumunu önemli ölçüde yeniden tanımlayabilecek ve daha geniş Web3 ekosistemini etkileyebilecek derin bir uzun vadeli stratejik bağlılığa işaret etmektedir. Küresel yapay zeka pazarının 2025 yılına kadar 757,58 milyar dolara ulaşması ve sürekli hızlı bir genişleme göstermesi beklenmektedir.
AT&T'nin kablosuz ve fiber abone büyümesindeki güçlü performansı, çağdaş pazar ortamında güçlü bağlantı hizmetlerinin kritik önemini pekiştirmektedir. Stratejik satın almaları ve devam eden fiber genişletme planları, şirketi rekabetçi telekomünikasyon endüstrisinde sürdürülebilir büyüme için konumlandırmaktadır. Şirketin mevcut değerleme metrikleri, Fiyat/Kazanç (P/E) oranı 14.61, Fiyat/Satış (P/S) oranı 1.49 ve Fiyat/Defter (P/B) oranı 1.75'tir.
Yarı iletken alanında önemli bir gösterge olan Texas Instruments'tan gelen temkinli görünüm, yarı iletken endüstrisi için, özellikle Analog grubu için daha geniş zorluklara işaret edebilir. Morgan Stanley'den Joseph Moore liderliğindeki analistler, "gelecek yılın ikinci çeyreğine kadar döngüsel bir toparlanma olmaması nedeniyle şu anda Analog grubunu desteklemediklerini" belirttiler. Bu duyarlılık, Intel (INTC), Micron Technology (MU) ve NVIDIA gibi diğer büyük yarı iletken oyuncuları etkileyebilir ve sektör için döngüsel bir toparlanmanın gecikeceğini düşündürebilir.
Uzman Yorumu
Texas Instruments ile ilgili olarak, Jefferies Holding notunu korudu ancak hedef fiyatını 185 dolardan 180 dolara düşürdü ve "rehberlik, Analog grubu için döngüsel yükselişin duraklamış görünmesi nedeniyle daha normal bir mevsimsel düşüşü yansıtıyor" dedi. Benzer şekilde, Morgan Stanley Düşük Ağırlık notunu korudu ve hedef fiyatını 192 dolardan 175 dolara düşürdü; analistler, "bazı marj baskısı bekleseler de, zayıf gelir görünümünün bir sürpriz olduğunu" vurguladılar. "Gelecek yılın ikinci çeyreğine kadar döngüsel bir toparlanma olmaması nedeniyle şu anda Analog grubunu desteklemediklerini ve TXN için kenarda kaldıklarını" eklediler.
Meta'nın yapay zeka yeniden yapılanmasına ilişkin olarak, "endüstri analistleri işten çıkarmaları, fazlalıkları ortadan kaldırmak ve Meta'nın rekabetçi yapay zeka yarışındaki hızını artırmak için stratejik bir çaba olarak görüyor." Bu, işten çıkarmalara rağmen bu hamlenin hesaplanmış bir stratejik dönüş olduğu konusunda bir konsensüs olduğunu gösteriyor.
İleriye Bakış
Altın ve gümüş fiyatlarının gelecekteki gidişatı, özellikle enflasyon raporları ve Federal Rezerv para politikasına ilişkin her türlü sinyal gibi gelecek makroekonomik verilerden etkilenecektir. Jeopolitik istikrardaki değişimler de güvenli liman talebi için kritik bir faktör olmaya devam edecektir.
Beyond Meat etrafındaki oynaklık, meme hisse senedi rallilerinin sürdürülebilirliği için bir barometre görevi görmeye devam edecek ve spekülatif ilginin temel performansına ne kadar süre meydan okuyabileceğini test edecektir. Yatırımcılar, bu coşkunun sürdürülebilir uzun vadeli değere dönüşüp dönüşemeyeceğini dikkatle izleyeceklerdir.
Meta'nın yapay zekaya yaptığı agresif yatırımlar ve devam eden yeniden yapılanma çabaları, operasyonel verimlilik üzerindeki etkileri ve şirketin iddialı yapay zeka hedeflerini gerçekleştirme yeteneği açısından yakından izlenecektir. Zorluk, yüksek sermaye harcamalarını sürdürülebilir, kârlı büyümeye dönüştürmek olacaktır.
AT&T'nin fiber genişlemesi ve yakınsama stratejisinin sürekli olarak uygulanması, abone ivmesini sürdürmek ve oldukça rekabetçi bir telekomünikasyon ortamında finansal hedeflerine ulaşmak için çok önemli olacaktır.
Texas Instruments'ın temkinli rehberliğinin ardından yarı iletken sektörü yakından incelenmeye devam edecektir. Yatırımcılar, Analog segmentindeki ve daha geniş endüstriyel uygulamalardaki talep eğilimlerine özellikle dikkat ederek, önümüzdeki çeyreklerde döngüsel bir toparlanmanın açık belirtilerini arayacaklardır.
Edgen Stock·Oct 22 2025, 18:07
