JPMorgan, Ping An'ın 2025 Kar Tahminini 7 Milyar CNY Azalttı, 'Ağırlığını Artır' Notunu Korudu

JPMorgan, 2025 Kar Tahminini 144 Milyar CNY'ye Düşürdü

JPMorgan, Ping An (02318.HK) için net kar tahminini revize ederek, 2025 mali yılı için projeksiyonunu önceki tahmini olan 151 milyar CNY'den 144 milyar CNY'ye düşürdü. Bu ayarlama, sigortacının kısa vadeli karlılığına ilişkin daha muhafazakar bir bakış açısına işaret ediyor. Bu değişikliğe rağmen, yatırım bankası Ping An'ın 2025 vergi sonrası faaliyet karı tahminini 130 milyar CNY'de sabit tutarak, şirketin çekirdek iş operasyonlarının temel istikrarına olan güveni sürdürdüğünü gösterdi.

100 HKD Hedef ve 2026 Büyüme Umutlarıyla 'Ağırlığını Artır' Notu Korundu

Net kar tahminindeki aşağı yönlü revizyona rağmen, JPMorgan, Ping An için 'Ağırlığını Artır' notunu yeniden teyit etti ve 100 HKD hedef fiyatını korudu. Bankanın devam eden iyimser duruşu, 2026 hayat sigortası satış görünümünü ve çekirdek kazanç büyümesini temel katalizörler olarak gösteren sigortacının yönetimiyle uyumlu. JPMorgan analistleri ayrıca, Ping An'ın yeterli sermayeye sahip olduğunu ve büyümesini finanse etmek ve hisse başına 2,73 CNY'lik öngörülen temettüyü desteklemek için ek finansmana ihtiyaç duymadığını belirtti. Bu finansal dayanıklılık, şirketin döngüsel piyasa dalgalanmalarında yol almasını sağlayan kilit bir faktör olarak görülüyor.