Lowe's Hisseleri %16 Arttı, Yatırımcılar Kazanç Beklentilerini Aştığına Bahis Yapıyor

Edgen Stock·Feb 24 2026, 19:45

Paylaşmak için

Paylaşmak için

Bağlantıyı kopyala

Temel Çıkarımlar

Lowe's dördüncü çeyrek kazanç raporunu açıklamaya hazırlanırken, güçlü temeller ve daha cazip bir değerleme beklentileriyle hisse senedi, daha büyük rakibi Home Depot'tan daha iyi performans gösteriyor. Ev geliştirme sektörüne yönelik temkinli bir bakış açısına rağmen, yatırımcılar son performans eğilimleri ve stratejik girişimlere dayanarak Lowe's'i tercih ediyor.

Değerleme Farkı: Lowe's, 21.6'lık fiyat-kazanç oranıyla işlem görüyor; bu, Home Depot'un 25.5'lik F/K oranına kıyasla dikkate değer bir indirimdir.
Hisse Senedi Performansı: Yılbaşından bu yana Lowe's hisseleri 16% yükselerek Home Depot'un 13%'lük artışını geride bıraktı ve bu ayın başlarında rekor seviyeye ulaştı.
Satış Momentum: Ardışık iki çeyrek boyunca Home Depot'tan daha güçlü aynı mağaza satış büyümesi kaydettikten sonra, yatırımcılar Lowe's'in dördüncü çeyrek için öngörülen 0.2%'lik büyümesini aşmasını bekliyor.

Lowe's Hisseleri %16 Arttı Ama İskontolu İşlem Görüyor

Yatırımcılar, Lowe's'in dördüncü çeyrek kazanç raporu öncesinde şirkete güveniyor ve bu yıl hisse senedini %16 oranında artırarak 279.41 dolara çıkardı. Bu performans, rakip Home Depot'un aynı dönemdeki %13'lük artışını geride bırakıyor. Bu ayın başlarında Lowe's'in rekor bir seviyeye ulaşmasına neden olan bu ivmeye rağmen, şirketin hisseleri hala rakibine göre önemli bir iskonto ile işlem görüyor. Lowe's şu anda 21.6'lık bir fiyat-kazanç oranına sahipken, Home Depot kazançlarının 25.5 katı gibi daha yüksek bir çarpanla işlem görüyor.

Bu değerleme farkı, Aptus Capital Advisors'tan David Wagner gibi Lowe's hisselerini tercih eden analistler için önemli bir faktördür. Daha düşük bir değerleme ve güçlü son performansın birleşimi, sürekli operasyonel güce yatırım yapanlar için cazip bir risk/ödül senaryosu sunuyor.

Home Depot'un Beklentileri Aşmasının Ardından Aynı Mağaza Satış Büyümesi Odağında

Home Depot, son dördüncü çeyrek sonuçlarıyla sektör için temkinli iyimser bir ton belirledi; aynı mağaza satış büyümesi %0.4 artarak analistlerin %0.4'lük düşüş beklentilerini aştı. Ancak, Home Depot yönetimi, enflasyon baskılarının ve yüksek finansman maliyetlerinin 2026 mali yılına kadar devam etmesinin beklendiği konusunda uyararak konut faaliyetlerinde bir toparlanma beklentilerini düşürdü.

Bu bağlam, odağı Lowe's'in temellerine kaydırıyor. Son iki çeyrek boyunca Lowe's, Home Depot'tan daha güçlü aynı mağaza satış büyümesi kaydetti. Analistler, Lowe's'in aynı mağaza satışlarında %0.2 artış, 20.3 milyar dolar gelir ve hisse başına 1.94 dolar düzeltilmiş kazanç bildireceğini tahmin ediyor. Home Depot'un olumlu sürprizinden sonra birçok yatırımcı, Lowe's'in bu hedefleri aşmak için konumlandığına inanıyor.

Profesyonel Müşterilere Yönelik Stratejik Hamle Rekabet Farkını Daraltıyor

CEO Marvin Ellison liderliğindeki Lowe's'in temel stratejisi, tarihsel olarak Home Depot'un hakim olduğu bir segment olan daha fazla profesyonel müteahhit çekmeye yönelik kararlı bir çaba olmuştur. Bu çabayı hızlandırmak için Lowe's yakın zamanda profesyonellere hizmet veren iki şirketi satın aldı: Artisan Design Group ve Foundation Building Materials. Home Depot hala profesyonel satışlardan daha büyük bir gelir payı elde etse de, Lowe's'in stratejik yatırımları bu farkı kapatmayı ve yeni gelir akışları oluşturmayı hedefliyor.

Profesyonel pazara odaklanma, olumlu piyasa duyarlılığını pekiştiriyor. Freedom Capital Markets baş stratejisti Jay Woods, Lowe's için kazanç açıklanmadan önceki elverişli durumu belirtti. "Sektöre yönelik devam eden herhangi bir itme LOW'un liderliğini görmeli" yorumunda bulunarak, şirketin stratejik kazanımlarının daha fazla üstün performans sağlayabileceğini öne sürdü.